Pirms vairākiem mēnešiem State Street Corporation (STT) State Street Global Advisors (SSgA), kas ir trešais lielākais ASV biržā tirgoto fondu (ETF) emitents, nozīmīgi pauda savu klātbūtni notiekošajā ETF maksu cīņā. SPDR portfeļa ETF, kuru SSgA debitēja oktobrī, ir 15 iepriekš pastāvējušu SPDR ETF komplekts, kas tagad sedz īpaši zemu maksu.
Maksa par dažiem SPDR portfeļa ETF ir tik zema, ka SSgA ne tikai konkurē ar zemo cenu līderiem, piemēram, Charles Schwab un Vanguard, bet arī daži SSgA Portfolio ETF ir lētākie fondi to attiecīgajās kategorijās. Dati norāda, ka SSgA zemo izmaksu stratēģija pievilina investorus.
"Lai gan Vanguard, iShares un Schwab gadiem ilgi ir nepārtraukti samazinājuši maksas par plaši diversificētiem indeksiem ETF, SSgA palika bez trūkumiem, pat ja padomdevēji un investori aizvien vairāk pieslējās šiem citiem zemo izmaksu fondiem, " sacīja ETF CFRA pētniecības direktors un Savstarpējā fonda izpēte Tods Rozenblūts pirmdienas paziņojumā. "Tomēr kopš oktobra vidus paziņojuma SSgA nesen cenu ETF aktīvi gandrīz divkāršojās līdz USD 22 miljardiem, sākot ar 2018. gada 20. februāri, saskaņā ar Bloomberg datiem. Turklāt viņi ir ieguvuši zināmu daļu pret produktiem, kas atrodas vienā un tajā pašā ieguldījumu stilā."
Piemēram, SPDR portfeļa S&P 500 vērtība ETF (SPYV) iekasēja 0, 15% gadā, un pirms oktobra paziņojuma par maksas samazināšanu pārvaldītajos aktīvos bija 361, 5 miljoni ASV dolāru. Mūsdienās SPYV gada izdevumu attiecība ir tikai 0, 04% jeb 4 USD par 10 000 USD ieguldījumu, un tai ir aptuveni 1, 1 miljards USD aktīvu. "Turpretī iShares S&P 500 Value (IVE) un Vanguard S&P 500 Value (VOOV), kurām pieder identiskas pozīcijas, bet kuras attiecīgi iekasē 18 un 15 bāzes punktus, tajā pašā laika posmā savāca 220 miljonus USD un nulles aktīvus, " sacīja Rozenblūts. "Visi trīs ETF līdz 2018. gada 20. februārim ir zaudējuši aptuveni 1% gada laikā pēc tam, kad 2017. gadā bija pieaudzis par 15%." (Plašāku informāciju skatiet: ETF nodevu samazināšana .)
SPYV ir viens no 10 SPDR portfeļa ETF, kam aktīvu ir bijis vairāk nekā dubultā, kopš emitents ir pazeminājis maksas. Investoru entuziasms par zemu maksu indeksu fondiem un ETF ir redzams gadiem ilgi. Pēdējo 10 gadu laikā ETF ar gada izdevumu attiecību no 0, 01% līdz 0, 20% piesaistīja vairāk aktīvu nekā četri citi cenu līmeņi kopā.
SPDR portfeļa topošo tirgu ETF (SPEM) ir vēl viens SPDR fonda piemērs, kas gūst labumu no jaunas, zemākas maksas. SPEM aktīvi "gandrīz dubultojās līdz 1, 6 miljardiem dolāru, ko sekmēja vairāk nekā 900 miljonu dolāru neto ieplūdes, jo tā izdevumu attiecība samazinājās līdz 0, 11% no 0, 59% un tika pievienota komisijai bezmaksas platformai", sacīja Rosenbluth. Ar maksu 0, 11% SPEM ir lētāks nekā konkurenti, piemēram, ļoti populārie Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO) un iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (IEMG). (Lai iegūtu papildinformāciju, apskatiet: Maksas, kas saistītas ar topošajiem tirgiem ETF .)
