Sen pagājuši ir dienas, kad MBA vai doktora grāds no Ivy League skolas garantētu kāroto ieguldījumu banku darbu lielā starptautiskā uzņēmumā.
Kopš globālās finanšu krīzes 2008. – 2009. Gadā pat augstas kvalifikācijas kandidātiem ir grūti ielauzties investīciju bankā. Nesen mazākas investīciju banku veikalu firmas ir ieguvušas tirgus daļu pār lielajām investīciju bankām.
Bulge Versus Boutique
Investīciju bankā dominē lielas, labi izveidotas daudznacionālas firmas, kuras dažreiz sauc arī par lielgabalu bankām. To skaitā ir Goldman Sachs Group Inc. (GS), Citigroup Inc. (C) un JP Morgan Chase & Co. (JPM). Turpretī investīciju banku veikali ir mazas, neatkarīgas firmas, kuras parasti pieder vienai vai dažām personām un kuras pārvalda viena vai vairākas personas. Boutique firmas piedāvā pakalpojumus mazākā mērogā.
Piemēram, tie var koncentrēties uz nišām investīciju banku jomām, piemēram, apvienošanos un pārņemšanu, pārstrukturēšanu vai piesaistītajiem pirkumiem. Kamēr lielās bankas parasti noslēdz darījumus, kuru vērtība ir USD 500 miljoni vai vairāk, veikaliņi rīko darījumus, kuru vērtība ir USD 50–500 miljoni.
- Labāka pieredze veikaliņos? Tas ir atkarīgs: Boutique bankās ir milzīgas iespējas visu darījumu veikt pats. Boutique banka var sagaidīt un ļaut baņķieriem darboties patstāvīgāk, meklējot iespējas, pārliecinot izredzes, strukturējot darījumu un nolemjot to slēgt. Tomēr, ja boutique banka specializējas nelielā apgabalā, baņķieris var secināt, ka viņš negūst plašu pieredzi. Pārmērīgās bankās, īpaši sākuma līmenī, baņķieri var atrasties ierobežotā skaitā un atkarīgi no procesiem, noteikumiem, apstiprinājumiem un resursiem. Piemēram, tā vietā, lai meklētu iespējas, baņķieris var saņemt pārdošanas vadību un vietas no noteiktas komandas, padarot noteikto darbu salīdzinoši vienkāršu. Administrācijas neatkarība ?: Lielā bankā investīciju baņķieri var lūgt speciālu kvantotāju komandu izstrādāt un pārbaudīt kvantitatīvos modeļus. Piedāvājuma sagatavošanai ir izveidota speciāla juridiskā komanda, kas konsultējas par juridiskajiem jautājumiem, tehniskie dokumentu sastādītāji un iepriekšpārdošanas komanda. Veikalā veikalā baņķierim var nākties darīt visu, ieskaitot vienkāršus uzdevumus, piemēram, grāmatu sastādīšanu, līdz sarežģītiem, piemēram, kvantitatīvu modelēšanu un darījumu strukturēšanu. Dažiem veikaliņi var piedāvāt neatkarības, neatkarības un radošuma pieredzi. Citi varētu uzskatīt, ka šāda pieredze ir administratīva un neatlīdzinoša. Klientu grupa: Lai arī boutique investīciju banku darbība ir palielinājusies, tirgus joprojām dominē lielās bankas. Uzņēmumiem ir tendence vairāk uzticēties lieliem pasaules mēroga uzņēmumiem, nevis mazajiem veikaliem, pat ja pēdējie iekasē zemāku maksu. Tā rezultātā lielās bankās ir milzīgs viegli pieejamu klientu loks. Iespējams, veikaliņiem ir jāmeklē potenciālie pircēji, parasti citi mazie uzņēmumi. Veikalu veikaliem ir priekšrocība, jo lielās bankas bieži neiejaucas to mazākā tirgus tirgū. Bet tajā pašā laikā lielie biļešu piedāvājumi parasti nav pieejami. Dinamiskā vide: Boutique bankas var pilnībā mainīt savu uzmanību, piemēram, pārejot no visiem piesaistītajiem pirkumiem uz korporatīvo pārstrukturēšanu. Lielajām investīciju bankām ir daudzveidīga darba plūsma, dodot iespēju saviem darbiniekiem strādāt vēlamajās teritorijās. Darba drošība: daži darbi ir 100% droši, un sliktākajos laikos pat vislabākajiem izpildītājiem var nākties saskarties ar cirvi. Tomēr, ņemot vērā dažādoto biznesa sadalījumu, lielo apmēru un klātbūtni pasaulē, lielgabarīta bankai ir lielāka elastība, lai mainītu cilvēkus, piemēram, no apvienošanās un pārņemšanas (M&A) uz kapitāla izpētes analītiķu nodaļu vai no Eiropas uz Āziju, kad pieaug biznesa vajadzības un kritums. Veikaliem nav tāda paša līmeņa elastības un iespēju, ņemot vērā to mazo izmēru un specializāciju. Riska līmenis: dažas personas var izveidot vai salauzt pat lielu, globālu, daudznacionālu investīciju banku. Viens apvienošanās un pārņemšanas darījums var noiet greizi juridiski tehniski, vai gadījumā, ja procentu likmes piesaista viens vai divi atsevišķi tirgotāji, var tikt uzlikti naudas sodi miljonos. Lielas investīciju bankas spēj absorbēt šos zaudējumus. Boutique bankas darbojas ar personīgiem ziņojumiem un tīkla savienojumiem. Ja nav īpašu juridisko vai revīzijas departamentu, veikaliņos risks ir daudz lielāks, jo viena vai divas galvenās personas var izjaukt visu biznesu. Lielums ir svarīgs (pie reizes): notiek banku skandāli. Pat ja atsevišķs baņķieris nebija iesaistīts, viņa vai viņas karjeru var nopietni ietekmēt ilgtermiņā, ja tā ir saistīta ar boutique banku, kas apsūdzēta par pārkāpumiem. Pastāv gadījumi, kad indivīdiem tiek atteiktas vīzas vai viņi cieš no pastiprinātām pārbaudēm pie jauna darba devēja iepriekšējās saiknes dēļ ar negodprātīgu boutique banku. Pārmērīgas bankas nav imūnas pret pārkāpumiem vai kļūmēm, taču tām ir priekšrocība noteiktā zīmola vērtībā, kas var absorbēt dažus šādus gadījumus. Ērta piekļuve informācijai: Lai gan ir vieglāk iegūt informāciju par izspiestu banku, veikaliņu iekšējie elementi paliek paslēpti. Pēc izraudzīšanās ir zināms, ka lielās bankas piedāvā vienādu atalgojumu darbiniekiem, kuriem ir līdzīgas prasmes un pieredzes līmeņi. Algas veikaliņos var atšķirties vairāk, pamatojoties uz personīgajām vēlmēm vai ļoti īpašām prasībām. Pārejot uz darbu, jo īpaši uz riska ieguldījumu fondiem un privātā kapitāla uzņēmumiem, priekšroka tiek dota kandidātiem, kuriem ir pieredze ar lielām bankām, ņemot vērā to labāku korporatīvo pakļautību.
Grunts līnija
Iestāšanās investīciju banku veikalā piedāvā dažas lielas priekšrocības, kaut arī banku bankas piedāvā daudz klasiskāku karjeras ceļu. Visbeidzot, izvēle starp boutique banku un izspiesto banku jāizlemj pēc kandidāta temperamenta, centieniem un cerībām.
