Kredītu krīze rodas, ja kredītu tirgū trūkst pieejamo līdzekļu, apgrūtinot aizņēmējiem finansējuma iegūšanu. Tas notiek vienā no trim scenārijiem: kad aizdevējiem ir ierobežoti aizdevumam pieejamie līdzekļi, kad viņi nevēlas aizdot papildu līdzekļus vai kad viņi ir palielinājuši aizņemšanās izmaksas līdz likmei, kas lielākajai daļai kredītņēmēju nav pieņemama.
Apskatīsim kreditēšanas krīzes anatomiju.
Kad kreditēšanas iestādes ir cietušas zaudējumus no iepriekšējiem aizdevumiem, tās parasti nevēlas vai nespēj aizdot. Tas notiek tad, ja aizņēmēji nepilda saistības un īpašumiem, kuru pamatā ir saistību neizpilde, vērtības samazināšanās. Šajā situācijā, kad aizņēmēji nepilda saistības, bankas ierobežo hipotēkas un mēģina pārdot šos īpašumus, lai atgūtu aizdotos līdzekļus. Līdz ar to, ja mājas cenas pazeminās, banka zaudē īpašumu pārdot ar zaudējumiem. Tā kā bankām ir jāuztur minimālais likviditātes (kapitāla) līmenis, kad tās cieš zaudējumus, tiek samazinātas kapitāla pozīcijas, kas samazina summu, kuru tās var aizdot.
Kredītu sagraušana var notikt arī tad, ja pārvaldes iestādes palielina finanšu iestāžu kapitāla prasības. Bankām un citiem aizdevējiem ir jāuztur noteikta kapitāla likviditāte, pamatojoties uz to aktīvu riska svērto līmeni. Ja šī prasība palielināsies, daudzām bankām būs jāpalielina kapitāla rezerves. Lai izpildītu šīs prasības, bankas samazinās kreditēšanu, samazinot aizdevumu pieejamību privātpersonām un uzņēmumiem.
Turklāt, ja bankas uztver lielāku risku tirgū, tās bieži paaugstina savas aizdevuma likmes, lai kompensētu šo risku. Tas palielina aizņēmuma izmaksas un apgrūtina aizņēmēju piekļuvi finansējumam. Ja aizņēmēji nevēlas aizņemties pēc šīm likmēm, maz ticams, ka banka vispār aizdosies.
Kredītu krīze var nodarīt lielu kaitējumu ekonomikai, apslāpējot ekonomikas izaugsmi, samazinot kapitāla likviditāti un samazinātas iespējas aizņemties. Daudziem uzņēmumiem ir nepieciešams aizņemties naudu no kreditēšanas iestādēm, lai finansētu un / vai paplašinātu darbību; bez šīs iespējas paplašināšanās nav iespējama; dažos gadījumos uzņēmumiem būs jāpārtrauc darbība. Kopā ar recesiju kreditēšanas krīze bieži novedīs pie daudzu uzņēmumu bankrotiem. Tas palielina krīzes ekonomisko ietekmi, apslāpējot ekonomikas spēju atgūties.
Par saistīto lasīšanu lasiet sadaļā Kā būs jūsu hipotēkas likme?
(Par vienas pieturas aģentūru par hipotēku hipotēkām un pakārtoto kredītu sabrukumu skatiet Subprime hipotēku funkciju .)
