Amerikas Savienoto Valstu Vērtspapīru un biržas komisija (SEC) nelikumīgu iekšējās informācijas tirdzniecību definē kā "vērtspapīru pirkšanu vai pārdošanu, pārkāpjot fiduciāru pienākumu vai citas uzticības un uzticības attiecības, vienlaikus glabājot būtisku, nepublisku informāciju par vērtspapīru". Iekšējās informācijas tirdzniecības gadījumi bieži noved pie civilpārvaldības, ko iekasē SEC. Ja pietiekami pierādījumi attaisno kriminālvajāšanu, vainīgos arī arestē un nodod ASV advokātu birojam kriminālvajāšanai. Šie ir trīs no lielākajiem sodiem par iekšējās informācijas tirdzniecību Amerikas Savienotajās Valstīs.
Cietuma teikumi
2011. gada 3. oktobrī Rajs Rajaratnam tika notiesāts par visiem 14 vērtspapīru krāpšanas un sazvērestības gadījumiem un viņam tika piespriests 11 gadu cietumsods. Viņam tika piespriests arī vairāk nekā 150 miljonu dolāru liels naudas sods civilajos sodos. Galleon grupa, kuru 1997. gadā izveidoja Rajaratnam, kļuva par vienu no lielākajiem riska ieguldījumu fondiem pasaulē ar vairāk nekā 7 miljardu USD pārvaldību. Firma tika slēgta pēc tam, kad 2009. gada 9. oktobrī tika arestēts Rajaratnam par iekšējās informācijas ļaunprātīgu izmantošanu un sazvērestības apsūdzībām.
ASV advokātu birojs veica plašu izmeklēšanu, kas ietvēra vairāk nekā 18 000 stiepļu krānu ierakstus, kuros piedalījās vairāk nekā 500 personas. SEC secināja, ka Rajaratnam tirgojās ar publisku iekšējo informāciju, kas ietvēra ienākumu pārskatu numurus, apvienošanās un līguma detaļas, un ieguva vairāk nekā 25 miljonus USD nelikumīgas peļņas.
Sīkāka informācija par krimināllietu, ieskaitot apsūdzības par ierakstiem, kas izdarīti pa tiešo, tika publiskota plašsaziņas līdzekļiem, izraisot sabiedrības sašutumu pret augstprātīgo miljardieri. Lai samazinātu priekšstatus par to, ka miljardieri ieguva bezmaksas caurlaidi iekšējās informācijas tirdzniecībai, tiesas sniedza miljardiera piemēru, piespriežot vienu no līdz šim visilgāk sodītajiem cietumsodiem par iekšējās informācijas tirdzniecību.
Zvi Goffera teikums
Zvi Goffer, Galleon Group bijušais tirgotājs, kurš aizgāja ar pseidonīmu "Octopussy", Galleons atlaida 2008. gadā. Viņš vēlāk bija līdzdibinātājs Incremental Capital LLC. Goffers tika notiesāts par iekšējās informācijas ļaunprātīgu izmantošanu 2011. gadā. Dažas no viņa darbībām ietvēra advokātu personīgu piekukuļošanu informācijai par apvienošanās darījumiem un tipogrāfu vervēšanu iekšējās informācijas avotiem. Goffers tika notiesāts par 12 krāpšanos ar vērtspapīriem un diviem sazvērestības gadījumiem, un viņam tika piespriests 10 gadu cietumsods un naudas sods 10 miljonu dolāru apmērā.
Stīvs naudas sods
SAC Capital, Volstrītas vadošais riska ieguldījumu fonds, 2013. gada novembrī atzina par vainīgu iekšējās informācijas ļaunprātīgā izmantošanā un maksājumus par krāpšanos ar vadiem un piekrita samaksāt USD 1, 8 miljardus, kas bija līdz šim lielākais iekšējās informācijas ļaunprātīgas izmantošanas sods. Pēc desmit gadu ilgas vajāšanas SEC 2013. gada jūlijā iesniedza Stefanam A. Koenam civilprasības par divu portfeļu pārvaldītāju, kas aktīvi nodarbojās ar nelegālu iekšējās informācijas apriti, uzraudzību, kas guva simtiem miljonu dolāru lielu peļņu. Diviem galvenajiem vainīgajiem - Maiklam Šteinbergam un Metjū Martomam - par iekšējās informācijas tirdzniecību tika prasīts atsevišķi. Koens izvairījās no kriminālvajāšanas.
Aizliegts pārvaldīt ārpus naudas
SEC centās uz mūžu aizliegt Cohen pārvaldīt ārējos fondus. Tomēr SEC izlīgums ierobežoja uzraudzības aizliegumu, pamatojoties uz apelācijas tiesas lēmumu, ar kuru tika atcelta vēl viena ar iekšējās informācijas ļaunprātīgu izmantošanu saistīta tirdzniecība 2014. gadā, kā arī sakarā ar apsūdzības atcelšanu Maiklam Šteinbergam un sešiem citiem atbildētājiem. Aizliegums aizliedz Koenam darboties kā uzraudzītājam reģistrētā fondā un pārvaldīt ārējos ieguldījumus.
Arī SEC tika doti noteikumi, lai uzraudzītu Koena firmu un periodiski veiktu pārraudzības eksāmenus. Koens 2018. gadā būs tiesīgs pārvaldīt ārējos līdzekļus. Tiek spekulēts, ka Koens dienā, kad nolemj atgriezties pie ārējo līdzekļu pārvaldīšanas, varētu piesaistīt līdz 2, 5 miljardiem dolāru. Pēc SAC Capital slēgšanas Koens izveidoja Point72 Asset Management LP, ģimenes biroju, kurā strādā 850 cilvēki, no SAC atlaižot 1000 darbiniekus. Sākot ar 2015. gadu, Point72 Asset Management LP pārvaldīja no 8 līdz 9 miljardiem USD no Koena personīgajiem līdzekļiem.
