Ārvalstu valūtas (forex) tirgotāji vienmēr meklē tendences un ekonomiskās perspektīvas, lai prognozētu iespējamo valūtas maiņu. Daži aplūko ekonomiskos pārskatus vai IKP, vai tirdzniecības attiecības, bet jūs, iespējams, varēsit paredzēt šos pārskatus, izmantojot akciju tirgus. Akciju tirgos ir tūkstošiem firmu visā pasaulē, kas katru dienu sagatavo simtiem ziņojumu, kas var būt noderīgs informācijas avots valūtas tirgotājiem.
Pamata jautājums
Galu galā valūta svārstās, pamatojoties uz piedāvājuma un pieprasījuma raksturojumu. Kad vairāk investoru pieprasīs valūtu, tā, iespējams, nostiprināsies attiecībā pret citām valūtām. Ja ir pārmērīgs piedāvājums, notiek tieši pretēji. Šo pamatprincipu tomēr ietekmē daudzi faktori, kas katru dienu izraisa pastāvīgas valūtas svārstības. Daudzus no šiem faktoriem nevar iztirzāt šajā rakstā. Galvenā uzmanība tiks pievērsta tam, kā akciju tirgi var sniegt ieskatu valūtas tirgos.
Globāla spēle
Valūtas tirgi patiesībā ir globālais tirgus - lielāks nekā jebkurš cits vērtspapīru tirgus. Tātad, domājot par akcijām un to ietekmi uz forex tirgiem, jums patiesībā ir jādomā globāli. Labākie uzņēmumi, kas jāņem vērā, protams, ir tie, kas veic starptautiskas operācijas, kas veic darījumus dažādās valūtās. Piemēram, kā lielākais mazumtirgotājs uz planētas, Wal-Mart nodarbojas ar ārvalstu valūtas maiņas jautājumiem tieši tāpat kā jebkurš cits uzņēmums, par kuru jūs varētu iedomāties. Vēl viens lielisks vārds ir Coca-Cola. Šie globālie patērētāju krājumi veic darījumus ar patērētājiem visā pasaulē un nodrošina vislabāko korporatīvo ieskatu forex tirgū.
Preču tirgus var būt noderīgs arī attiecībā uz forex tirgu. Apsveriet galveno globālo preci - jēlnaftu. Naftas cenas pasaulē ir izteiktas ASV dolāros. Piemēram, naftas cena var pieaugt, jo ASV dolāra vērtība samazinās attiecībā pret galvenajām pasaules valūtām. Tāpēc naftas cenai ir jāpalielinās, lai izlīdzinātu cenu, ko citas ārvalstu valstis pērk savās vietējās valūtās. Kamēr citas pasaules preces - cukurs, kukurūza un kvieši - sniedz līdzīgu ieskatu, eļļa ir visnozīmīgākā prece, kas attiecas uz valūtas tirgiem.
Liels akciju tirgus var ietekmēt forex tirgus arī citā veidā. Vāja valūta dod priekšroku eksportētājiem šajā konkrētajā valstī. Kad vietējā valūta ir vāja, eksports uz ārzemēm ir lētāks. Tas veicina šo eksportētāju izaugsmi un peļņu. Kad peļņa aug, akciju tirgiem parasti ir labi. Protams, visticamāk, situācija radīsies akciju tirgos, kuru pamatā ir galvenās pasaules valūtas - cita starpā ASV dolārs, jena, eiro un Lielbritānijas mārciņa.
Skatos uz priekšu
Tā kā ārvalstu valūtas tirgi ir dinamiski un ļoti ātri svārstās, vairums nozaru kalpo kā atpaliekoši indikatori forex tirgu virzībai. Tikai tad, kad uzņēmums paziņo par saviem ieņēmumiem, sāk uzzināt valūtas kursa svārstību ietekmi. Bieži vien kompānijas rezultāti ievērojami atšķirsies no analītiķu aprēķiniem, kad galveno lomu spēlēja forex. Tieši tajā brīdī investori var analizēt vadības komentārus par valūtas svārstību nākotnes perspektīvām. Jāmeklē jebkādas norādes uz riska ierobežošanas stratēģijām, kuras uzņēmums veiks turpmāk.
Mēģināt atšķirt, kuri aktīvu veidi - grūti vai mīksti - vislabāk identificē forex kustības, ir bezjēdzīgi. Svarīgāk ir aktīva nepieciešamība. Lietas, piemēram, pārtika, benzīns un zāles, būtu noderīgākas nekā apģērbs vai rotaslietas. Tāds uzņēmums kā Kraft, kas pārdod pārtiku visā pasaulē, būtu noderīgāks nekā ikonisko juvelierizstrādājumu veikalu mazumtirgotājs Tiffany's.
