Major pārceļas
Es neplānoju vairāk laika veltīt šodienas diagrammu konsultantam par bitcoin, taču kriptovalūtas cenas nepastāvība pēdējās 24 stundās ir dažas papildu diskusijas vērta. Pat kriptovalūtu tirgotājiem tas ir svarīgi, jo tas var negaidīti ietekmēt akciju tirgu.
Bitcoin un ASV dolāru (BTC / USD) maiņas kurss šodien samazinājās par vairāk nekā 12%, un 1800 USD no šiem zaudējumiem notika vakar naktī 10 minūšu laikā. Kā jau vakar minēju, jo tuvāk bitcoin sasniedz iepriekš sasniegto līmeni no USD 14 000 līdz USD 19 000, jo lielāka iespējamība, ka investori, kuri ir turējuši zaudējumus, izraisīs izpārdošanu. Šī ir parādība, ko mēs bieži redzam ar penss krājumiem, kuri periodiski "pāriet hiperboliski".
Pārdošanu nakti, iespējams, pasliktināja tehniskās pārtraukumi Coinbase, Inc., vienā no lielajām bitcoin biržām. Atzīšos, ka pret bitcoin kā valūtu ir skeptiski noskaņots, jo nepastāvība ir tik liela. Ideālā gadījumā apmaiņas līdzeklis ir vislabākais, ja vidējā termiņā tam ir relatīvi stabila un uzticama vērtība.
Neatkarīgi no tā, vai esat ventilators no centrālās bankas balstītām monetārajām sistēmām, kuras izmanto galvenās rezerves valūtas - ASV dolārs (USD), eiro (EUR), Japānas jena (JPY), Lielbritānijas mārciņa (GBP) utt., To svārstības ir daudz mazāki un notiek ilgākā laika posmā nekā BTC. Tas nenozīmē, ka kriptovalūtas drīzāk netiks pieņemtas plašākai apmaiņai, taču paies zināms laiks, pirms tas notiks.
Pat ja jūs neinteresē kriptovalūtas, bitcoin rallijs joprojām ir jāuzrauga. Akciju tirgū ir vairāki uzņēmumi, kas tiek izmantoti kā starpniekserveris bitcoin, ieskaitot NVIDIA Corporation (NVDA) un Advanced Micro Devices, Inc. (AMD), kas mainās uz augšu un uz leju ar valūtu. Šie uzņēmumi liek procesoriem, kurus izmanto "bitcoin kalnrači", lai radītu lielāku bitcoin piegādi, un to akciju cena paaugstinās un krītas tāpat kā rūpniecības iekārtu ražotāji laikā no 2001. līdz 2012. gada zelta uzplaukumam.
Es pat negrasīšos diskutēt par vairākiem penss krājumiem, kuri mainīja nosaukumus, lai pēdējos divos gados gūtu labumu no bitcoin mānijas (klepus, Long Blockchain Corp, klepus), taču tie, iespējams, arī palielinās un sagraus valūtu.
Šeit iemācītā mācība ir tāda, ka tehnoloģiju investoriem, novērtējot jebkuras pozīcijas pusvadītāju nozarē, jāiekļauj kāda bitcoin tirgus analīze. Pat ja tie nav tieši iesaistīti bitcoin ieguves procesā, citi uzņēmumi, iespējams, gūs labumu vai cietīs kopā ar NVIDIA un AMD kā tirgus pātagas.
Kā redzat šajā diagrammā, NVIDIA ir cieši sekojusi bitcoin, izmantojot pagājušajā gadā piedzīvotos lielos kritumus, un nesen ir kļuvusi augstāka, jo bitcoin spēja nokļūt virs 8000 USD atzīmes, kur daudziem kalnračiem ir iespēja nokļūt virs breaveven. Es parādīju diagrammu procentos, lai labāk ilustrētu attiecības. Ja šī kriptoprāta kārta agri sabrūk, mēs varētu redzēt, ka pusvadītāji un procesoru veidotāji ļoti ātri izlabojas, kas palielina nozares nesenā snieguma risku.
S&P 500
Bažas par tirdzniecību, šķiet, vakar pievilka S&P 500, izraisot negatīvu noslēgumu. Šodienas sniegums bija nedaudz labāks, taču Ķīnas prezidenta Xi un prezidenta Trumpa sarunas G-20 sanāksmēs nākamo divu dienu laikā joprojām ir visnozīmīgākais cenu ietekmējošais X faktors.
