Viens no visizplatītākajiem kļūdām, ko ieguldītājs var veikt, ir akciju pirkšana un pārdošana nepareizā laikā. Tas bieži noved pie tā, ka sniegums pakaļdzīšanās ceļā uz augšu un pārdošana nepiemērotā laikā notiek lejupslīdes laikā. Šāda veida apburtais cikls var radīt minimālus ieguvumus, ko var norīt pieaugošie zaudējumi. Turklāt nevajadzētu mazināt arī psiholoģisko nodevu, ko tā var gūt, uzticoties jūsu ieguldījumiem.
Fondu ar zemu svārstīgumu biržā tirgotie fondi (ETF) ir lielisks risinājums konservatīvajiem investoriem, kuri vēlas piedalīties tirgus augšupvērstā stāvoklī ar mazāku negatīvo risku. Šos instrumentus var izmantot kā pamata turējumus riska novēršanas portfeļa kontekstā vai kā taktiskās pozīcijas, lai samazinātu izņemšanu paaugstinātas nepastāvības periodos. Jebkurā gadījumā tie nodrošina pamatotu piešķīrumu akcijām, kurām ir vēsturiska iecere par zemākām cenu svārstībām nekā viņu vienaudžiem.
Dramamine jūsu portfelim
Invesco S&P 500 zema nepastāvības portfelis (SPLV) ir lielākais un visizveidotākais ETF šajā telpā. SPLV izseko 100 zemāko nepastāvības akciju S&P 500 indeksā, pamatojoties uz statistiskajām cenu svārstībām pēdējos 12 mēnešos. Šis ETF iekasē saprātīgu izdevumu attiecību 0, 25%, un tā aktīvu kopsumma pārsniedz 4, 5 miljardus USD. (Papildinformāciju lasiet sadaļā Kā izlīdzināt braucienu akciju tirgū.)
Visi SPLV portfeļa krājumi ir vienādi svērti un līdzsvaroti reizi ceturksnī, lai nodrošinātu līdzīgu kopējo fonda ienesīgumu. Gala rezultāts ir liela apjoma akciju grozs, kas ir vērsts pret finanšu, komunālo pakalpojumu un patēriņa preču tirdzniecības uzņēmumiem ar stabilām cenu tendencēm. Šīs stratēģijas galvenais mērķis ir līdz minimumam samazināt virsotnes un ielejas jūsu pašu kapitāla sadales ietvaros, lai saglabātu jūs tirgū, nevis pirkt un pārdot sliktā laikā.
Šos krājumus ar zemu nepastāvību galvenokārt veido aizsardzības nozares ar stabiliem uzņēmējdarbības modeļiem un spēcīgām bilancēm. Rezultātā tiem parasti ir augstāks dividenžu ienesīgums nekā tradicionālajam plaša mēroga vai uz izaugsmi orientētam indeksam. Piemēram, SPLV 30 dienu SEC ienesīgums ir 2, 42%, salīdzinot ar 1, 79% ienesīgumu SPDR S&P 500 ETF (SPY). Turklāt ienākumi no SPLV tiek maksāti katru mēnesi, nevis reizi ceturksnī, kas ienākumu meklētājiem ir cienīga kvalitāte. (Par saistīto lasīšanu skat.: Izvairieties no ETF ar šīm pazīmēm .)
Šo tēmu var izmantot arī ārvalstu tirgos. IShares MSCI EAFE minimālais nepastāvīgums ETF (EFAV) nodrošina ekspozīciju 205 krājumiem Eiropā, Austrālijā un Āzijā ar līdzīgām īpašībām, kas paredzētas tādu teritoriju meklēšanai, kurās kopējais risks ir potenciāli mazāks. Tas ietver ievērojamu pakļaušanu Japānas, Apvienotās Karalistes un Šveices uzņēmumiem kā lielākos piešķīrumus valstīm.
EFAV vērtības piedāvājums ir diezgan unikāls, ņemot vērā tieksmi uz lielu nepastāvību ārvalstu tirgos. Tam galu galā vajadzētu palīdzēt mazināt konservatīvo investoru bažas, kas parasti novērš starptautiskās kvotas.
Portfeļa ar zemu nepastāvību stratēģijas
Raugoties no stratēģijas viedokļa, ja jūtat, ka akcijas var tirgoties ar izstieptu vērtējumu vai ka tirgus vienkārši nav devis jums piekļuves punktu, lai pievienotu esošās akciju pozīcijas; Fondi ar zemu svārstīgumu piedāvā lieliskas iespējas piesaistīt jaunu kapitālu. Piemēram, ja visbeidzot ir jākļūst sliktākajam iznākumam - ja jūs iegādājaties tādu fondu kā SPLV vai EFAV tirgū ar augstu cenu līmeni -, sekojošai izņemšanai vajadzētu būt teorētiski daudz mazākai nekā SPY iegādei. (Papildinformāciju skatiet: Vai ir pienācis laiks zemas svārstības fondiem?)
Vēl viena stratēģija, ko izveicīgi investori var ieviest, ir aktīva beta samazināšana, izmantojot zemas svārstības fondus tirgus virsotnēs. Tā kā S&P 500 pēdējos trīs gados ir guvis ievērojamus ieguvumus un ļoti maz labojumu šajā laika posmā, oportūnistisks ieguldītājs var izvēlēties rotēt SPLV vai EFAV, lai iegūtu ieguvumus viņu esošajās augsti novērtētajās pozīcijās un zemākā beta līmenī, pilnībā nenoņemot akciju ekspozīciju. Būtībā, pārveidojot esošās saimniecības no jaukta pieauguma un vērtības sadales uz stila lodziņa vērtības pusi, galu galā joprojām būtu jānodrošina saprātīga atdeves likme, pat ja krājumi veidojas lielāki. (Plašāku informāciju skatiet: Lēni un vienmērīgi ETF pārspēj.)
Grunts līnija
No viņu popularitātes gan ienākumu, gan zemas nepastāvības meklētāju vidū ir skaidrs, ka šādi viedie beta indeksi turpinās piesaistīt investoru kapitālu. ETF ar zemu nepastāvību var arī sajaukt ar esošajām saimniecībām kā daļu no daudz lielāka vispārējā riska pārvaldības plāna. Šo fondu piedāvātais lēnākais investīciju temps ļaus jums pārvarēt dažas no izplatītākajām akciju pirkšanas un pārdošanas kļūdām, un tām vajadzētu uzlabot jūsu vispārējos panākumus. (Plašāku informāciju skatiet: Seasick? Izmēģiniet zemas svārstības fondu.)
