Kas ir zaudējumu portfeļa pārvedums (LPT)?
Zaudējumu portfeļa pārvedums (LPT) ir pārapdrošināšanas līgums vai līgums, kurā apdrošinātājs nodod pārapdrošinātājam polises, bieži tādas, kurām jau ir radušies zaudējumi. Zaudējumu portfeļa pārvedumā pārapdrošinātājs uzņemas un uzņemas apdrošinātāja esošās atvērtās un nākotnes prasību saistības, pārskaitot apdrošinātāja zaudējumu rezerves. Tas ir alternatīva riska finansēšanas veids.
galvenie takeaways
- Zaudējumu portfeļa pārvedums (LPT) ir pārapdrošināšanas līgums, kurā apdrošinātājs pārtrauc polises un zaudējumu rezerves apmaksā tās pārapdrošinātājam.LPT ļauj apdrošinātājiem noņemt saistības no savas bilances, tādējādi nostiprinot tās, un pārcelt risku.Pārapdrošinātāji gūst labumu. iespēja gūt ienākumus no ieguldījumiem no pārskaitītajām rezervēm, bieži ar ievērojamu peļņu.
Izpratne par zaudējumu portfeļa pārskaitījumu (LPT)
Apdrošinātāji izmanto zaudējumu portfeļa pārvedumus, lai izņemtu saistības no savas bilances, ar visizplatītākajiem iemesliem pārceļot risku no mātesuzņēmuma uz nebrīvē vai izejot no uzņēmējdarbības veida. Saistības var jau pastāvēt (piemēram, prasījumi, kas ir apstrādāti, bet vēl nav apmaksāti) vai drīz var parādīties (piemēram, prasījumi, kas radušies, bet par kuriem nav ziņots (IBNR)).
Apdrošinātājs, kurš tiek dēvēts arī par sertifikātu, faktiski pārdod polises pārapdrošinātājam. Nosakot pārapdrošinātāja samaksāto summu, tiek ņemta vērā naudas laika vērtība, un tādējādi apdrošinātājs saņem mazāk nekā dolāra summa nekā rezerves un kopējo kopējo summu, ko varētu izmaksāt.
Tomēr, kad apdrošinātājs izmanto zaudējumu portfeļa pārvedumu, tas arī nodod laika risku un ieguldījumu risku. Pēdējais ir saistīts ar risku, ka pārapdrošinātājs gūs mazākus ienākumus no ieguldījumiem, ja zaudējumi no atlīdzībām tiks izmaksāti ātrāk, nekā paredzēts. Ja pārapdrošinātājs kļūst maksātnespējīgs vai nespēj izpildīt savas saistības, apdrošinātājs joprojām ir atbildīgs par maksājumiem, kas veikti tā apdrošinājuma ņēmējiem.
LPT pārapdrošinātāji bieži pārņem kontroli par atlīdzību iesniegšanu, jo peļņu, ko viņi var gūt, lielākoties nosaka to spēja izsludināt prasījumus par summu, kas mazāka par uzskaites vērtību. Ja LPT pārapdrošinātājs vēlas uzņemties zaudējumu rezerves aktīvus, kas ir mazāki par uzskaites vērtību, tas ļauj cedējošajam uzņēmumam gūt tūlītēju peļņu segšanas sākumā. Tas nozīmē, ka, noslēdzot LPT, cedējošajai sabiedrībai ir iespēja palielināt savus kapitāla resursus, kā arī samazināt normatīvā kapitāla prasības.
Nodotās saistības LPT var piederēt vienai uzņēmējdarbības klasei, teritorijai, apdrošinājuma ņēmējam vai nelaimes gadījuma gadam.
Zaudējumu portfeļa pārsūtīšanas (LPT) piemērs
Piemēram, sakiet, ka apdrošināšanas sabiedrība ir rezervējusi rezerves, lai segtu saistības no darbinieku parakstītajām kompensācijas politikām. Šo rezervju pašreizējā vērtība ir USD 5 miljoni. Pašlaik 5 miljoni ASV dolāru, iespējams, segs visus zaudējumus, kas tam var rasties, taču apdrošinātājam galu galā var būt prasības, kas pārsniedz rezerves. Tātad tas noslēdz zaudējumu portfeļa pārvedumu ar pārapdrošinātāju, kurš pārņem rezerves. Tagad pārapdrošinātājs ir atbildīgs par atlīdzību izmaksu. Bet tas var izmantot rezerves, lai iegūtu lielāku atdevi nekā prasījumi, kas tai varētu būt jāmaksā.
Kāpēc apdrošinātāji izmanto zaudējumu portfeļa pārskaitījumus (LPT)
Apdrošinātāji izmanto zaudējumu portfeļa pārskaitījumus, lai nekavējoties gūtu peļņu no visām rezervēm, kuras viņi ir rezervējuši atlīdzību izmaksai. Tas var būt ievērojams trūkums, ja apdrošinātājs ir pārlieku rezervējis, kas var notikt, ja tā aktuārie modeļi ir likuši tam noteikt prēmijas un rezerves nākotnes zaudējumiem, kas tiek slēgti, pārsniedzot tā zaudējumu pieredzi.
Pārapdrošinātājiem patīk uzņemties zaudējumu portfeļa pārvedumus, jo tie neuzņemas parakstīšanas risku, un viņi var izmantot rezerves, lai gūtu ienākumus no ieguldījumiem, kas ir lielāki par zaudējumiem, kas viņiem pienākas maksāt.
