Kas ir starptirgus uzraudzības informācijas sistēma?
Starptirgus uzraudzības informācijas sistēma - ISIS - ir publiski pieejama elektroniska datu bāze, kurā glabājas vērtspapīru tirdzniecības informācija. Starptirgus uzraudzības informācijas sistēmā ir dati, kas ietver tirdzniecības laiku un visus dalībniekus, kas iesaistīti akciju un iespēju tirdzniecībā. ISIS ļauj regulatoriem pārbaudīt vērtspapīru tirdzniecības izsekojamību. Tā ir datu bāze, kas tirgus dalībniekiem un novērotājiem izplata informāciju no visām lielākajām Amerikas Savienoto Valstu biržām.
Starptirgus uzraudzības informācijas sistēma tika izstrādāta, lai novērstu krāpnieciskas tirdzniecības iespēju, jo sabiedrībai atvērta datu bāze atspoguļo darījumus, kas var būt nepatiesi vai balstīti uz iekšēju informāciju. Regulatori var iestatīt trauksmes signālus, kurus var iedarbināt, ja notiek konkrēti darījumi, kas saistīti ar konkrētiem vērtspapīriem, un pēc tam revidēt darījumu taku, lai noteiktu, vai kaut kas nav pareizs.
Izpratne par starptirgus uzraudzības informācijas sistēmu (ISIS)
Starptirgus uzraudzības informācijas sistēma (ISIS) ir sistēma opciju un akciju tirdzniecības informācijas glabāšanai un iegūšanai no astoņām nacionālajām vērtspapīru biržām, ieskaitot Ņujorkas Fondu biržu (NYSE) un svarīgāku Nacionālo vērtspapīru tirgotāju asociāciju (NASD). ISIS sistēmā ir iekļauta informācija par darījumiem, to norises laikiem un vietām, iesaistītajām firmām un starpniekiem, kas veic darījumus. Tas darbojas kā datu apmaiņas rīks, kas apkopo informāciju par pašu kapitāla un iespēju līgumu darījumiem, lai pārbaudītu pasūtījumu izpildi un nodrošinātu revīzijas pierakstu regulatoriem, ja ir aizdomas par krāpšanu. Tādējādi tas ļauj regulatoriem un biržas ierēdņiem uzraudzīt tirgu un aizsargāt ieguldītājus no ļaunprātīgas izmantošanas. Sniegtā informācija ir pieejama tiešsaistē, lai uzraudzības personāls savlaicīgi iegūtu pilnīgu informāciju par iespējamiem darījumu pārkāpumiem.
ISIS sistēmu pārvalda The Intermarket uzraudzības grupa (ISG), organizācija, kas dibināta 80. gadu sākumā, un to veido starptautiska biržu, tirgus centru un tirgus regulatoru grupa, kas savās jurisdikcijās veic priekšējā tirgus uzraudzību.
Piemēram, ISIS sistēmas laika un pārdošanas datus var izmantot, lai atklātu un sauktu pie atbildības par pasūtījumu priekšlaicīgu izpildi, kur brokeris veic darījumus pirms klienta pasūtījuma savā kontā. Tātad, ja klients izdod rīkojumu pirkt 10 000 XYZ akciju akcijas un brokeris pērk XYZ par savu kontu pirms klienta konta (tas nozīmē, ka klientam būs augstāka cena nekā aizpilda, nekā viņš citādi), tas būtu nelikumīgs priekšapmaksa skriešana. ISIS sistēma spēs noteikt, vai starpnieka rīkojuma izpildes laiks faktiski bija pirms klienta. Ja tiek atklāti pierādījumi par šāda veida krāpnieciskām tirdzniecības darbībām, brokerim var uzlikt naudas sodu, pazaudēt licenci vai saukt pie kriminālatbildības.
