Kas ir tirgus ekspozīcija
Tirgus ekspozīcija attiecas uz līdzekļu daudzumu dolāros vai portfeļa procentuālo daļu, kas ieguldīti noteikta veida vērtspapīros, tirgus sektorā vai nozarē, ko parasti izsaka procentos no kopējiem portfeļa turējumiem. Tirgus ekspozīcija, kas pazīstama arī kā ekspozīcija, ir summa, kuru ieguldītājs var zaudēt no riskiem, kas raksturīgi tikai konkrētam ieguldījumam.
Tirgus riska samazināšana
Tirgus ekspozīcija raksturo aktīvu sadalījumu noteiktā ieguldījumu portfelī. To var nodalīt, pamatojoties uz dažādiem faktoriem, kas ļauj investoram mazināt riskus, kas saistīti ar noteiktiem ieguldījumiem. Jo lielāks tirgus risks, jo lielāks tirgus risks šajā konkrētajā ieguldījumu jomā.
Tirgus riska darījumi pa ieguldījumu veidiem
Investīcijas var pārbaudīt, pamatojoties uz iesaistīto ieguldījumu veidu. Piemēram, portfeli var veidot 20% obligāciju un 80% akciju. Runājot par tirgus ekspozīciju, investora ieguldījums tirgū ir 80%. Šis ieguldītājs zaudē vai zaudē vairāk atkarībā no akciju veiktspējas, nevis no tā, kā darbojas obligācijas.
Tirgus ietekme uz reģioniem
Pārbaudot tirgus risku portfelī, ieguldītājs var pārbaudīt savus turējumus pēc atrašanās vietas. Tas var ietvert vietējo investīciju nošķiršanu no ārvalstu tirgiem vai turpmāku ārvalstu tirgu dalīšanu ar to konkrēto reģionu. Piemēram, investoram var būt portfelis, kas ir 50% vietējais un 50% ārvalstu. Ja ir vēlama papildu nodalīšana, ārvalstu līdzdalības var sadalīt tālāk, lai parādītu 30% Āzijas tirgos un 20% Eiropas tirgos.
Rūpniecības nozares pakļautība
Ieguldītāja 80% tirgus pakļautībā ar akcijām varētu būt 30% tirgus pakļaušana veselības aprūpes nozarei, 25% - tehnoloģiju nozarei, 20% - finanšu pakalpojumu nozarei, 15% - aizsardzības nozarei un 10%. enerģētikas nozare. Portfeļa atdevi vairāk ietekmē veselības aprūpes krājumi, nevis enerģijas krājumi, jo tirgū ir lielāki riska darījumi.
Iedarbība, diversifikācija un riska pārvaldība
Nosakot portfeļa aktīvu sadalījumu, jāņem vērā portfeļa pakļaušana noteiktiem vērtspapīriem / tirgiem / sektoriem, jo tas var ievērojami palielināt atdevi un / vai samazināt zaudējumus. Piemēram, portfelim, kurā ir gan akciju, gan obligāciju turējumi, kas ietver tirgus pakļaušanu abu veidu aktīviem, parasti ir mazāks risks nekā portfelim, kurā ekspozīcija ir tikai akcijām. Citiem vārdiem sakot, diversifikācija samazina tirgus ekspozīcijas riskus.
Izmantojot iepriekšminēto piemēru, ja ieguldītājs gribēja samazināt augsto veselības aprūpes risku tirgū, jo lielās nozares izmaiņas izraisīja jaunie federālie tiesību akti, pārdodot 50% šo līdzdalību, risks tiek samazināts līdz 15%.
