Balstoties uz tirdzniecību opciju tirgū un krājumu pašreizējās tirdzniecības modeļa analīzi, varētu noteikt, ka International Business Machines Corp. (IBM) kritīsies gandrīz par 20%. Akciju akcijas atrodas kritiskā tehniskā atbalsta līmenī, savukārt opciju tirgotāji derības par akciju akcijām nokrīt līdz nākamā gada janvārim.
Investori ir pacietīgi gaidījuši, kad IBM mainīs savu biznesu pēc gadu ieņēmumu samazināšanās. Tomēr, pēc analītiķu aplēsēm par ieņēmumiem un ieņēmumiem, apgrozījums būs ne tikai lēns, bet arī gandrīz nepastāv. Tas padara lēto ienākumu vairākkārtīgu gandrīz 10, 5 reizes līdz 2019. gada ieņēmumu aprēķiniem - 14, 22 USD par akciju. (Plašāku informāciju skatiet arī: IBM: joprojām meklē izaugsmes pazīmes .)
Likmes par lācīgu variantu
2019. gada 18. janvāra garā statīvu opciju stratēģija liek domāt, ka IBM akcijas varētu pieaugt vai samazināties par aptuveni 16, 7% no 145 ASV dolāru bāzes cenas. Tas novieto IBM akcijas tirdzniecības diapazonā no USD 121 līdz 169. Bet pārdošanas gadījumu skaits pārsniedz zvanus ar 3600 atvērtas intereses pārdošanas līgumiem, salīdzinot ar tikai 2 670 zvanu līgumiem. Turklāt ir gandrīz 4 400 atvērtu procentu likmju līgumi, par kuriem notiek 135 dolāru atzīme, un, ja līguma izmaksas ir aptuveni 7, 20 dolāri, tas liek domāt, ka krājuma cenai vajadzētu samazināties līdz zem USD 128, lai sasniegtu līdzsvaru.
Tehniskā sadalījuma gadi
IBM akcijas atrodas arī kritiskā tehniskā tirdzniecības līmenī un ir paaugstinātas līdz 2016. gada sākumam. Ja krājumi nokrītas zem atbalsta aptuveni USD 147, 50 apmērā, tad akcijas var samazināties līdz USD 121, pirms sasniedz nākamo nozīmīgo atbalsta līmeni, gandrīz 19% no pašreizējās cenas, kas ir aptuveni 149, 25 USD. (Par saistīto lasījumu skatiet arī: IBM apgrozījuma stāsts nonāk strupceļā .)
Vai atgriezties izaugsmē?
Pēc gadu ieņēmumu krituma analītiķi prognozē, ka ieņēmumi 2019. un 2020. gadā tik tikko pieaugs par mazāk nekā 1% gadā. Tomēr ienākumu prognoze nav daudz labāka - pieauguma temps 2019. gadā ir aptuveni 2, 7% un 3, 7%. 2020. gads. Tas padara IBM lēto viena gada nākotnes ienākumu daudzkārtni 10, 5 ne tik lētu.
YCharts dati par IBM ieņēmumiem (TTM)
Bet, ja IBM krājumi saglabās savu augšupeju vai aprīļa vidū uzrādīs labākus ceturkšņa rezultātus, nekā gaidīts, krājumi, iespējams, ļaus izvairīties no straujā krituma. Tas varētu arī stimulēt iespēju derības atsaukt un mainīt pozīciju. Tas padara gaidāmos IBM ceturkšņa rezultātus par kritiskiem.
Pagaidām šķiet, ka IBM krājumi tuvojas sadalījumam, un opciju tirgotāji, tehniskās diagrammas un analītiķu aprēķini liecina, ka akcijas tuvāko nedēļu un mēnešu laikā samazināsies.
