Ollie's Bargain Outlet Holdings, Inc. (OLLI) akciju pieaugums par 15.46% 2019. gadā stāsta par akciju lielību tūlīt pēc liela apjoma neparastu tirdzniecības darbību veikšanas. Šajā gadījumā tā ir lācīga darbība, jo akcijas devās zemāk, palielinot apjomus, norādot, ka ir iesaistīts pārdevējs.
Laika gaitā mēs tomēr uzzinājām, kā krājumi ar spēcīgu pamatvēsturi mēdz pārvarēt tehniskos trūkumus un galu galā atgūt pamatus. Galvenie kritēriji, kurus mēs meklējam, izdarot derības par akciju cenu kāpumu pēc spiediena perioda, ir spēcīgu pamatvēsturi, pārdoti apstākļi un lielu akciju pārdošanas tempu palēnināšanās.
Es iedziļināšos fundamentālajā attēlā vēlāk, bet patiesais stāsts par krājuma tuvākā laika trajektoriju ir tā tirdzniecības darbība. Vienkārši sakot, tas viss ir saistīts ar piedāvājumu un pieprasījumu. Kad pieprasījums ir lielāks nekā piedāvājums, krājumi palielinās. Kad pieprasījums ir mazāks nekā piedāvājums, krājumi samazinās. Lielāko 2018. gada daļu Ollie's bija krājums, kas šķietami katru dienu palielinājās. Sākot ar pagājušā gada septembri, akcijas nokļuva plašajā pārdošanas vilnī, kas sagrāva tirgu. Mūsuprāt, atgriezeniskā saite = iespēja, un jo īpaši atvilkšana, ko mēs dabā uzskatām par mehānisku.
Mapsignals, meklējot ierakstu par iepriekšējiem vadošajiem krājumiem, mēs vēlamies redzēt potenciālās pārdošanas palēnināšanos. Vienkārši lai grafiski parādītu, kā izskatās mūsu neparastās tirdzniecības aktivitātes signāls, apskatiet visus neparastos institucionālos (UI) signālus, kurus Ollie ir darījis pēdējā gada laikā. Līdz 2018. gada septembrim jūs varat redzēt daudz pirkšanas signālu, kas notiek vienlaikus ar akciju palielināšanos. Pēc tam, sākot ar novembri, tas ir bijis vienvirziena pārdošanas vilciens līdztekus akciju kritumam, kas kopš decembra ir palēninājies. Tas ir zīmīgi, jo krājumi mainās, pamatojoties uz piedāvājumu un pieprasījumu. Ir skaidrs, ka pieprasījums pēdējā laikā pārsniedz piedāvājumu:
www.mapsignals.com
Kopš novembra Ollie's ir reģistrējis astoņas neparasti liela apjoma dienas, kas norāda uz akciju pārdošanu (sk. Diagrammu iepriekš). Bet tas, kas mums tagad pievērš uzmanību, ir tas, ka pēdējo pāris nedēļu laikā mēs esam redzējuši šīs darbības pretēju virzienu, kas liecina, ka pieprasījums pēc krājumiem palielinās. Ja jūs gatavojaties veikt likmes par akciju virzību, ir saprātīgi pievērst uzmanību tam, kā akcijas tirgojas. Tāpat kā jūs nevēlaties cīnīties pret tendenci, jūs arī nevēlaties cīnīties ar akcijām, kurām līdztekus tirgotā apjoma pieaugumam ir vērojama cenu palielināšanās. Kāds potenciāli varētu uzkrāt pozīciju.
Mapsignals mērķis ir noteikt rītdienas labākos akcijas šodien. Mēs galvenokārt meklējam ārējus uzņēmumus ar veselīgu pamatiem, kam pievienota pārāk liela neparasta institucionālā tirdzniecības aktivitāte. Izpētot šos datu punktus, mēs varam iegūt pamatotu minējumu par to, kuras akciju iestādes tirgojas, un apprecēt šo informāciju ar principiāli drošiem uzņēmumiem. Mēs vēlamies izredzes uz mūsu pusi, meklējot augstākās kvalitātes krājumus.
Pieņemot lēmumu par spēcīgu kandidātu, mēs uzskatām iepriekšējos līderus, kuriem ir bijuši tehniski pārspīlēti rezultāti. Kad viņi atkāpjas, mēs tos redzam kā iespējas. Zemāk ir dažas jomas, kurām piesaista mūsu uzmanību, kad runa ir par Ollie krājumiem:
- Viena gada pārsniegums salīdzinājumā ar tirgu: + 46, 1% salīdzinājumā ar SPDR S&P 500 ETF (SPY) Viena gada pārsniegums salīdzinājumā ar sektoru: 48, 17% salīdzinājumā ar SPDR S&P Retail ETF (XRT) Lācīgs neparasti tirdzniecības signāli palēninās.
Tagad mēs to speram soli tālāk un novērtējam labākos krājumus, kas uzrāda neparastu tirdzniecības aktivitāti. Zemāk jūs varat redzēt vēsturiskos laikus kopš 2015. gada, kad Ollie krājumi lika pirkt signālus Mapsignals. Šie ir visaugstāk novērtētie signāli mūsu krājumā. Skaidrs, ka gadu gaitā esam piedzīvojuši milzīgu sagatavošanos. Mēs pat uzdrošinātos saukt šo krājumu par ārēju:
www.mapsignals.com
Papildus tehniskajam attēlam, kuru, iespējams, uzlabojas, vajadzētu arī paskatīties zem pārsega, lai redzētu, vai pamata attēls atbalsta ilgtermiņa ieguldījumus. Kā redzat, jaunākais Ollie pārskats par ienākumiem uzrādīja izaugsmi, un uzņēmums pat šodien izvirzīja norādes:
- Q3 2018. gada 3. ceturkšņa kopējais neto apgrozījuma pieauguma temps: + 19, 1% 2018. gada 3. ceturkšņa neto ienākumu pieauguma temps: + 36, 1%
Ollie krājumi ir atkāpušies no augstākajiem līmeņiem, taču tam ir bijusi liela pamatvēsture. Mēs uzskatām, ka pašreizējais akciju līmenis ir piemērots augšupvērstam kāpumam. Stāstījums Ollie un mazumtirdzniecības mazumtirgotājiem ir viens no augošajiem biznesa modeļiem. Es vienmēr meklēju lielus uzņēmumus, kas ir atguvuši cenu. Labākajiem uzņēmumiem ir tendence izdomāt speedbumps ilgtermiņā. Tas viss norāda uz krājuma iespēju ilgtermiņā.
Grunts līnija
Ollie akcijas ir potenciāla pirkšanas iespēja ilgtermiņa investoram. Ņemot vērā lielo cenu samazinājumu, vēsturisko fundamentālo pārsniegumu un neparastu izplatīšanas signālu palēnināšanos, šis krājums varētu būt vērts uz izaugsmi orientēta portfeļa vietu.
