Kas ir Starptautiskā naftas birža (IPE)
Starptautiskā naftas birža (IPE), kas izveidota 1980. gadā, bija Londonā bāzēta biržā tirgota nākotnes līgumu un iespēju līgumu opcija vairākām ar enerģiju saistītām precēm. Kopš tā iegādes 2001. gadā tas ir bijis starpkontinentālās biržas (ICE) meitasuzņēmums, un tagad to sauc par ICE Futures.
Starptautiskā naftas birža (IPE)
Starptautiskā naftas birža (IPE) bija viens no nozīmīgākajiem enerģijas opciju un fjūčeru tirdzniecības tirgiem. Pēc tā pirkšanas starpkontinentālajā biržā 2001. gadā tā kļuva pazīstama kā ICE Futures. Jaunā ICE ir paplašinājusi savu nākotnes līgumu portfeli, iekļaujot dažādus enerģijas produktus, ieskaitot dabasgāzi un elektrību.
Primārā prece, kas tika tirgota caur IPE, bija Brent jēlnafta, kas tajā laikā bija pasaules naftas cenu etalons. Citos biržas darījumos ietilpst naftas, dabasgāzes, elektrības, ogļu un mazuta opcijas un nākotnes līgumi, kā arī Eiropas oglekļa emisijas kredīti. Mūsdienās ICE nākotnes darījumi turpina rīkoties ar šiem darījumiem, kā arī ar modernākiem atvasinājumiem un eksotiskām opcijām.
2005. gadā birža pārcēlās no atvērtās izlikšanas sistēmas, kurā zemākie tirgotāji izpilda rīkojumus ar rokas signālu sistēmu, uz elektronisko tirdzniecības sistēmu. Galvenie konkurenti ir Ņujorkas preču birža jeb NYMEX un Čikāgas preču birža.
Starptautisko naftas biržu, ko 1980. gadā nodibināja enerģijas un fjūčeru tirgotāju grupa, 2001. gadā nopirka Starpkontinentālā birža (ICE). Naftas rūpniecība cieta no nepieredzētām nepastāvībām septiņdesmitajos gados politisko un militāro konfliktu dēļ Tuvajos Austrumos. Traucējumi pasaules naftas tirgos izraisīja ASV benzīna cenu pieaugumu, un tā ietekme izplatījās citos pasaules ekonomikas stūros.
Turpmākie līgumi bija IPE maize un sviests
Nākotnes līgumi par pamatā esošajām naftas piegādēm ļauj ražotājiem un patērētājiem ierobežot savas pozīcijas un pasargāt sevi no nākotnes nepastāvības. Nākotnes darījumu līgums ir juridiska vienošanās, kas noslēgta starp divām pusēm, lai apmainītos ar iepriekš saskaņotu aktīvu par cenu, par kuru panākta vienošanās nākotnē. Turpmākajam aktīva pārdevējam ir īss vai lācīgs priekšstats par bāzes aktīva cenu virzienu. Turpretī pircējam ir garš vai bullish viedoklis. Fjūčeru līgumi tiek kotēti ASV dolāros un centos un izteikti 1000 barelu partijās.
Nerafinētas jēlnaftas patērētājs, kurš uztraucas par turpmāku jēlnaftas cenu pieaugumu, varētu iegādāties garu līgumu, lai iegādātos jēlnaftu par zemāku cenu. Jebkurā šādā līgumā jāiekļauj darījuma partneris, kura īsā pozīcija viņus pakļauj ievērojamam riskam, ja viņiem jādodas uz tirgu, lai iegādātos eļļu, lai to piegādātu ilgajam līguma īpašniekam.
Papildus naftas ražotājiem un patērētājiem, kas aktīvi darbojas biržā tirgoto nākotnes līgumu tirgū, spekulanti ir pievienojušies tirgiem, meklējot peļņu no naftas cenu izmaiņām. Šie tirgotāji nevis cenšas pasargāt sevi no nākotnes cenu nenoteiktības, bet arī izmanto savas cenu cenu prognozes. Kaut arī šie individuālie darījumi ietekmē preču pamatcenas, liels skaits spekulatīvu darījumu var izraisīt cenu izmaiņas. Daudzi pētnieki uzskata, ka spekulācijas ar naftu veicināja strauju naftas un gāzes cenu pieaugumu 2006. gadā.