Valdības iesaiste
Varētu domāt, ka globālās finanšu iestādes kalpos nozīmīgam mērķim forex tirgos. Viņi dara tādā nozīmē, ka palīdz atvieglot forex tirgus, bet, nosakot virzienu, atcerieties, ka viņu galvenā materiāla - naudas - vērtību ietekmē valdības politika.
Diemžēl akcijas nenodrošina nozīmīgus vadošos rādītājus. Naudas vērtību nosaka tās piedāvājums un pieprasījums, ko parasti nosaka valdība, izmantojot procentu likmju izmaiņas vai citas politikas izmaiņas. Mēģināt izmantot akcijas kā galveno rādītāju nebūtu prātīgi, ja valdības var ietekmēt kustību pēc vēlēšanās.
Patiesībā akcijas vien nav piesardzīgs veids, kā paredzēt valūtu virzienu. Forex tirgos galvenā loma ir valdības bilancēm, monetārajai politikai un procentu likmēm. Nesenā ASV vēsture ir svarīgs piemērs. Reaģējot uz 2007. – 2009. Gada finanšu krīzi, Federālās rezerves ievērojami palielināja naudas piedāvājumu, pērkot vairāk nekā triljonu dolāru obligācijas.
Kamēr šī programma - tautā saukta par kvantitatīvo mīkstināšanu - palīdzēja ekonomikai izkļūt no vissliktākās recesijas kopš Lielās depresijas, dolāra kurss ievērojami vājinājās attiecībā pret globālo valūtu grozu. Šī dolāra vērtības samazināšanās notika pat tad, kad ASV akciju cenas pieauga no 2009. līdz 2011. gadam. Tomēr investori var meklēt modeļus starp šiem globālajiem uzņēmumiem.
Domāšana ārpus Amerikas Savienotajām Valstīm
Gadu gaitā ir parādījies viens būtisks modelis. Daudzi pasaules mēroga uzņēmumi ir koncentrējuši savus izaugsmes centienus ārpus ASV. Piemēram, 2000. gadu beigās kafijas gigants Starbucks izklāstīja plānu, kā veicināt turpmāko izaugsmi, paplašinot savu darbību ārzemēs. Uzņēmums ieskicēja slēgt 800 atrašanās vietas, no kurām lielākā daļa atradās ASV "Starbucks" uzmanības centrā veikalu palielināšanā starptautiskā mērogā, un uzņēmums palielināja pārdošanas apjomus un peļņu un apbalvoja akcionārus ar augstāku akciju cenu.
Bet Starbucks nav vienīgais uzņēmums, kurš redzēja rakstīto uz sienas: vislabāko izaugsmi nodrošina jaunattīstības un jaunattīstības tirgi. Gandrīz visi globālie uzņēmumi ir koncentrējuši nozīmīgus izaugsmes centienus jaunattīstības un topošajās pasaules daļās.
Pieauguma skats no ārvalstīm sakrita ar vājāku dolāru uz citu valūtu rēķina. Lai arī tā nav garantija, spēcīgu ekonomiku ilgtermiņā parasti atbalsta spēcīgas valūtas. Investoriem skaidri jāsaprot, ka īstermiņa svārstības ir noteikums, nevis izņēmums, runājot par valūtas tirgiem. Protams, tas nebūt nav 100% precīzi, ka spēcīga ekonomika ir pakļauta spēcīgai valūtai. ASV finanšu krīzes laikā Japānas jena turpināja stiprināties attiecībā pret ASV dolāru, kaut arī Japānas ekonomika gadu desmitiem bija funkcionējošā stāvoklī. Bet tas bija jena pret dolāru, un ASV ekonomika tajā laikā kritās straujāk nekā Japāna.
Vietējie uzņēmumi, kur investē globālie uzņēmumi, bieži ir galvenā pazīme, ka šie uzņēmumi redz spēcīgu ekonomikas izaugsmi. Vietās, kur ir spēcīga ekonomiskā izaugsme, parasti ir lielāks pieprasījums pēc valūtas. Vēl svarīgāk ir tas, ka spēcīga ekonomika bieži iesaka stabilu valdības bilanci, kas palīdz atbalstīt valūtas cenas. Ja tauta ir ļoti parādā vai tai ir jāturpina emitēt valūta, ilgtermiņa ietekme uz šo valūtu nav labvēlīga.
Grunts līnija
Forex tirgi ir sarežģīti, dinamiski tirgi. Viena datu punkta, piemēram, akciju, izmantošana nākotnes forex virzienu prognozēšanai var būt ierobežojošs uzdevums. Akcijas var būt noderīgi rādītāji, taču ieguldītājiem jāapzinās, ka ar akcijām vien var nepietikt, lai sniegtu precīzu novērtējumu.
