Kāda bija patērētāju un biznesa kreditēšanas iniciatīva (CBLI)?
Patērētāju un biznesa kreditēšanas iniciatīva (CBLI) bija plāns, kas tika uzsākts, lai palīdzētu valdības mērķim labot 2008. gada kredītkrīzi. Mērķis bija atbloķēt kredītus un uzsākt ekonomiku, mudinot aizdevumu sekundāros tirgus iegādāties aktīvus, ko nodrošināja Small Business Administration (SBA) aizdevumi.
Taustiņu izņemšana
- Patērētāju un biznesa kreditēšanas iniciatīva (CBLI) centās netieši ieguldīt mazos uzņēmumus un patērētājus ar kredītu pēc 2008. gada finanšu krīzes. Investoru finansējumā palieliniet līdz USD 200 miljardiem tika nodrošināta mazu uzņēmumu iegādei, komerciālai hipotēku pārvēršanai vērtspapīros un patēriņa aizdevumiem. Tika cerēts, ka zemu izmaksu finansēšana atbrīvos vērtspapīrošanas tirgus un paplašinās kredītu pieejamību mazo uzņēmumu īpašniekiem un patērētājiem.CBLI bija daļa no satrauktā aktīva. Atvieglojumu programma (TARP) un ar aktīviem nodrošinātu vērtspapīru aizdevuma mehānisma (TALF) sastāvdaļa.
Izpratne par patērētāju un biznesa kreditēšanas iniciatīvu (CBLI)
Patērētāju un biznesa kreditēšanas iniciatīva (CBLI) bija daļa no nepatīkamo aktīvu palīdzības programmas (TARP). TARP, kuru likumā 2008. gada oktobrī parakstīja prezidents Džordžs Bušs un kuru pārvaldīja ASV kase, bija paredzēts stabilizēt valsts finanšu sistēmu, atjaunot ekonomisko izaugsmi un mazināt piekļuves ierobežojumus pēc Lielās recesijas, iegādājoties nemierīgos uzņēmumu aktīvi un krājumi.
Kopā ar šiem tīrīšanas centieniem Patērētāju un biznesa kreditēšanas iniciatīvai (CBLI) tika uzdots uzdevums palielināt kredītus grūtībās nonākušo mazo uzņēmumu īpašnieku un patērētāju vidū. Investoru finansējums līdz 200 miljardiem USD tika atlaists mazu uzņēmumu pirkšanai, komerciālai hipotēku pārvēršanai vērtspapīros un patēriņa aizdevumiem. To veicināja ar termiņa aktīviem nodrošināto vērtspapīru aizdevuma mehānismu (TALF) - programmu, kuru 2008. gada novembrī izveidoja ASV Federālās rezerves (Fed), lai palielinātu patērētāju tēriņus un ātri uzsākt ekonomiku, emitējot ar aktīviem nodrošinātus vērtspapīrus (ABS), ko veido auto, students, kredītkaršu aizdevumi utt., kā arī aizdevumi, ko garantē MUA.
Svarīgi: ABS bija svarīgs līdzeklis finanšu iestādēm (FI), lai finansētu papildu aizdevumus uzņēmumiem un mājsaimniecībām.
Tika cerēts, ka zemu izmaksu finansējuma nodrošināšana ieguldītājiem atbrīvos vērtspapīrošanas tirgus un paplašinās kredītu pieejamību mazo uzņēmumu īpašniekiem un patērētājiem. Iniciatīva arī paredzēja, ka Valsts kase iegādājas aizdevumus, kas nodrošināti ar SBA 504 un 7 (a), palīdzot vēl vairāk sasniegt šos mērķus.
Patērētāju un biznesa kreditēšanas iniciatīvas (CBLI) priekšrocības
Patērētāju un biznesa kreditēšanas iniciatīva (CBLI) bija nozīmīgs FED pasākums sekundāro kreditēšanas tirgu aizsardzībai.
Bez efektīva sekundārā kreditēšanas tirgus lielākajām komercbankām tiek uzlikts liels slogs, jo abi kreditēšanas līdzekļi darbojas roku rokā. Bankas bieži apvieno savus aizdevumus un pārdod tos otrreizējos tirgos, kas bankās turpina brīvi plūst, ļaujot tām turpināt sadalīt abas personīgās un biznesa aizdevumi. Citiem vārdiem sakot, bez sekundārajiem tirgiem kreditēšana no komercbankām izzūd.
Patērētāju un biznesa kreditēšanas iniciatīvas (CBLI) kritika
Neskatoties uz godājamajiem nodomiem, ne visi aplaudēja Patērētāju un biznesa kreditēšanas iniciatīvai (CBLI). Kad TARP tika slēgts 2013. gadā, valdība apgalvoja, ka tas saglabā vairāk nekā vienu miljonu darbavietu, palīdzēja stabilizēt bankas un atjaunoja kredītu pieejamību privātpersonām un uzņēmumiem.
Tomēr daži ekonomisti, politiķi un finanšu speciālisti apšaubīja, vai naudu varēja labāk izmantot. Ir bijuši ierosinājumi, ka skaidrās naudas piepūle, ko bankām sniedza Patērētāju un biznesa kreditēšanas iniciatīva (CBLI), ne vienmēr tika sniegta mazo uzņēmumu īpašniekiem un patērētājiem, kā tika solīts.
Tā vietā dažos ceturkšņos tika pieņemts spriedums, ka lēts finansējums galvenokārt kalpoja kā atlīdzība par sliktu izturēšanos, atbalstot bankas un dodot labumu Wall Street vairāk nekā plašai sabiedrībai.
Patērētāju un biznesa kreditēšanas iniciatīvas (CBLI) vēsture
Patērētāju un biznesa kreditēšanas iniciatīvas (CBLI) ietvaros notika šādas galvenās darbības:
- 2008. gada novembris: TALF tika paziņots februārī. 2009. gada 10. janvāris: Fed, Ņujorkas Federālo rezervju banka (FBRNY) un ASV Valsts kase atklāja, ka TALF lielumu var palielināt no 200 miljardiem USD līdz 1 triljonam USD 2009. gada 3. martā: tiek palaists TALF 2009. gada 19. marts: aģentūras paplašina atbilstošs nodrošinājums, lai programmā iekļautu tādus ABS kā grīdas plāna aizdevumus, hipotēku apkalpošanas avansus, biznesa aprīkojuma nomu un aizdevumus, kā arī transportlīdzekļu parku nomu, 2009. gada 1. maijs: Fed paziņo, ka jaunizdoti komerciāli hipotēku nodrošināti vērtspapīri (CMBS) un ABS, kas nodrošināti ar apdrošināšanas prēmiju finanšu aizdevumi būtu piemērots nodrošinājums saskaņā ar TALF. 2009. gada 19. maijs: Fed programmā 2009. gada 2. jūnijs iekļauj augstas kvalitātes, mantotos CMBS: aizdevumu pieprasījumi saskaņā ar Patērētāju un biznesa kreditēšanas iniciatīvu (CBLI) sasniedz augstāko līmeniAug. 2009. gada 17. jūnijs: TALF termiņš tiek pagarināts līdz 2010. gada jūnijam - 2010. gada 30. jūnijs: TALF ir slēgts, lai saņemtu jaunus aizdevuma pagarinājumus
