Ir divas plaši atzītas ieguldījumu banku funkcijas: starpniecība kapitāla tirgū un tirdzniecība. Tās ir atšķirīgas un nošķirtas no funkcijām, kas parasti saistītas ar komercbankām, kuras pieņem noguldījumus un izsniedz aizdevumus. Investīciju bankas ir kritiski kapitāla veidošanas un cenu noteikšanas aģenti. Tie arī palīdz koordinēt pašreizējo un turpmāko patēriņu.
Kaut arī ieguldījumu banku un komercbanku funkcijas ir atšķirīgas, atšķirība starp ieguldījumu bankām un komercbankām ir nozīmīgāka Amerikas Savienotajās Valstīs nekā pārējā pasaulē.
Investīciju bankas Vs. Komercbankas
1933. gadā ASV Kongress pieņēma Stikla-Steagala likumu. Ar vienu no galvenajiem likuma noteikumiem tika izveidota juridiska atšķirība starp investīciju bankas un komercbankas darbībām. Turklāt kļuva nelikumīgi, ka viens uzņēmums veic abus vai jebkurš holdinga uzņēmums rīko abu veidu asociētos uzņēmumus.
Investīciju bankas vairs nevarēja pieņemt noguldījumus vai veikt aizdevumus. Komercbankām vairs nevarētu būt interešu par drošību ASV, lai gan ārvalstu investīcijām šādi ierobežojumi netika piemēroti. Šīs barjeras atviegloja ar 1999. gada Gramm-Leach-Bliley likumu.
ASV joprojām ir vienīgā valsts, kas jebkad šādā veidā ir juridiski nošķīrusi ieguldījumu un komercbanku pakalpojumus.
Investīciju bankas un kapitāla attīstība
Mūsdienu jauktajā ekonomikā gan valdības, gan lielie uzņēmumi līdzekļu piesaistē paļaujas uz investīciju bankām. Vēsturiski investīciju bankas salīdzina tās, kuras pārdod vērtspapīrus, ar šiem ieguldītājiem. To sauc par "likviditātes palielināšanu" tirgū.
Par viņu lomu investīciju baņķieri tiek apbalvoti kā starpnieki vai starpnieki. Pieskaņojot ražotājus noguldītājiem, finanšu attīstība kļūst efektīvāka, un uzņēmumi straujāk aug.
Pastāv dažas diskusijas par to, kāpēc finanšu starpniecības izmaksas 20. gadsimta laikā pieauga. Izmaksas lielākajai daļai citu uzņēmējdarbības veidu tajā pašā laika posmā samazinājās, tomēr pieauga procentu likme finanšu darījumiem, kas tika veikti ieguldījumu baņķieriem. Šķiet, ka tas norāda, ka nozare ir kļuvusi mazāk efektīva.
Pagātnes un nākotnes patēriņa koordinēšana
Investīciju bankas sadarbojas ar komercbankām, lai palīdzētu noteikt dominējošās tirgus procentu likmes. Kaut arī komerciālajiem un ieguldījumu produktiem ir atšķirīgas procentu likmes, visas procentu likmes ietekmē viena otru.
Piemēram, ja būtu iespējams nopelnīt 2% procentus par divu gadu noguldījumu sertifikātu vai 4% procentus par divu gadu valsts kasi, investori paaugstinātu Treasurys cenu (samazinot ienesīgumu) un attālinātos no obligācijām (paaugstinot likmi, ko bankām būtu jāpiedāvā). Tādā veidā procentu likmēm vienmēr ir tendence virzīties viena pret otru.
Tirgus procentu likmes arī nosaka, cik izdevīgi ir ietaupīt un cik dārgi ir aizņemties. Tas palīdz koordinēt resursu izmantošanu laika gaitā. Kad procentu likmes ir augstas, tiek ietaupīts vairāk naudas patēriņam nākotnē. Tieši pretēji, ja likmes ir zemas.
Jo efektīvāk investīciju bankas nosaka tirgus procentu likmes, jo efektīvāk resursus var koordinēt starp pašreizējām un nākotnes vajadzībām.
