Kas ir MSCI Emerging Markets indekss?
MSCI Emerging Markets indekss apzīmē Morgan Stanley Capital International (MSCI), un tas ir indekss, ko izmanto, lai novērtētu akciju tirgus darbību pasaules jaunattīstības tirgos. Tas ir tikai viens indekss, ko izveidojusi MSCI, kas tos būvē un uztur kopš 1960. gadu beigām.
Saskaņā ar tās faktu lapu, MSCI jauno tirgus indekss aptver vidējos un lielos ierobežojumus vairāk nekā divos desmit jaunattīstības valstu tirgos. Indekss ir mainīga tirgus kapitalizācijas indekss, kas atspoguļo 13% no pasaules tirgus kapitalizācijas.
Izpratne par MSCI Emerging Markets indeksu
MSCI Emerging Markets Index sastāv no 26 jaunattīstības valstīm, ieskaitot Argentīnu, Brazīliju, Čīli, Ķīnu, Kolumbiju, Čehiju, Ēģipti, Grieķiju, Ungāriju, Indiju, Indonēziju, Koreju, Malaiziju, Meksiku, Pakistānu, Peru, Filipīnām, Poliju, Kataru, Krievija, Saūda Arābija, Dienvidāfrika, Taivāna, Taizeme, Turcija un Apvienotie Arābu Emirāti.
Kopš tā izveidošanas 1988. gadā MSCI Emerging Markets indekss ir ievērojami pieaudzis. Tas, kas kādreiz bija tikai 10 valstis un kuru pārstāvēja mazāk nekā 1%, ir pieaudzis desmit reizes. Pateicoties gūtajiem panākumiem, MSCI parasti izmanto kā etalonu ieguldījumu fondu un tirgus izaugsmes jomā.
Sākot ar 2019. gada jūniju, fonda viena gada ienesīgums ieguldītājiem bija 1, 21%, bet tā 10 gadu ienesīgums neto ieguldītājiem bija 5, 81%. Tas ir ievērojami zemāks nekā MSCI ACWI un MSCI World Indexs, kas gan uzrāda viena gada ienesīgumu 5, 74% un 6, 33%, gan 10, 15% un 10, 72 par 10 gadu ienesīgumu.
Investīcijas indeksā
Investori var tieši ieguldīt indeksā. Dažām MSCI Emerging Markets biržā tirgotā fonda (ETF) akcijām pieder vairāki vērtspapīri, un tām pieder aptuveni 90% no iShares pieejamā indeksa.
Investori var ieguldīt tieši MSCI Emerging Markets Index.
Raksturīgo politisko un monetāro risku dēļ jaunattīstības tirgi tiek uzskatīti par riskantiem ieguldījumiem. Investoriem, kuri pievēršas jaunattīstības tirgiem, jābūt gataviem saņemt nepastāvīgu peļņu. Kaut arī šī atdeve var būt ievērojama, zaudējumu iespēja var būt vēl lielāka. Jaunattīstības tirgi pieļauj investoru portfeļa dažādību, jo tie ir mazāk iesaistīti jau attīstītos tirgos. Tas var samazināt ar tiem saistīto pārmērīgo risku.
Taustiņu izņemšana
- MSCI Emerging Markets indeksu izmanto, lai novērtētu akciju tirgus darbību pasaules jaunattīstības tirgos. Indekss aptver vidējus un lielus vāciņus 26 valstīs, tostarp Ķīnā, Indijā, Korejā, Meksikā, Taivānā un Apvienotajos Arābu Emirātos. Investori indeksā var ieguldīt tieši. Indeksā bija apmēram 1200 komponentu, un tas bija ļoti svarīgs Ķīnā, Dienvidkorejā un Taivānā.
Indeksa sastāvs
Sākot ar 2019. gada jūniju, indeksā bija 1 194 komponenti. Desmit labākie bija:
- Tencent Holdings (Ķīna) Alibaba Group (Ķīna) Samsung Electronics (Koreja) Taivāna Pusvadītājs (Taivāna) Naspers (Dienvidāfrika) Ķīna Construction (Ķīna) Ping An Insurance (Ķīna) China Mobile (Ķīna) Housing Dev Finance (Indija) Reliance Industries (Indija)
Indeksa vislielākais svars ir Ķīnā - 31, 55%, Dienvidkorejā - 12, 37%, Taivānā - 10, 83%, Indijā - 8, 97%, Brazīlijā - 7, 65%, bet pārējās valstīs - 28, 63%. Finanšu, informācijas tehnoloģiju un patērētāju izvēles uzņēmumi bija trīs galvenie indeksa sektori.
MSCI Emerging Markets indekss tiek pārskatīts četras reizes gadā - februārī, maijā, augustā un novembrī. Pēc MSCI domām, pārskati ierobežo nevajadzīgu apgrozījumu un ir domāti, lai atspoguļotu izmaiņas pamatā esošajos akciju tirgos. Indeksa līdzsvarošana notiek gan maija, gan novembra pārskatos. Šajos periodos tiek pārrēķināti gan vidējā, gan lielā vāciņa nogriešanas punkti.
Morgans Stenlijs ziņās
Morgans Stenlijs nav svešs etalonu noteikšanai. 2018. gadā uzņēmums ziņoja par 39% pieaugumu otrajā ceturksnī, salīdzinot ar tikai gadu iepriekš, palielinot viņu peļņu līdz USD 2, 4 miljardiem, kas ir lielāks pieaugums nekā lielākā daļa viņu konkurentu.
Pēc daudziem bankas pārstrukturēšanas gadiem Morgans Stenlijs atzīmēja panākumus darbības līmenī gandrīz visos viņu biznesa kanālos. Uzņēmums piedzīvoja neveiksmi iepriekšējā gadā, kad Federālās rezerves veica bankas stresa testu un ierobežoja kapitāla atdevi līdz iepriekšējā gada līmenim. Neskatoties uz to, bankas akcijas izdevās labi. Laikā, kad daudzi uztraucas par pārmaiņām, ko rada Federālo rezervju banka, un neskaidrībām par ASV ārvalstu tirdzniecības nākotni, Morgans Stenlijs spēja virzīties uz priekšu.
