Kādi ir zaudējumi no tirgus vērtības?
Tirgus vērtības zaudējumi ir zaudējumi, kas radušies, veicot ierakstu grāmatvedībā, nevis vērtspapīra faktiskā pārdošana. Tirgus vērtības zaudējumi var rasties, ja turētos finanšu instrumentus vērtē pēc pašreizējās tirgus vērtības. Ja vērtspapīrs tiek nopirkts par noteiktu cenu un tirgus cena vēlāk nokrītas, turētājam būtu nerealizēti zaudējumi, un, ja vērtspapīrs tiktu noteikts līdz jaunajai tirgus cenai, tas zaudētu tirgus vērtību. Tirgus vērtības uzskaite ir daļa no patiesās vērtības uzskaites jēdziena, kas mēģina sniegt investoriem pārskatāmāku un atbilstošāku informāciju.
Grāmatvedības uzskaite pēc tirgus vērtības
Izskaidroti zaudējumi pēc tirgus vērtības
Tirgus vērtību kā grāmatvedības jēdzienu ir pārvaldījusi Finanšu grāmatvedības standartu padome (FASB), izmantojot dažādus valdes ziņojumus: SFAS 115 - Dažu ieguldījumu parāda un kapitāla vērtspapīros uzskaite; SFAS 130 - pārskats par citiem visaptverošiem ienākumiem; SFAS 133 - atvasināto instrumentu un riska ierobežošanas darbību uzskaite; SFAS 155 - noteiktu hibrīdu finanšu instrumentu uzskaite; un SFAS 157 - patiesās vērtības noteikšana. Tas ir pēdējais, izdots 2006. gadā, kas visvairāk pievērš uzmanību auditoriem un grāmatvežiem, jo paziņojumā sniegta “patiesās vērtības” definīcija un kā to izmērīt saskaņā ar vispārpieņemtiem grāmatvedības principiem (GAAP).
Patiesā vērtība teorētiski ir vienāda ar aktīva pašreizējo tirgus cenu; saskaņā ar SFAS 157, aktīva patiesā vērtība (kā arī saistības) ir "cena, kas tiktu saņemta par aktīva pārdošanu vai samaksāta par saistību nodošanu sakārtotā darījumā starp tirgus dalībniekiem novērtēšanas datumā". Šādi aktīvi ietilpst FASB izveidotās hierarhijas 1. līmenī. Ja portfelī esošo vērtspapīru tirgus vērtības samazinās, tad zaudējumi pēc tirgus vērtības būtu jāreģistrē pat tad, ja tos nepārdod. Vērtspapīru apzīmēšanai tiks izmantotas valūtas vērtības noteikšanas dienā.
Zaudējumi no tirgus uz tirgu krīzes laikā
Tirgus vērtības noteikšanas metodes mērķis ir sniegt investoriem precīzāku priekšstatu par uzņēmuma aktīvu vērtību. Normālos ekonomiskajos periodos grāmatvedības likumu ievēro regulāri, bez jebkādiem jautājumiem. Tomēr finanšu krīzes laikā 2008. – 2009. Gadā tirgus, tirgus vērtības uzskaiti pakļāva bankām, ieguldījumu fondiem un citām finanšu iestādēm, kā arī ieguldītājiem, kuriem bija līdzdalības tiesības šajos uzņēmumos, jo viņi nespēja segt uzņemties dramatiskus tirgus vērtības zaudējumus tirgos, kurus viņi uzskatīja par ļoti nelikvīdiem.
Bankas un privātā kapitāla firmas, kuras tika vainotas atšķirīgā mērā, bija ārkārtīgi nevēlas atzīmēt savu līdzdalību tirgū. Viņi turējās cik ilgi vien varēja, jo tas bija viņu interesēs (viņu darbs un kompensācija bija apdraudēta), taču galu galā bija jārēķinās ar miljardiem dolāru vērtībā pakārtotajiem augsta riska aktīviem, kas viņiem piederēja. Viņi tos izveidoja, apstrādāja un turēja savās grāmatās to, ko viņiem neizdevās pārdot. Banku zaudējumi pēc tirgus vērtības izraisīja nepieredzētu finanšu un ekonomisko haosu.
