Galvas un plecu diagrammas modelis ir populārs un viegli pamanāms modelis tehniskajā analīzē, kas parāda bāzes līniju ar trim virsotnēm, vidējā virsotne ir visaugstākā. Galvas un plecu diagramma attēlo bullish-lācīgs tendences maiņu un norāda, ka augšupvērstā tendence tuvojas beigām.
Šis modelis parādās visos laika periodos, un tāpēc to var izmantot visu veidu tirgotāji un investori. Sākuma līmeņi, pieturas līmeņi un cenu mērķi padara veidošanos viegli realizējamu, jo diagrammas shēma nodrošina svarīgus un viegli uztveramus līmeņus.
Kā tirgot galvas un plecu modeli
Kāds izskatās modelis
Pirmkārt, mēs apskatīsim galvas un plecu modeļa veidošanos un pēc tam apgriezto galvas un plecu modeli.
Galva un pleci
Skatīts tirgus galotnēs.
Modeļa izveidošana:
- Kreisais plecs: Cenu kāpums, kam seko cenu maksimums, kam seko kritums. Galva: Cenu kāpums atkal veido augstāku virsotni. Labais plecs: atkal notiek kritums, kam seko kāpums, veidojot labo virsotni, kas ir zemāka par galvu.
Veidojumi reti ir perfekti, kas nozīmē, ka starp attiecīgajiem pleciem un galvu var būt troksnis.
1. attēls: SOLF ikdienas diagramma - galva un pleci
Apgrieztā galva un pleci
Skatīts tirgus dibenā.
Modeļa izveidošana:
- Kreisais plecs: Cenu kritums, kam seko cenu apakšdaļa, kam seko cenas pieaugums. Galva: cena atkal pazeminās, veidojot apakšējo apakšu. Labais plecs: cena atkal palielinās, tad pazeminās, veidojot labo apakšējo daļu.
Atkal veidojumi reti ir perfekti. Starp attiecīgajiem pleciem un galvu var būt zināms tirgus troksnis.
2. attēls: SPY dienas diagramma - apgrieztā galva un pleci
Kakla līnijas novietošana
Kakla līnija ir atbalsta vai pretestības līmenis, ko tirgotāji izmanto, lai noteiktu stratēģiskās jomas pasūtījumu veikšanai. Lai novietotu kakla izgriezumu, pirmais solis ir diagrammā noteikt kreiso plecu, galvu un labo plecu. Standarta galvas un plecu modelī (tirgus augšdaļa) zemo pēc kreisā pleca mēs savienojam ar zemo, kas izveidots pēc galvas. Tādējādi tiek izveidots mūsu "kakla izgriezums" - dzeltenā līnija diagrammās. Izgriezuma nozīmīgumu mēs apspriedīsim nākamajā sadaļā. Apgrieztā galvas un plecu rakstā mēs savienojam augsto pēc kreisā pleca ar augsto, kas izveidojies pēc galvas, tādējādi izveidojot mūsu kakla izgriezumu šim modelim.
1:30Kā tirgot galvas un plecu modeli
Kā tirgot modeli
Ir svarīgi, lai tirgotāji gaidītu modeļa pabeigšanu. Tas notiek tāpēc, ka modelis var neveidoties vispār vai daļēji izstrādāts modelis nākotnē var nebūt pilnīgs. Jānovēro daļējas vai gandrīz pabeigtas shēmas, bet nedrīkst veikt darījumus, kamēr raksts nesagrauj kakla izgriezumu.
Galvas un plecu rakstā mēs gaidām cenu rīcību, kas pārvirzīsies zemāk nekā kakla līnija pēc labā pleca virsotnes. Apgrieztam galvai un pleciem mēs gaidām cenu kustību virs kakla līnijas pēc labā pleca veidošanās.
Tirdzniecību var uzsākt, kad modelis ir pabeigts. Iepriekš plānojiet tirdzniecību, pierakstot ierakstu, pieturvietas un peļņas mērķus, kā arī atzīmējot visus mainīgos, kas mainīs jūsu apstāšanās vai peļņas mērķi.
Visizplatītākais ieejas punkts ir tad, kad notiek pārrāvums - tiek izlauzta kakla līnija un notiek tirdzniecība. Cits ieejas punkts prasa vairāk pacietības un ir saistīts ar iespēju, ka gājiens var tikt pilnībā izlaists. Šī metode ir saistīta ar gaidīšanu uz kakla izgriezumu pēc tam, kad jau ir notikusi izlaušanās. Tas ir konservatīvāks tajā ziņā, ka mēs varam redzēt, vai atkāpšanās apstājas un atsākas sākotnējais izlaušanās virziens. Tirdzniecību var palaist garām, ja cena turpina mainīties izlaušanās virzienā. Abas metodes ir parādītas 3. attēlā.
3. attēls: SPY dienas diagramma - iespējamie ieejas punkti
Pieturvietu novietošana
Pēc tradicionālā tirgus augšējā modeļa, pēc kakla līnijas iespiešanas, pieturas tiek novietotas tieši virs labā pleca (virskārtas paraugs). Alternatīvi modeļa galvu var izmantot kā pieturvietu, taču tas, iespējams, ir daudz lielāks risks un tādējādi samazina modeļa atdeves un riska attiecību. Apgrieztā zīmējumā pietura ir novietota tieši zem labā pleca. Atkal pieturvietu var novietot modeļa galvgalī, lai gan tas tirgotāju pakļauj lielākam riskam. 3. attēlā pieturas punkts tiks novietots pie USD 104 (tieši zem labā pleca), tiklīdz būs notikusi tirdzniecība.