Kaut arī es palieku piesardzīgs un uztveru neitrāli, kad investori gatavojas otrā ceturkšņa peļņas sezonai, es joprojām uztraucos, ka ilgtermiņa ienesīgums vēl nav kļuvis lielāks. Kā redzams nākamajā tabulā, S&P 500 un 10 gadu Valsts kases ienesīguma atšķirības pēdējos divos mēnešos ir notikušas. Tā kā peļņas likmes ir bijušas tik spītīgas, es uztraucos, ka bez pozitīvām ziņām par tirdzniecību šajā nedēļas nogalē atšķirības atgriezīsies pie saskaņošanas ar akciju cenu kritumu, nevis ienesīguma pieaugumu.
:
Kriptovalūtas nākotne 2019. gadā un pēc tam
Obligāciju ETF, kuriem tuvojas ierakstu plūsma, jo ieguldītāji ierobežo ienesīguma fondu
Demokrātisko debašu ekonomiskās politikas apkrāpšanas lapa
Riska indikatori - drošas valūtas
Viens no veidiem, kā investori novērtē risku tirgū, ir drošās patvēruma valūtas, piemēram, Šveices franks vai Japānas jena. Ja šīm valūtām palielināsies vērtība, investori varētu veikt riska ierobežošanu un sagatavoties lejupslīdei. Un otrādi, ja drošā patvēruma valūtām samazinās vērtība, tās vai nu tiek izmantotas kā līdzekļu avots riskantiem aktīviem, vai arī tās vienkārši nav pieprasītas kā riska ierobežošana. Jebkurā gadījumā droša patvēruma valūtu krišana parasti ir laba zīme krājumiem.
Šobrīd varētu šķist, ka ir grūti noskaidrot, vai drošo rezervju valūtas palielinās vai krītas, jo tās parasti tiek salīdzinātas ar dolāru, kura vērtība visā pasaulē ir kritusies kopš FED paziņojuma pagājušajā nedēļā. Tomēr jūs varat vēlreiz apskatīt šīs valūtas, "šķērsojot" tās ar kaut ko citu, nevis dolāru.
Piemēram, šajā tabulā es salīdzināju Lielbritānijas mārciņu (GBP) ar Japānas jenu (JPY), un tendence ir negatīva, kas nozīmē, ka jena nostiprinās attiecībā pret mārciņu. Tas ir noderīgi, jo tas cik vien iespējams novērš dolāru no analīzes un apstiprina, ka drošas patvēruma valūtas joprojām ir pieprasītas.
Pēc manas pieredzes, šāda veida analīze ir noderīga arī tad, ja ir paredzēts jauns bullish ienākšana krājumos. Tāpat kā obligāciju tirgi, valūtas vērtības bieži izraisīs akciju cenu maiņu. Tāpēc, ja mēs sākam redzēt izmaiņas, kurās jenas vai franka vērtība sāk ievērojami vājināties, salīdzinot ar citām rezerves valūtām, piemēram, mārciņu vai eiro, tas varētu liecināt par drīzu pāreju uz krājumiem.
:
Kas Forex tirgotājiem jāzina par jenu
Kāda ir valūtas pārvadājumu tirdzniecība?
3 tirgojamie tirgi pēc tam, kad Trump tiekas ar Xi
Grunts līnija - tirdzniecības sarunas varētu izraisīt pirkšanu
Tirgus ir bijis stabils, bet nemierīgs, jo S&P 500 cīnās pret iepriekšējo augstāko pretestības līmeni un maziem uzņēmumiem ir zemāks rezultāts. Riska pasākumi joprojām liecina par piesardzību, un šajā nedēļas nogalē daudz tiek runāts par zināmu progresu tirdzniecības sarunās.
Kaut arī nezināmie, kas karājas tirgū, ir nozīmīgi, es domāju, ka šobrīd ir loģiski saglabāt jūsu iespējas (pun paredzēts). Izaugsme joprojām ir pozitīva, un, ja būs labas ziņas no G-20 sanāksmes, es sagaidu, ka investori izmantos šo un Fed pielāgojošo monetāro politiku kā attaisnojumu, lai drīz atpirktu.
