JPMorgan Chase & Co. (JPM) ir lielākā no četrām naudas centra bankām "pārāk lielas, lai bankrotētu", un tā ir vienīgā galvenā banka Dow Jones rūpniecības vidējā rādītājā. Akcijas beidza 2018. gadu par 8, 7% gadā un piedāvāja dividenžu ienesīgumu 3, 45% apmērā, ierindojoties kā sestajā lētākajā akcijā starp Dow 30.
Tādējādi JPMorgan ir viens no astoņiem krājumiem, kurus es uzskatu par “Dow Dogs” dalībnieku 2019. gadā. Mana definīcija “Dow suņi” atšķiras no parastās gudrības. Raktuves sastāv no astoņiem krājumiem, kuru dividenžu ienesīgums ir vismaz 3, 00% un kuru iepriekšējais gads bija zemāks. Mūsdienās JPMorgan P / E attiecība ir 11.48 ar dividenžu summu 3.18%, liecina Macrotrends.
Šis banku gigants trešo ceturksni noslēdza ar USD 2, 366 triljoniem kopējo aktīvu, kas veido 13, 2% no visas banku sistēmas. Akcijas beidza Ziemassvētku vakaru USD 92, 14 vērtībā, Boksa dienā pieauga līdz USD 91, 11 un pēc tam palielinājās par 10, 2%, kas ir ievērojams ieguvums no lāču tirgus teritorijas. Trešdienas 100, 40 ASV dolāru noslēgumā JPMorgan krājumi līdz šim ir palielinājušies par 2, 8% 2019. gadā un ir korekcijas teritorijā par 15, 9% zemāki par visu laiku augstāko dienas līmeni - 119, 33 USD, kas noteikts 27. februārī.
JPMorgan izpilddirektors Džeimijs Dimons sarunā ar Maria Bartiromo sacīja, ka stingrie kredīta nosacījumi neuztraucas. Ja tas tā būtu, kāpēc Chase paaugstināja kredītkaršu likmes 2018. gada aprīlī par 100 līdz 400 bāzes punktiem virs 25 bāzes punktu paaugstināšanas pēc katras Federālo rezervju paaugstināšanas?
Citas lielās bankas satrauc Federālo rezervju bilances norakstīšana. 2. janvārī bilance tika atzīta par USD 4, 058 triljoniem, kas ir par 442 miljardiem USD mazāk nekā 2017. gada septembra beigās, kad tā bija USD 4, 5 triljoni. Paredzēts, ka FED decembrī noplūdīs 50 miljardi USD, bet izrādījās, ka tas bija 30 miljardi USD. Vai tas liecina par Fed priekšsēdētāja Džeroma Pauela satraukumu? Investori uzzinās vairāk šajā pēcpusdienā, kad Pauels saskarsies ar jautājumiem no Vašingtonas Ekonomikas kluba.
Mans Fed aicinājums: Es uzskatu, ka FOMC jūnijā un decembrī atkal paaugstinās federālo fondu likmi, lai sasniegtu “neitrālu” 2, 75% līdz 3, 00%. Bilances aizplūšana, iespējams, svārstīsies no USD 30 līdz 50 miljardiem mēnesī.
JPMorgan ir viena no svarīgākajām Dow 30 sastāvdaļām, jo tā ir pirmā kompānija vidējā, kas ziņo par decembrī ceturkšņa ieņēmumiem. Analītiķi sagaida, ka banka ziņos, ka peļņa uz akciju (EPS) ir 2, 22 USD. JPMorgan ir pārspējis EPS aplēses 12 ceturkšņus pēc kārtas. Pat ar šo sasniegumu peļņas pārsniegšana ne vienmēr rada pozitīvu reakciju uz akciju cenu.
Pēc tam, kad Valsts kases sekretārs Stīvens Mnučins svētdien, 23. decembrī, runāja ar lielāko banku izpilddirektoriem, JPMorgan akcijas tirgojās tik zemu kā USD 91, 11 26. decembrī. Šī bija iespēja iegādāties akcijas ar vāju kapitālu līdz mana gada vērtības līmenim 2018. gadā plkst. 93, 20 USD. Šogad es uzrādu gada riskanto līmeni 102, 64 ASV dolāru apmērā, kas varētu ierobežot augšupvērstos rādītājus, izmantojot pārskatu par ienākumiem.
JPMorgan dienas diagramma
MetaStock Xenith
JPMorgan ikdienas diagramma rāda, ka kopš 12. novembra akcijām ir bijis zemāks par "nāves robežu", kad 50 dienu vienkāršais mainīgais vidējais kritās zem 200 dienu vienkāršā mainīgā vidējā rādītāja, norādot, ka priekšā ir zemākas cenas. Šajā negatīvajā modelī tirdzniecības stratēģija ir pārdot spēku līdz 200 dienu vidējam mainīgajam vidējam rādītājam, kas tika pārbaudīts 3. decembrī, kad vidējais rādītājs bija USD 111, 47.
Akcijas noteica visu laiku augstāko līmeni - USD 119, 33 27. februārī un pēc tam 20. septembrī noteica sekundāro augstāko līmeni - USD 119.24, ko var uzskatīt par dubultu augšdaļu. Četras horizontālās līnijas, kas pārsniedz cenu cenu, ir mana gada, mēneša, pusgada un ceturkšņa riska pakāpe attiecīgi USD 102, 64, USD 106, 56, USD 110, 75 un USD 114, 39.
Nedēļas diagramma JPMorgan
MetaStock Xenith
Nedēļas diagramma JPMorgan tiks paaugstināta uz pozitīvu, ja krājumi noslēgsies piektdien virs tā piecu nedēļu modificētā mainīgā vidējā rādītāja - 101, 98 USD. Bez šī pozitīvā krājuma ir negatīvs risks tā 200 nedēļu vidējam mainīgajam vidējam rādītājam jeb "reversijai uz vidējo" pie USD 84, 42. Šī "atgriešanās pie vidējā līmeņa" pēdējo reizi tika pārbaudīta 2016. gada 12. februāra nedēļā, kad vidējā vērtība bija USD 54, 44. Paredzams, ka 12 x 3 x 3 nedēļas lēnais stohastiskais lasījums šonedēļ palielināsies līdz 24, 95, pieaugot no plkst. 19.14 4. janvārī un pārsniedzot pārpārdoto slieksni 20.00.
Ņemot vērā šīs diagrammas un analīzi, ieguldītājiem vajadzētu būt pacietīgiem, pievienojot garās pozīcijas, ņemot vērā risku, ka varētu mainīties vidējā vērtība. Ja jūs iegādājāties akciju manā 2018. gada vērtības līmenī 93, 20 ASV dolāri, samaziniet līdzdalības manā īpašumā līdz 2019. gada riskantajam līmenim 102, 64 ASV dolāru vērtībā. Ilgtermiņa pirkšanas līmenis ir 200 nedēļu vienkāršs mainīgais vidējais rādītājs pie USD 84, 42. Mana janvāra riskantais līmenis ir USD 106, 56, bet pusgada riska līmenis ir USD 100, 75.