Peļņas mērķu noteikšana
Peļņas mērķis modelim ir cenu starpība starp abu plecu galvu un zemāko punktu. Pēc tam šo atšķirību atņem no kakla līnijas izlaušanās līmeņa (tirgus augšdaļā), lai nodrošinātu cenu mērķi negatīvie rādītāji. Tirgus lejasdaļai starpību pievieno kakla izgriezuma cenai, lai nodrošinātu cenu mērķi augšupvērsti.
Tā kā SPY ir plaši tirgots ETF, kas pārstāv plašāku tirgu, peļņas mērķis apgrieztā galvas un plecu shēmai 2. attēlā būtu šāds:
113, 20 ASV dolāri (tas ir augstākais līmenis pēc kreisā pleca) - 101, 13 ASV dolāri (tas ir galvas zemākais līmenis) = 12, 07 ASV dolāri
Pēc tam šo starpību pievieno izlaišanas cenai (atņem parastā galvas un plecu modeļa gadījumā). Izlaušanās cena ir aptuveni USD 113, 25, kas dod mums peļņas mērķi USD 125, 32 (USD 113, 25 + USD 12, 07).
Dažreiz investoriem ir jāgaida ilgs laiks - līdz pat vairākiem mēnešiem - no brīža, kad tiek pamanīts pārtraukums un sasniegts ideālais peļņas mērķis. Darījumu uzraudzība reāllaikā var palīdzēt paredzēt to rezultātus. (Plašāku informāciju skatiet sadaļā Paredzēt peļņas gūšanas tendences .)
Kāpēc darbojas galvas un plecu paraugs
Neviens raksts nav ideāls, un tas nedarbojas katru reizi. Tomēr ir vairāki iemesli, kāpēc diagrammas modelis teorētiski darbojas (šai argumentācijai tiks izmantots tirgus sākums, bet tas attiecas uz abiem):
- Tā kā cena nokrīt no augstās tirgus cenas (galva), pārdevēji ir sākuši ienākt tirgū un pirkumi ir mazāk agresīvi. Tuvojoties kakla izgriezumam, daudzi cilvēki, kuri pēdējā fāzē nopirka augstāku cenu vai rallijā nopirka labo plecu, ir tagad izrādījies nepareizs un saskaras ar lieliem zaudējumiem - tieši šī lielā grupa tagad aizies no pozīcijām, virzot cenu uz peļņas mērķi.Apstāšanās virs labā pleca ir loģiska, jo tendence ir mainījusies uz leju - labais plecs ir zemāk augsts nekā galva - un līdz ar to maz ticams, ka tiks salauzts labais plecs, līdz atsāksies augšupeja. Peļņas mērķis paredz, ka tie, kas kļūdās vai sliktā laikā iegādājās vērtspapīru, būs spiesti pamest savas pozīcijas, tādējādi radot līdzīga lieluma apgriezienu. kaklasaite ir punkts, kurā daudziem tirgotājiem rodas sāpes, un viņi būs spiesti iziet no pozīcijām, tādējādi virzot cenu uz mērķa sasniegšanu.Svara Es arī skatījos. Apgrieztu galvas un plecu modeļu laikā (tirgus dibeni) mēs ideālā gadījumā vēlētos, lai tilpums paplašinātos, kad notiek izlaušanās. Tas parāda paaugstinātu interesi par pirkšanu, kas virzīs cenu mērķa virzienā. Apjoma samazināšanās parāda, ka nav intereses par augšupvērsto virzību, un tas prasa zināmu skepsi.
Kļūdas, kas saistītas ar tirdzniecības galvu un pleciem
Kā minēts, modelis nav ideāls. Šeit ir dažas iespējamās problēmas ar galvas un plecu modeļa tirdzniecību:
- Jums jāatrod modeļi un jānovēro, kā tie attīstās, taču jums nevajadzētu tirgoties ar šo stratēģiju, kamēr modelis nav pabeigts. Tātad tas varētu nozīmēt ilgu gaidīšanas periodu. Tas nedarbosies visu laiku. Apturēšanas līmeņi dažreiz tiek sasniegti. Peļņas mērķis ne vienmēr tiks sasniegts, tāpēc tirgotāji varētu vēlēties precizēt, kā tirgus mainīgie ietekmēs viņu aiziešanu no drošības. Šis modelis ne vienmēr tiek tirgots. Piemēram, ja neparedzama notikuma dēļ uz viena no pleciem notiek milzīgs kritums, tad aprēķinātie cenu mērķi, iespējams, netiks sasniegti.Paternas var būt subjektīvas. Viens tirgotājs var redzēt plecu, kur cits to neredz. Tirdzniecības modeļos iepriekš definējiet, kas jums veido modeli - ņemot vērā iepriekš sniegtās vispārīgās vadlīnijas.
Grunts līnija
Galvas un plecu raksti ir redzami visos laika periodos, un tos var redzēt vizuāli. Lai arī dažreiz tas ir subjektīvs, viss modelis nodrošina ierakstus, pieturas un peļņas mērķus, padarot to viegli īstenojamu tirdzniecības stratēģiju. Raksts sastāv no kreisā pleca, galvas, kam seko labais plecs. Visizplatītākais ieejas punkts ir kakla izgriezums ar pieturvietu virs (tirgus augšdaļa) vai zem (tirgus apakšdaļa) labā pleca. Peļņas mērķis ir augstā un zemā atšķirība, pievienojot modeli (tirgus apakšdaļa) vai atņemot (tirgus augšdaļa) no izdalīšanās cenas. Sistēma nav perfekta, taču tā nodrošina tirgus tirdzniecības metodi, kuras pamatā ir loģiskas cenu izmaiņas.
