Kas ir multivides efekts?
Plašsaziņas līdzekļu efekts apraksta, kā atsevišķi stāsti, kurus publicē plašsaziņas līdzekļi, var ietekmēt un / vai pastiprināt pašreizējās tirgus tendences. Ja šī teorija ir patiesa, pēc virsraksta vai raksta lasīšanas aizņēmēji un / vai investori tiks ietekmēti ātri rīkoties pēc ziņām. Plašsaziņas līdzekļu efekts bieži tiek novērots hipotēku tirgū, kad priekšapmaksas likmes var strauji palielināties pēc konkrētiem jaunumiem.
Izskaidrots multivides efekts
Daudzi plašsaziņas līdzekļu efektu dēvē par refinansēto hipotēku skaita pieaugumu zemu procentu likmju periodos. Piemēram, šādā laika posmā New York Times bieži izdod stāstus, kuros sīki aprakstīts procentu likmju kritums un kā tas attiecas uz hipotēkām. Tie, kas lasīs šos rakstus, iespējams, palielinās hipotēku priekšapmaksas likmes un attiecīgi refinansēs. Investori, arī novērojot šīs tendences, varētu ieņemt pozīcijas, pamatojoties uz tūlītēju ziņu publiskošanu, paredzot atkārtotu finansējumu pieaugumu.
Pie populāriem ziņu pakalpojumiem, kurus skatās daudzi investori, ietilpst Barrons, Wall Street Journal, New York Times, Bloomberg, Seeking Alpha, Quartz un citi.
Mediju efekts un tirdzniecības stratēģija
Pretēji tam, ar daudziem fundamentāliem ieguldītājiem, kuri daudz laika pavada, pētot un diskutējot par to, vai ieņemt pozīciju noteiktā vērtspapīrā, plašsaziņas līdzekļu efekts ir ciešāk saistīts ar īstermiņa tirdzniecības stratēģijām. Tā vietā, lai ilgāku laiku iegādātos un turētu noteiktu uzņēmumu vai aktīvu klasi, investori, kas ievēro plašsaziņas līdzekļu efektu, varētu pirkt un pārdot noteiktu vērtspapīru vienas dienas vai vienas nedēļas laikā. Piemēram, ja Wall Street Journal negatīvs stāsts notiek pirms tāda augsta līmeņa uzņēmuma kā Tesla (TSLA) peļņas rezultātiem vai pirms jauna tehnoloģiskā atjauninājuma ieviešanas, investori varētu saīsināt TSLA akcijas.
Īsināšana nozīmē uzņēmuma akciju aizņēmumu no brokera un tūlītēju akciju pārdošanu par pašreizējo tirgus cenu. Ieņēmumi no šīs pārdošanas tiek ieskaitīti īsā pārdevēja rezerves kontā. Turpmāk īsās pozīcijas pārdevējs segs īso pozīciju, pērkot to tirgū un atmaksājot brokerim aizdotos krājumus. Starpība starp pārdošanas cenu un pirkuma cenu atspoguļo īsā pārdevēja peļņu vai zaudējumus.
Piemēram, pieņemsim, ka TSLA tirgojas ar USD 300 par akciju, un investors uzskata, ka cena tuvākajā laikā samazināsies, jo konkurence ir palielinājusies. Investors var “aizņemties” akcijas no brokera un pārdot tās par pašreizējo cenu. Kad konkurents nāk klajā ar līdzīgu energoefektīvu automašīnas modeli, un TSLA cena nokrītas līdz USD 290, kā tika prognozēts, viņi pēc tam var iegādāties akcijas atpakaļ un atgriezt tās savam brokerim, lai iegūtu USD 10 par akciju.
