Morgan Stanley (MS) akcijas pēdējā gada laikā ir palielinājušās par vairāk nekā 15%, tik tikko pārspējot S&P 500 pieaugumu par aptuveni 14, 6%. Bet, neraugoties uz pieaugumu, akciju īpatsvars ir gandrīz 12% zemāks nekā augstākais. Tehnisko diagrammu analīze liecina, ka akcijas varētu samazināties vēl vairāk nekā par 9%.
Paredzams, ka arī gaidāmā ienākumu pieauguma prognoze 2019. un 2020. gadā ievērojami palēnināsies pēc veselīga 2018. gada. Pat no vērtēšanas viedokļa investīciju bankas akcijas tiek tirgotas dažos visdārgākajos līmeņos kopš 2012. gada, pamatojoties uz tās cenu līdz taustāmam. uzskaites vērtība.
MS dati no YCharts
Tehniski vājš
Akcijas atrodas tieši virs tehniskā atbalsta 51, 60 USD vērtībā, kā arī pašreizējā tehniskā lejupslīde. Akcijas pārbaudīja atbalstu maija beigās, akcijām nokrītot zem tā, pirms tas atgriezās pie augstākām cenām. Bet šķiet, ka krājumu lejupslīde ir spēcīga, un apjoma līmeņi nav uzlabojušies, jo krājumi īstermiņā ir saplūduši, kas liek domāt, ka pirkšanai nav pārliecības. Nākamais atbalsta līmenis norāda, ka akcijas varētu samazināties par vairāk nekā 9% līdz USD 47, 25. (Plašāku informāciju skatiet arī: Kāpēc Bank of America un Morgan Stanley var atgūties par 25% .)
Turklāt relatīvā stipruma indekss turpina samazināties kopš 2018. gada sākuma, kas liecina, ka impulss ir samazinājies. Akcijas arī vēl nav sasniegušas pārdotos apstākļus ar rādījumu zem 30. Tas arī norāda, ka akcijām ir jāturpina kristies.
Palēnināta izaugsme
Tiek prognozēts, ka ieņēmumi un ieņēmumu pieaugums gan 2019., gan 2020. gadā palēnināsies pēc tam, kad 2018. gadā gaidāms straujākais izaugsmes gads. Tiek prognozēts, ka 2018. gada ieņēmumi palielināsies par 31, 6% līdz USD 4, 74 par akciju, savukārt ieņēmumi pieaug par 7, 6%. līdz 40, 82 miljardiem USD. Bet tiek prognozēts, ka 2019. gadā ienākumu pieaugums strauji palēnināsies līdz tikai 7, 7% un 2020. gadā tikai līdz 9, 66%. Paredzams, ka ieņēmumu pieaugums palēnināsies vēl dramatiskāk - līdz 2, 9% 2019. gadā un tikai 1, 8% 2020. gadā.
Vērtēšana ir augsta
YCharts dati par MS cenu līdz materiālajai uzskaites vērtībai
Akcijas šobrīd tirgojas 10, 2 reizes, prognozējot 2019. gada prognozes par USD 5, 11, un pēdējo trīs gadu laikā ir vēsturiskā diapazona vidū. Turklāt akciju tirdzniecība ir gandrīz par visaugstāko cenu līdz materiālajai bilances vērtībai kopš 2012. gada - 1, 52. Tas padara Morgan Stanley akcijas lētākas nevienā no vērtēšanas rādītājiem, savukārt ienākumi lēni. (Plašāku informāciju skatiet arī: Kāpēc Morgan Stanley ir gatavs pieaugt par 25% .)
Vāja tehniskā shēma, palēnināta izaugsme un novērtējums liek domāt, ka Morgans Stenlijs īstermiņā var pakāpties zemāk.
