Kas ir manuālā tirdzniecība?
Manuālā tirdzniecība ir tirdzniecības process, kas ietver cilvēka lēmumu pieņemšanu, lai iekļautos un izietu no darījumiem. Tas ir pretstatā automātiskai vai automatizētai tirdzniecībai, kurā tiek izmantotas programmas, kuru darījumi notiek, pamatojoties uz cilvēku mācību kritērijiem. Tiešie tirgotāji informācijas konsolidēšanai bieži izmanto datorprogrammas. Dažos gadījumos viņi var arī iestatīt automatizētus rādītājus, lai brīdinātu viņus par iespējamām tirdzniecības iespējām. Tomēr visos gadījumos, lai atļautu darījumus, veicot manuālu tirdzniecību, nepieciešama cilvēku ievade.
Taustiņu izņemšana
- Manuālā tirdzniecība ir tāda, kad darījumus ievada cilvēks, nevis dators vai programma. Tirdzniecības lēmumiem bieži palīdz programmām un tehnoloģijām pakļautie tirgotāji. Manuālai tirdzniecībai un automatizētai tirdzniecībai ir gan plusi, gan mīnusi. Katrs pats izlemj, kas viņiem der.
Izpratne par manuālo tirdzniecību
Pastāv diskusijas par to, vai ir ieteicams veikt automatizētu tirdzniecību. Daži tirgotāji uzskata, ka tiešā tirdzniecība ir pārāka, jo, lai novērtētu tirgus tendences un kontrolētu risku, ir nepieciešams cilvēku vērtējums. Viņiem šķiet, ka piemērota vieta automatizācijai ir datu uzraudzībā un apvienošanā to interpretācijai cilvēkiem.
Automatizētās tirdzniecības atbalstītāji apgalvo, ka šī metode ir pārāka, jo tā neracionālu cilvēku izturēšanos izslēdz no vienādojuma. Automatizētās tirdzniecības pamatā ir arī noteikumi un statistika, turpretī manuālā tirdzniecība var būt saistīta ar vairāk emocijām. Tomēr ne vienmēr tā ir, jo tirgotājs, kas darbojas fiziskajos darījumos, savu stratēģiju var balstīt uz pareizu loģiku, statistiku un disciplīnu.
Automatizētas tirdzniecības sistēmas, ko dēvē arī par mehāniskām tirdzniecības sistēmām, algoritmisku tirdzniecību, automatizētu tirdzniecību vai sistēmu tirdzniecību, ļauj tirgotājiem izveidot īpašus noteikumus gan tirdzniecības ierakstiem, gan izejām, ko pēc ieprogrammēšanas var automātiski izpildīt, izmantojot datoru. Automatizētās sistēmas joprojām ir jāveido cilvēkam, kas nozīmē, ka tām joprojām ir tendence uz cilvēku kļūdām, izņemot kļūdas, kas rodas programmēšanas kodā, nevis koda izpildē. Automatizētā tirdzniecība parasti samazina kļūdu skaitu, piemēram, taukainu pirkstu kļūdas, kuras ir vairāk izplatītas manuālajā tirdzniecībā, tomēr kļūdas joprojām rodas, programmējot vai ieviešot automatizētu sistēmu.
Laiks rādīs, vai datori kapitāla sadalē ir pārāki par cilvēkiem. Pagaidām daudziem investoriem ir patīkamāk, ja cilvēki rīkojas ar pirkšanu un pārdošanu manuāli. “Flash avārijas” ir sāpīgs atgādinājums, ka lēmumu par investīciju pārsūtīšana datoriem nav bez riskiem. Acīmredzamākais piemērs ir 2010. gada maija Flash Crash. 36 minūšu laikā populārie indeksi, ieskaitot S&P 500, Dow Jones Industrial Average un Nasdaq Composite, sabruka un ļoti ātri atjaunojās. Dow dažu minūšu laikā nokrita gandrīz par 9%.
