Vidējā dolāru izmaksu vidējā vērtība ir pārbaudīta un patiesa ieguldījumu stratēģija, kas ļauj ieguldītājiem rentabli piedalīties finanšu tirgos bez nepieciešamības veikt lielus, vienreizējus ieguldījumus. Vidēji aprēķinot izmaksas dolāros, ieguldītājs iegādājas fiksētu dolāra summu konkrētam ieguldījumam pēc regulāra grafika, neatkarīgi no akcijas cenas, un iegādāsies vairāk akciju, kad cenas ir zemas, un mazāk akciju, ja cenas ir augstas.
Vidējā dolāru izmaksu vidējā vērtība ir ļoti populāra stratēģija starp kopfondu ieguldītājiem, jo kopieguldījumu fondiem, it īpaši 401 (k) plānu kontekstā, ir tik zems ieguldījumu minimums, ka investori var sistemātiski noguldīt USD 25 (vai mazākas) summas, neuztraucoties. daudz par darījumu izmaksu ietekmi uz viņu atdevi.
Taustiņu izņemšana
- Vidējā dolāru izmaksu vidējā vērtība ir stratēģija, kas ietver virkni periodisku ieguldījumu regulārā grafikā, piemēram, nedēļā, mēnesī vai ceturksnī. Kopfondu un biržā tirgoto fondu akcijas bieži tiek iegādātas kā daļa no DCA stratēģijas.Ņemot vērā maksas un novērtējot dažādus fondus iespējamām dolāra izmaksu vidējām stratēģijām. Komisijas maksas par ETF akciju iegādi var aizēnot dolāra izmaksu stratēģijas priekšrocības, ieguldot salīdzinoši nelielas summas.
Biržā tirgotie fondi (ETF), kas ir pazīstami ar mazākajām izdevumu attiecībām, varētu šķist perfekts līdzeklis, lai aprēķinātu vidējo dolāru cenu, taču sākotnējie parādīšanās var būt maldinoši. Faktiski darījuma izmaksas var ātri saskaitīties, ja ETF izmantojat kā daļu no dolāru izmaksām, kas veido vidējo ieguldījumu stratēģiju, un šīs pievienotās izmaksas var aizēnot DCA priekšrocības.
Salīdzinot izdevumu attiecības
Runājot par ieguldījumu izmaksu salīdzināšanu, daudzi investori pārbauda kopfonda izdevumu attiecības. Tā kā ETF ir diezgan līdzīgi kopfondiem, daudzi investori mēģina salīdzināt izmaksas, veicot tiešu ETF un kopfondu izmaksu attiecību salīdzinājumu.
Šādā tiešā salīdzinājumā ETF parasti uzvar nogruvums. Pat Vanguard grupa - pazīstama ar zemu izmaksu bezslodzes indeksa fondiem - nevar konkurēt ar daudzu ETF zemo izmaksu koeficientiem. Piemēram, populārais SPDR S&P 500 ETF (SPY) ar 9 bāzes punktiem (0, 09%) samazina 14 BPS (0, 14%) maksu, ko iekasē Vanguard Index 500 Fund (VFINX).
Svarīgi ir tas, ka izmaksu attiecības nav vienīgās maksas, ar kurām saskaras fonda investori. Lai precīzāk salīdzinātu kopfondu un ETF izmaksas, ieguldītājiem ir jāizvērtē katra fonda veida iekasētās maksas un visi ar akciju pirkšanu vai pārdošanu saistītie izdevumi.
Kopfondu maksas salīdzinājumā ar ETF maksām
Kopfondu izmaksu attiecība sedz ieguldījumu pārvaldības maksas, administratīvos izdevumus un 12-b1 maksas (kas ir mārketinga izmaksu veids). Tomēr komisijas maksa par starpniecības darījumiem un pārdošanas izmaksas (par iekasēšanas fondiem) netiek iekļautas izdevumu proporcijā. Tajā pašā laikā daži kopējie fondi iekasē maksu, ja konta atlikums ir mazāks par noteiktu līmeni. Šī maksa parasti ir mazāka par USD 25 gadā, un tā tiek iekasēta, ja konta atlikums ir mazāks par noteiktu dolāra skaitli (teiksim, 10 000 USD).
Daži fondi iekasē arī pirkšanas maksu par katru darījumu vai maiņas maksu, ja aktīvi tiek pārvietoti uz citu fondu. Daudzi kopieguldījumu fondi iekasēs arī atpirkšanas maksu, ja aktīvi vismaz noteiktu laiku netiek turēti kontā.
Aprēķinot kopfonda patiesās izmaksas, neaizmirstiet izpētīt sava konta bilanci un tirdzniecības paradumus, pirms pieņemt, ka izdevumu attiecība ir viss, kas jums būs jāmaksā. Ir jāapsver vairākas citas maksas, un sīkāka informācija parasti ir aprakstīta kopfonda prospektā.
Salīdzinājumam - aprēķināt ieguldījumu izmaksas ETF ir mazliet vienkāršāk nekā aprēķināt ieguldījumus kopfondā. Tā vietā, lai dziļi iedziļinātos blīvajā kopfondu prospektā, ETF investori var pievērsties tikai diviem posteņiem: izdevumu attiecībai un komisijām par katru ETF pirkumu, izmantojot dolāru izmaksu vidējās vērtības stratēģiju.
