Kas ir neto likvīdi aktīvi?
Tīrie likvīdi aktīvi ir stingrs uzņēmuma tūlītējas vai īstermiņa likviditātes stāvokļa rādītājs, ko aprēķina kā likvīdus aktīvus, no kuriem atskaitītas īstermiņa saistības. Likvīdi aktīvi ir nauda, tirgojami vērtspapīri un debitoru parādi, kurus var viegli konvertēt naudā to aptuvenajā pašreizējā vērtībā.
Izskaidroti neto likvīdi aktīvi
Tīro likvīdo aktīvu summa ir viens no nedaudzajiem rādītājiem, kas sniedz momentuzņēmumu par uzņēmuma finansiālo stāvokli. Skaidra nauda un tirgojami vērtspapīri ir gatavi izvietošanai, savukārt debitoru parādi īsā laika posmā var tikt pārvērsti skaidrā naudā, kaut arī varbūt ne pilnībā, jo parasti ir mazs procentuālais daudzums slikto parādu, kas saistīti ar novecojušiem debitoru parādiem. Krājums nav uzskatāms par likvīdu aktīvu, jo to nevar viegli pārdot bez ievērojamas atlaides. Īstermiņa saistības galvenokārt ietver kreditoru parādi, uzkrātās saistības, maksājamo ienākuma nodokli un ilgtermiņa parāda īstermiņa daļu vidējam uzņēmumam. Īstermiņa saistību atņemšana no iepriekšminētajiem likvīdajiem aktīviem parāda uzņēmuma finansiālo elastību, lai veiktu ātru maksājumu.
Neto likvīdo aktīvu piemērs
Container Store Group, Inc. no 2017. gada 30. decembra bilancē bija šādi komponenti apgrozāmajiem līdzekļiem un īstermiņa saistībām:
Apgrozāmie līdzekļi
- Skaidrā nauda: 22, 7 miljoni USDKompensējamie konti: 29, 5 miljoni USDKrājumi: 110, 5 miljoni USDApmaksātie izdevumi: 11, 7 miljoni USDUzņemamais ienākuma nodoklis: 1, 5 miljoni USDCiti apgrozāmie līdzekļi: 10, 3 miljoni USD
Īstermiņa saistības
- Parādi kreditoriem: USD 53, 8 miljoniKur uzkrātās saistības: USD 73, 5 miljoniPašreizējā daļa no ilgtermiņa parādiem: USD 9, 5 miljoniPapmaksājamais ienākuma nodoklis: 1, 7 miljoni USD
Neto likvīdi aktīvi no šī datuma būtu Nauda + Debitoru parādi - Īstermiņa saistības = - 86, 3 miljoni USD. Bažas var radīt uzņēmuma negatīvā neto likvīdā pozīcija, taču šāda situācija ir raksturīga mazumtirgotājam. Neto likvīdās pozīcijas tendence būtu analītiķim informatīvāka.
