Visu veidu ieguldītājiem nav noslēpums, ka biržās tirgotie fondi (ETF) pēdējos gados ir kļuvuši mežonīgi populāri. ETF ir vieni no vispopulārākajiem ieguldījumu instrumentiem galvenokārt tāpēc, ka tie piedāvā ieguldītājiem spēcīgu atdevi par ļoti zemu relatīvo maksu. Turklāt tos ir viegli iegādāties un tie ir strukturēti tā, lai noņemtu lielu daļu no sīki izstrādātā aktīvu pārvaldīšanas darba, lai ieguldītājiem nebūtu jāuztraucas par šīm lietām.
Lai arī varbūt nav pārsteidzoši, ka ETF ir vieni no vispopulārākajiem instrumentiem, šim faktam vajadzētu mudināt būt piesardzīgiem investoru vidū. Tā kā ikdienas investori izrāda lielāku interesi, rodas lielāks ETF fonds, un, tā kā to lauks kļūst arvien piepildītāks, ir dabiski, ka daži fondi popularitātes ziņā pieaugs virs citiem. Rezultātā investoriem, kuri ir kosmosa jomā jauni un ir satriekti par ETF sfēras lielumu, varētu rasties kārdinājums koncentrēties uz modernākajiem nosaukumiem. Nesenā Forbes ziņojumā tomēr norādīts, ka šī pieeja var būt bīstama.
Lēkāšana bez visas informācijas
Viens no moderna ETF riskiem ir tāds, ka tas, visticamāk, piesaistīs investorus, kuri ir jauni ETF pasaulē. Tā kā šie ieguldītāji nav pazīstami ar ETF, tie, iespējams, neatzīs dažus raksturīgos riskus un citus apsvērumus, kas nepieciešami, lai šajā vietā veiktu saprātīgus ieguldījumus. ETF izseko jau pastāvošam indeksam, tirgojoties kā akcijas, lai investoriem nodrošinātu ērtu piekļuvi atsevišķu vārdu grozam. Viņi iebilst pret kopieguldījumu fondiem, kas parasti ir atvērtāki; Visticamāk, ETF koncentrējas uz ieguldījumu tēmām vai noteiktām nozarēm. Piemēram, ETF var būt labs risinājums ieguldītājam, kurš vēlas plaši ieguldīt videospēļu nozarē vai legalizētās kaņepēs.
Tomēr tas, ko ETF parasti nenodrošina, ir plaša ekspozīcija. Saskaņā ar Forbes ziņojumu, tas, cik viegli ieguldītājs var iepirkties modernajā ETF, var būt maldinošs; bijusī Kanādas Karaliskās bankas portfeļa analītiķe Janelle Nelsona norāda, ka svarīgāka ir pamatā esošo vērtspapīru likviditāte. "Dažreiz viena pamata akcija veido 30% vai 40% no ETF. Varētu būt jēga pirkt akciju tieši, " viņa skaidro. (Plašāk skatīt: Sociāli atbildīgā ETF pieaugums .)
Gimikšu bīstamība
Virzība uz specializāciju un tematisko struktūru ETF telpā ir veicinājusi gan likumīgu, gan mazāk likumīgu fondu izveidi. Tendenču ievērošana var liegt ieguldītājiem izmantot laiku, lai pilnībā izpētītu savus ieguldījumus. Nelsons iesaka iegādāties tikai "kvalitatīvus ETF ar spēcīgu sponsoru". Galu galā, ETF, kuru ir viegli iegādāties, bet kuru ir grūti pārdot izšķirošajā laikā, ieguldītājam var radīt visas atšķirības.
Ziņojumā ierosināts, ka, koncentrējoties uz maziem ETF, kas ir jauni ienācēji nozarē, ieguldītājiem jāmeklē fondi ar vismaz 50 miljoniem USD pārvaldāmo aktīvu (AUM); mazāki ETF, visticamāk, saliks, ja vien viņiem nebūs galvenā sponsora atbalsta. Tas nav aktuāls jautājums, jo mazie ETF regulāri pārtrauc darbību ar nepietiekamu aktīvu līmeni izmaksu segšanai.
Kopā ar vispārējām bažām par modernajiem ETF nāk Forbes piesardzības piezīme par laika grafiku. "Ja ETF jau ir izveidots, jūs parasti neesat līknes sākumā, " brīdina Nelsons, piebilstot, ka "jūs bieži atrodaties līknes vidū". Viņa turpina raksturot sponsoru un investoru attiecības: "ETF sponsoriem ir jāparedz pietiekams pieprasījums pēc tā ieguldītājiem un jāsniedz atdeve… ja ETF ir veidots uz karstu tēmu, šī tēma parasti jau tiek plaši reklamēta."
Citiem vārdiem sakot, investori, kas izmanto modernu ETF, iespējams, jau ir izmantojuši lielākās iespējas gūt labumu no šī ETF panākumiem. (Lai iegūtu papildu informāciju, apskatiet: lielākie ETF riski .)