ETF izdevumu attiecība ir fiksētas likmes procentuālā daļa no ieguldītajiem aktīviem, tāpat kā kopfonda izdevumu attiecība. Tomēr, tā kā ETF pērk un pārdod ar brokeru sabiedrības starpniecību, tāpat kā akciju akcijas, ir arī komisija, kas jāmaksā par katru ETF akciju pirkšanu vai pārdošanu.
Daži tiešsaistes brokeri piedāvā tirdzniecību bez komisijas maksas, un citi, iespējams, iekasē maksu par akciju, bet mūsdienās visizplatītākā komisijas struktūra ir fiksēta maksa par tirdzniecību. Īsāk sakot, komisijas maksas ir galvenais postenis, ko investori vēlas ņemt vērā, pievienojot biržā tirgotos fondus dolāra izmaksu vidējās vērtības pieejai.
Faktorings ETF tirdzniecības izmaksās
Izdevumu attiecības noteikšana ir vienkārša sastāvdaļa, aprēķinot izmaksas, izmantojot vidējo metodi dolāru izmaksām, izmantojot ETF. Tā kā attiecība ir noteikta procentuālā daļa no ieguldījumiem, tai ir tāda pati ietekme neatkarīgi no ieguldītās naudas daudzuma. Piemēram, ja izdevumu attiecība ir deviņi bāzes punkti, izmaksu attiecības izmaksas ir deviņi centi par ieguldījumu USD 100 un 90 centi par ieguldījumu USD 1 000 apmērā. Izdevumu attiecība ir fiksēta, un tāpēc nav svarīgi, vai ieguldījums ir liels vai mazs, jo procentuālā daļa paliek nemainīga.
Komisijas tomēr ir atšķirīgs stāsts. Tirdzniecības izmaksas no komisijām ātri saskaita un mazina sniegumu. Dolāru izmaksu vidējā aprēķināšana ETF ar nelielām dolāru summām šī iemesla dēļ ne vienmēr ir praktiska.
Citiem vārdiem sakot, lai gan izdevumu attiecība no katras ieguldītās dolāra summas ņem vienādu samaksu, vienotas likmes brokeru maksa vai komisija var izņemt lielu daļu no maziem periodiskiem ieguldījumiem pat pie atlaižu brokera, kas maksā tikai vienotu likmi 10 USD. par tirdzniecību.
Apsveriet tirdzniecības izmaksu ietekmi uz šādiem ieguldījumiem:
- Ja ieguldījums ir 25 ASV dolāri ar tirdzniecības izmaksām 10 ASV dolāru, neto ieguldījums pēc tirdzniecības izmaksu atņemšanas ir 15 USD. Jūsu ieguldījuma procentuālā daļa, kas pazūd tirdzniecības izdevumu rezultātā, ir 40%. Investīcijai 50 ASV dolāru vērtībā ar tirdzniecības izmaksām 10 ASV dolāru neto ieguldījums ir 40 ASV dolāru. Jūsu ieguldījumu procentuālais daudzums, kas pazūd tirdzniecības izdevumu rezultātā, ir 20%. Investīcijai 100 dolāru vērtībā ar tirdzniecības izmaksām 10 dolāru neto ieguldījums ir 90 USD. Jūsu ieguldījuma procentuālā daļa, kas pazūd tirdzniecības izdevumu rezultātā, ir 10%.No 1000 USD ieguldījuma, kura tirdzniecības izmaksas ir 10 USD, neto ieguldījums ir 990 USD. Jūsu ieguldījumu procentuālais daudzums, kas pazūd tirdzniecības izdevumu rezultātā, ir 1%.
Kā redzat, tikai tad, ja ieguldāt vairāk - lielākos vienreizējos maksājumos -, komisiju tirdzniecības izmaksu ietekme samazinās. Tomēr dolāru izmaksu vidējās vērtības mērķis ir regulāri un biežāk ieguldīt mazākas summas, nevis lielākas summas reizi pa reizei. Skaidrs, ka ETF ieguldījumos, ja vien regulāri ieguldītās summas nav diezgan lielas, brokeru komisijas var aizēnot ieguvumus, ko dod vidējā dolāra izmaksu summa.
Grunts līnija
ETF var būt lielisks līdzeklis dolāru izmaksu vidējai aprēķināšanai, ja vien vidējā dolāru izmaksu vidējā vērtība ir atbilstoši izdarīta. Tā vietā, lai bieži ieguldītu mazas naudas summas, ETF investori var ievērojami samazināt savas ieguldījumu izmaksas, ja viņi mazāk investē lielākas summas vai iegulda ar brokeru starpniecību, kas piedāvā bez komisijas maksu.
Lai gan dolāru izmaksu vidējā aprēķināšana ar ETF nav stratēģija, kas derēs visiem, tas nenozīmē, ka tā nav vērta. Tāpat kā visām ieguldījumu stratēģijām, arī pirms naudas nodošanas investoriem ir jāsaprot, ko viņi pērk, un ieguldījumu izmaksas.
