Kas ir naudas plūsma, kas nedarbojas
Neoperatīvās naudas plūsmas ir skaidrās naudas ieplūdes un aizplūdes, kas nav saistītas ar ikdienas, notiekošo biznesa darbību. Šīs naudas plūsmas ir saistītas ar naudas plūsmām no ieguldījumiem un naudas plūsmām no finansēšanas uzņēmuma naudas plūsmas pārskatā.
NAUDAS PLĀNOŠANA Neoperatīvās naudas plūsmas
Uzņēmuma naudas plūsmas pārskats ir sadalīts trīs galvenajās sadaļās: naudas plūsmas no darbībām, naudas plūsmas no ieguldījumiem un naudas plūsmas no finansēšanas. Naudas plūsma no darbībām sākas ar neto ienākumiem, un tad summē vai atņem nolietojumu un amortizāciju, kā arī izmaiņas apgrozāmā kapitāla komponentos, ieskaitot debitoru, kreditoru parādi, krājumi un uzkrātās saistības. Darbības naudas plūsmu sadaļai būs citi korekcijas posteņi, atkarībā no uzņēmuma.
Naudas plūsmas, kas nedarbojas, ir daļa no pārējām divām naudas plūsmas pārskata sadaļām. Pirmā naudas plūsmas sadaļa, kas nedarbojas, ir naudas plūsma no ieguldījumiem. Galvenie posteņi, kas iekļauti šajā sadaļā, ir kapitāla izdevumi, ieguldījumu palielinājumi un samazinājumi, nauda, kas samaksāta par iegādi, un naudas ieņēmumi no aktīvu pārdošanas. Otra nedarbojas naudas plūsmas sadaļa ir naudas plūsma no finansējuma. Galvenās pozīcijas ir ieņēmumi no īstermiņa aizņēmumiem, īstermiņa aizņēmumu maksājumiem, ieņēmumiem no ilgtermiņa aizņēmumiem, ilgtermiņa parāda maksājumiem, ieņēmumiem no pašu kapitāla emitēšanas, pamatkapitāla atpirkšanas un dividenžu maksājumiem.
Neoperatīvu naudas plūsmas datu izmantošana
Neoperatīvās naudas plūsmas parāda, kā uzņēmums katru gadu izmanto savas pamatdarbības naudas plūsmas un kā tas izliek brīvas naudas plūsmas (pamatā - pamatdarbības naudas plūsmas, no kurām atskaitīti kapitāla izdevumi) vai kā tas finansē savas investīciju darbības, ja tam nav brīvas naudas plūsmas. (FCF) vai pietiekams FCF.
Piemēram, pieņemsim, ka uzņēmumam ir finanšu gada naudas plūsma 6 miljardu dolāru apmērā un kapitāla izdevumi 1 miljarda dolāru apmērā. Tam paliek ievērojams FCF 5 miljardu dolāru vērtībā. Pēc tam uzņēmums var izvēlēties izmantot USD 5 miljardus, lai veiktu iegādi, kas parādās naudas plūsmā no investīciju sadaļas, atpērk 2 miljardus USD parasto akciju un maksā USD 2 miljardus dividendēs, kas abi parādās naudas plūsmā no finansēšanas sadaļas. Tomēr pieņemsim, ka FCF bija tikai 2 miljardi USD un uzņēmums bija apņēmies pirkt citu uzņēmumu par USD 1 miljardu un izmaksāt dividendes USD 2 miljardu apmērā. Tas varētu aizņemties USD 1 miljardu ilgtermiņa parādos, kas parādīsies naudas plūsmā no finansēšanas sadaļas.