Pēc šīs epizodes gan tirgotāji, gan regulatori vainoja datorizētas automatizētas tirdzniecības sistēmas, kas izveidotas ātru ugunsgrēku pirkšanas un pārdošanas rīkojumu izpildei. Kopš tā laika investori un naudas pārvaldītāji nav aizmirsuši datorizētu ieguldījumu stratēģiju destabilizējošo tirgus potenciālu.
Manuālās tirdzniecības stratēģijas
Jebkura stratēģija ir saistīta ar to, ka cilvēki pirkšanas un pārdošanas rīkojumus izliek ar roku, izmantojot tirdzniecības stratēģiju.
Daži populāri tirdzniecības stili ietver pirkšanu un turēšanu. Tas ir tad, kad ieguldītājs iegādājas ieguldījumus, kurus, viņuprāt, novērtēs ilgtermiņā. Tā kā darījumi notiek reti, tos bieži veic manuāli, kad rodas izdevība. Ieguldītājs var pārdot par iepriekš noteiktu cenu vai tad, kad mainās tehniskais vai pamatrādītājs, lai norādītu, ka ir pienācis laiks iziet.
Šūpoļu tirdzniecība var būt manuāla vai automatizēta, un tā ietver tādu darījumu veikšanu, kas ilgst no dažām dienām līdz dažiem mēnešiem. Vispārējā ideja ir uztvert lielāko daļu paredzamās cenu pārmaiņas tendences vai cenu diapazona laikā, un pēc tam izkļūt un pāriet pie nākamās iespējas.
Dienas tirdzniecība var būt manuāla vai automatizēta, un tā ietver vairāku darījumu veikšanu dienā, izmantojot dienas cenu izmaiņas.
Manuālās tirdzniecības reālās pasaules piemērs
Džims ir tendenču tirgotājs. Viņš meklē iespējas ienākt akcijās, kas strauji mainās ap 100 dienu mainīgo vidējo (MA), un pēc tam arī izmanto 100 dienu MA kā izeju.
Tam nepieciešama manuāla tirdzniecība, jo, uzsākot tirdzniecību, ir zināma subjektivitāte. Subjektivitāte pārāk labi neizveidojas automatizētā sistēmā.
Piemēram, Džimam bieži patīk redzēt pieaugošu akciju kritumu zem 100 dienu MA, bet tikai nedaudz, un pēc tam pacelties atpakaļ virs, izraisot viņa garo tirdzniecību.
Tiklīdz viņš iesaistās tirdzniecībā, viņš aiziet, kad cena kļūst zemāka par 100 dienām.
Arī cena nevar virzīties uz sāniem. Tam jābūt augšupvērstam. Tas palīdz izvairīties no pātagas scenārijiem, kas rodas, kad cena virzās uz priekšu un atpakaļ pa MA, kad tā virzās uz sāniem.
2017. gadā Netflix (NFLX) pieauga. Tas īsi nokrita zem 100 dienām, radot mazliet vietas zem līnijas, un pēc tam pārvietojās atpakaļ virs. Džims nopirka. Tā gada beigās Džims pārdeva, kad cena bija zemāka par 100 dienām.
Netflix ikdienas diagramma ar manuāliem tirdzniecības piemēriem. Tirdzniecības skats
Drīz pēc pārdošanas viņš 100 dienu laikā atrada atbalstu un tad sāka no tā pieaugt. Džims atkal nopirka. Šī tirdzniecība ilga lielāko gada daļu, līdz cena atkal nokritās zem 100 dienām. Džims pārdeva savu pozīciju.
Pēc neilga laika cena, joprojām augot, pārskrēja virs MA un Džims ilgi devās. Pēc dažām dienām viņam bija jāpārdod, jo Netflix krājumi turpināja kristies. Līdz tam brīdim tika apšaubīta augšupeja, un cena sabojāja VI. Šī ir situācija, no kuras Džimam patīk izvairīties, un tāpēc izvēlējās nepārdot nevienu no krustojumiem, kas notika pārējos 2018. un 2019. gadā. Šāda veida subjektīvu lēmumu pieņemšanu ir ļoti grūti ieprogrammēt datorā. Tāpēc Džimam patīk visus savus darījumus izvietot manuāli.
