Neto aktīvu vērtība uz vienu akciju - navps definīcija

Kāda ir neto aktīvu vērtība uz vienu akciju - NAVPS?

Neto aktīvu vērtība uz akciju (NAVPS) ir neto aktīvu vērtības izpausme, kas atspoguļo kopfonda, biržā tirgota fonda (ETF) vai slēgta fonda vienas akcijas vērtību. To aprēķina, dalot fonda vai uzņēmuma kopējo neto aktīvu vērtību ar apgrozībā esošo akciju skaitu, un to sauc arī par vienas bilances vērtību.

Neto aktīvu vērtības formula uz akciju - NAVPS ir

Visiem, kas noklusina, tacu $\begin{matrix} Neto aktīvu vērtība uz vienu akciju = \frac{NAV}{Neizmaksātās akcijas} \\ kur: \\ NAV = Aktīvi - Saistības \end{matrix} \ sākt {saskaņots} & \ teksts {Neto aktīvu vērtība uz vienu akciju} = \ frac { text {NAV}} { text {Nenomaksātas akcijas}} \ & \ textbf {kur:} \ & \ text {NAV} = \ teksts {Aktīvi} - \ teksts {Pasīvi} \ \ beigas {izlīdzināts}$ Neto aktīvu vērtība uz vienu akciju = Neizpildītās akcijasNAV, kur: NAV = aktīvi / saistības

Kā aprēķināt neto aktīvu vērtību uz vienu akciju - NAVPS

Neto aktīvu vērtība uz vienu akciju (NAVPS) tiek aprēķināta, tīro aktīvu vērtību dalot ar apgrozībā esošo akciju skaitu.

Ko stāsta NAVPS?

Neto aktīvu vērtība uz vienu akciju (NAVPS) bieži tiek izmantota attiecībā uz atvērtiem vai kopieguldījumu fondiem, jo šādu fondu akcijas, kas reģistrētas ASV Vērtspapīru un biržu komisijā (SEC), tiek atpirktas to tīrā aktīvu vērtībā.

Atsaucoties uz iepriekš norādīto neto aktīvu vērtības uz akciju (NAVPS) formulu, aktīvos ietilpst fonda ieguldījumu kopējā vērtība, nauda un naudas ekvivalenti, debitoru parādi un uzkrātie ienākumi. Saistības ir vienādas ar kopējām īstermiņa un ilgtermiņa saistībām, pieskaitot visus uzkrātos izdevumus, piemēram, darbinieku algas, komunālos maksājumus un citus darbības izdevumus. Kopējais izdevumu skaits var būt liels, jo visi izdevumi var būt iekļauti pārvaldības izdevumos, izplatīšanas un mārketinga izdevumos, pārvedumu aģentu maksājumos, pārziņa pārvaldītājā un revīzijas komisijās.

Taustiņu izņemšana

NAVPS atspoguļo kopfonda, ETF vai slēgta fonda vienas akcijas vērtību. To bieži izmanto attiecībā uz atvērtiem ieguldījumu fondiem, jo akcijas tiek atpirktas par to NAV. Tirgus cena, bet NAVPS slēgtā tipa fondiem un ETF var atšķirties.

Piemērs, kā izmantot neto aktīvu vērtību uz vienu akciju - NAVPS

Apsveriet kopfondu ar 7, 5 miljoniem neapmaksātu akciju, kurā ir ieguldījumi 500 miljonu ASV dolāru, skaidrā naudā 15 miljoni ASV dolāru, debitoru parādi 1, 5 miljoni ASV dolāru un uzkrātie ienākumi 250 000 ASV dolāru apmērā. Kas attiecas uz saistībām, fondam ir 20 miljoni USD īstermiņa saistībās un 5 miljoni USD ilgtermiņa saistībās. Fondam ir 35 000 USD uzkrātie darbības izdevumi un 15 000 USD citi uzkrātie izdevumi. Aktīvus, saistības un NAVPS aprēķina šādi:

Visiem, kas noklusina, tacu $\begin{matrix} Aktīvi = & USD 500, 000, 000 + USD 15, 000, 000 + USD 1, 500, 000 \\ + USD 250, 000 = USD 516, 750, 000 \\ Saistības = & USD 20, 000, 000 + USD 5, 000, 000 + USD 35, 000 \\ + USD 15, 000 = USD 25, 050, 000 \\ NAVPS = & \frac{USD 516, 750, 000 - USD 25, 050, 000}{7, 500, 000} \\ = & \frac{USD 491, 700, 000}{7, 500, 000} = USD 65.56 \end{matrix} \ sākt {saskaņots} teksts {Aktīvi} = & \ \ 500 000 000 + \ 15 000 000 USD + \ 1 500 000 \\ \ fantoma { text {Assets =}} & + \ \ 250 000 000 = \ 516 750 000 USD \\ \ teksts {Saistības} = & \ \ $ 20 000 000 + \ $ 5 000 000 + \ $ 35 000 \\ \ fantoma { text {saistības} =} & + \ \ $ 15 000 = \ $ 25, 050, 000 \\ \ text {NAVPS} = & \ \ frac { $ 516, 750, 000 - \ $ 25, 050, 000} {7, 500, 000 } \ = & \ \ frac { $ 491 700 000} {7 500 000} = \ $ 65, 56 \\ \ beigas {saskaņots}$ Aktīvi = Aktīvi = Saistības = Saistības = NAVPS == USD 500 000 000 + 15 000 000 USD + 1 500 000 USD + 250 000 USD = 516 750 000 USD 20 000 000 + 5 000 000 USD + 35 000 USD + 15 000 USD = 25 050 000 7 500 000 USD 516 750 000– 25 050 000 7 500 000 USD 651 700 000

Kopfondiem un ETF NAVPS bieži ir viegli pieejams tādās vietnēs kā Morningstar. Kā norādīts zemāk, ETF tirgus cena un NAVPS var atšķirties. Piemēram, SPDR S&P 500 ETF tirgus cena no 2019. gada 22. februāra ir USD 279, 14, savukārt tā NAVPS vietnē Morningstar ir ierakstīta kā USD 279, 18.

Starpība starp NAVPS un tirgus cenu

Kopfondam NAVPS ir cena, par kādu akcijas tiek nopirktas un pārdotas katras tirdzniecības dienas beigās. Biržā tirgotie fondi (ETF) un slēgtie fondi atšķiras ar to, ka tie tirdzniecības dienā darbojas kā akcijas. Tā kā šāda veida fondi ir pakļauti tirgus spēkiem, to NAVPS jebkurā laikā var atšķirties no fondu faktiskajām pirkšanas un pārdošanas cenām.

ETF un slēgtu fondu NAVPS tiek aprēķināts tirdzniecības dienas beigās ziņošanas vajadzībām, bet reālā laikā tiek atjaunināts daudzas reizes minūtē visas tirdzniecības dienas laikā.

Neto aktīvu vērtības uz akciju izmantošanas ierobežojumi - NAVPS

Publiski tirgotu uzņēmumu korporatīvo finanšu pārskatu kontekstā NAVPS vai bilances vērtība uz vienu akciju parasti ir zemāka par tirgus cenu par akciju. Iepriekšējo izmaksu uzskaites princips, kas mēdz par zemu novērtēt noteiktas aktīvu vērtības, un tirgus piedāvājuma un pieprasījuma spēki akciju cenas parasti pārsniedz vērtējumu par vienu akciju.

Uzziniet vairāk par tīro aktīvu vērtību uz vienu akciju - NAVPS

Saistīts ieskats par atšķirību starp ETF NAVPS un tirgus cenu.

Satura rādītājs: