Kas ir ieguldījuma koeficients (IQ)
Investability Quotient (IQ) ir patentēts rīks, kuru izstrādājusi Standard and Poor's (S&P) un kas ir paredzēts, lai novērtētu akciju ieguldījumu raksturlielumus visā uzņēmumu kopumā. IQ norāda akciju vidēja termiņa un ilgtermiņa ienesīguma izredzes, kā arī tā negatīvā riska potenciālu. IQ ņem vērā tādus elementus kā kredītreitings, likviditāte, relatīvā stiprība un nepastāvība, un pēc tam piešķir vienotu skaitli - nulle (minimums) līdz 250 (maksimums) -, lai akciju klasificētu pret tās nozares vienaudžiem.
Ieguldījuma koeficienta (IQ) sadalīšana
Ieguldāmības koeficients (IQ) ir S & P patentētā metode ieguldījumu klasificēšanai pēc darbības rezultātiem un iespējamiem riskiem. Lai klasificētu krājumus, IQ koeficienti attiecīgā uzņēmuma kredītreitingā, cik likvīdi ir tā aktīvi, kāda ir uzņēmuma veselība un stiprums, kā arī tiek uzskatīts, cik nepastāvīga ir konkrētā nozare jebkurā brīdī. Iekļaujot šos pamatprincipus, IQ sistēma var iegūt vienu skaitli (no nulles līdz 250), lai norādītu, cik labi krājumi varētu darboties laika gaitā un kādi varētu būt tā īpašie ieguldījumu riski. IQ mērījums ļauj analītiķiem un investoriem salīdzināt akciju ar vienaudžiem un palīdz viņiem viegli salīdzināt dažādu nozaru datus. Tomēr ir ļoti daudzi veidi, kā novērtēt vērtspapīrus, un Investability Quotient ir tikai viens no tiem. Tāpēc ieguldījuma koeficientu nevajadzētu uzskatīt par akciju galavārdu.
Kas nosaka ieguldāmības koeficientu?
2001. gadā Standard & Poor's atklāja savu Investtability Quotient sistēmu, kas pievienojās S & P esošo patentēto rīku, analīzes, datu, platformu un lietojumprogrammu rindām. Divas no S & P iepriekšējām sistēmām - krājumu novērtēšanas sistēma (STARS) un kvalitātes klasifikācija - ir tās IQ rīka pamatā:
- STARS nodrošina kvalitatīvu pārklājumu gandrīz 2000 krājumiem, ieskaitot vairāk nekā 1500 Amerikas Savienoto Valstu publiskajā apgrozībā esošos uzņēmumus. S & P akciju pētījumu analītiķi izmanto STARS, lai klasificētu akciju veiktspējas potenciālu nākamajam 12 mēnešiem. Kopš darbības uzsākšanas 1986. gadā STARS metodoloģija ir sniegusi nemainīgi labvēlīgus rezultātus salīdzinājumā ar plaša tirgus pasākumiem. Kvalitātes klasifikācija , ko S&P izveidoja piecdesmito gadu vidū, novērtē vairāk nekā 4000 parasto akciju, izmērot uzņēmuma peļņas un dividenžu pieaugumu un stabilitāti vienā kategorijā. Šī sistēma palīdz gan individuāliem, gan profesionāliem ieguldītājiem identificēt vērtspapīrus, kas konsekventi pārspēj tirgus indeksus, pamatojoties uz riska pakāpi.
Tam pievieno S&P emitenta kredītreitingu, kā arī trīs turpmāk minētos komponentus:
- Patentēts daudzfaktoru statistiskais modelis, kas aplūko vērtējumu, rentabilitāti, risku un impulsa faktorus. Tehniskais elements, kas sastāv no trīs mēnešu relatīvā stiprumaLikviditātes / nepastāvības segments, kas mēra likviditāti un negatīvo risku
IQ darbībā
Starp Standard & Poor's pētījumu produktiem var minēt korporatīvā profila uzņēmuma pārskatus, kuru autore ir S & P pasaules akciju analītiķu komanda. Katrā korporatīvajā profilā ir maza tabula sākumlapā augšējā kreisajā stūrī, kurā redzams emitenta ieguldījuma koeficients kopā ar diviem citiem rādītājiem. Zemāk redzamais attēls ir palielināts šīs tabulas piemērs *, kur apakšējā rindā redzēsit, ka Lincoln Electric Holdings IQ rādītājs ir 92. Pēc pirmā acu uzmetiena uzņēmuma ieguldījuma koeficientu var viegli salīdzināt ar tā nozares speciālistu grupu..
* Šī ir jaunākā mūsu avotu sniegtā versija.
