Kādi ir aktīvi, kuriem ir procentu likmes?
Procentu likmes aktīvi ir finanšu produkti, kas ir jutīgi pret kreditēšanas likmju izmaiņām. Piemērs ir regulējamas likmes hipotēka.
Procentu jutīgie aktīvi ietekmē gan bankas, gan to klientus.
Taustiņu izņemšana
- Procentu jutīgie aktīvi kļūst rentablāki vai mazāk rentabli, palielinoties vai samazinoties kreditēšanas likmēm.Ja procentu likmes paaugstinās, banka nopelna lielāku peļņu no hipotēkām un citiem aizdevumiem.Ja procentu likmes pazeminās, patērētājs glabā vairāk naudas un tērē to citur.Tendences vispārējās procentu likmēs virza ekonomiku vai palēnina to.
Palielinoties aizdevumu likmēm, bankas var nopelnīt vairāk naudas ar regulējamas likmes hipotēkām un kredītkartēm. Viņi arī var iekasēt lielāku maksu par jauniem aizdevumiem, piemēram, automašīnu aizdevumiem un fiksētas likmes hipotēkām.
Bankas var palielināt rentabilitāti, saglabājot konkurētspēju. Patērētāji un biznesa aizņēmēji to izjūt. Ja likmes palielinās, viņi maksā augstākas procentu likmes par visiem šiem produktiem.
Procedūru kritums ir pretējs. Banka gūst mazāku peļņu no viņu aizdevumiem. Patērētāji un uzņēmumi maksā mazāk procentu, un tāpēc viņiem ir vairāk rīcībā esošo ienākumu.
Izpratne par procentiem jutīgiem aktīviem
Visas procentu likmes seko vispārīgajam virzienam, ko noteikusi Federālo rezervju atvērtā tirgus komiteja, kad tā tiekas apmēram astoņas reizes gadā, lai novērtētu ekonomikas stāvokli. Valdības vadītāji var rīkoties, lai palēninātu ekonomiku, ja viņi domā, ka tā aug pārāk strauji, vai arī stimulētu to, ja viņi domā, ka tai vajadzētu paātrināties.
Procentu likmju jutīgums ietekmē daudzus uzņēmumus ārpus banku darbības. Procentu likmju izmaiņas īpaši palīdz celtniekiem un nekustamo īpašumu īpašniekiem.
Viņi to panāk, paaugstinot vai pazeminot galvenās aizdevuma likmes, ieskaitot galveno aizdevuma likmi, kuru bankas iekasē no saviem uzticamākajiem klientiem. Visas pārējās aizdevumu likmes izriet no šīs galvenās aizdevuma likmes.
Aktīvi ar procentu likmēm ir finanšu produkti, kurus visvairāk ietekmē aizņēmumu procentu likmju izmaiņas.
Citi biznesi, kuriem ir liela interese
Procentu likmes aktīvi pēc definīcijas ir finanšu produkti, bet jutība pret procentu likmēm ietekmē daudzus uzņēmumus ārpus banku darbības.
Tie galvenokārt ir uzņēmumi, kas tieši vai netieši ar klientu starpniecību ir atkarīgi no aizņemtas naudas. Piemēram, māju celtnieki un nekustamo īpašumu pārdošanas uzņēmumi darbojas nekustamo īpašumu nozarē, kam ir liela interese. Kad cenas palielinās, patērētāji kavē pirkšanu. Mazumtirdzniecības nozarei tomēr ir tendence uzplaukt, kad procentu likmes ir zemas. Viņu klientiem ir vairāk ienākumu no apglabāšanas, ko tērēt.
Procentu jūtīgu aktīvu analīze
Finanšu speciālisti analizē jutīgumu pret procentu likmēm dažādos veidos un no dažādiem aspektiem. Šī analīze parasti tiek veikta institucionālajiem aizdevējiem kā veids, kā noteikt tās kreditēšanas politikas risku.
Aizdevēji un korporācijas analizē arī savu ieguldījumu aktīvu jutīgumu pret procentu likmēm kā daļu no bilances ziņošanas.
Kritēriji, kas tiek cieši novēroti procentu likmju izmaiņām, ietver sešu mēnešu valsts iekšējā aizņēmuma parādzīmju likmi, Londonas starpbanku piedāvāto likmi (LIBOR) un Federālo rezervju galveno likmi. Šo produktu indeksētā likme ir galvenie elementi, kurus analītiķi ievēro, apsverot procentu jutīgumu, un kurus bankas izmanto, nosakot procentu likmes dažādiem finanšu produktiem.
Kā tikt galā ar aktīviem, kas jutīgi pret procentiem, ieguldījumu portfeļos
Individuālā investora portfelis ir rūpīgi jāpārbauda procentu likmju svārstību laikā, it īpaši, ja tie ir intensīvi ieguldīti obligācijās.
Kad procentu likmes paaugstinās, obligāciju cenas krītas.
Parasti, paaugstinoties procentu likmēm, portfeļus, kas koncentrējas uz fiksēta ienākuma ieguldījumiem, var koriģēt, lai no mainīgas likmes ieguldījumiem iegūtu lielākus ienākumus. Kad procentu likmes krītas, portfeli var pielāgot, lai lielāku aktīvu daļu novietotu fiksētas likmes ieguldījumos, kas nodrošina lielākus kuponus.
Mainīgas procentu likmes obligācijas ir viens no produktu veidiem, ko investori var apsvērt, lai bez pūlēm paliktu pie procentu likmju izmaiņām. Šīs obligācijas maksā pašreizējās tirgus procentu likmes.
