Satura rādītājs
- Krājumi ar opcijām tiem
- Kapitāla iespēju izmantošana
Opciju tirdzniecība ir kļuvusi aizvien populārāka privāto investoru vidū, jo viņi uzzina par dažādiem veidiem, kā opcijas var izmantot peļņas gūšanai. Interesanta lieta par opciju stratēģijām ir tā, ka investori var tās izmantot visu veidu tirgus apstākļos; par galveno jautājumu kļūst, kuri vērtspapīri būtu jāizmanto, īstenojot noteiktu stratēģiju.
Taustiņu izņemšana
- Akciju tirdzniecības iespējas var izmantot daudzpusīgi, sākot no hedžēšanas un izplatīšanas līdz spekulācijām. Tomēr ne visiem akcijām ir uzskaitītas tirdzniecībai pieejamās opcijas. Varat noteikt, vai akcijas ir uzskaitītas opcijas, sazinieties ar savu brokeri vai ar opciju biržu., vai ar opciju nozares padomi.
Krājumi ar opcijām tiem
Daudzi sākuma opciju tirgotāji ātri atklāj, ka ne visiem vērtspapīriem ir saistīta opciju ķēde. Tas nozīmē, ka, iespējams, nav pieejama opcija pirkt vai pārdot noteiktu vērtspapīru, neatstājot ieguldītājam citas izvēles, kā pirkt vai pārdot bāzes instrumentu, lai iegūtu riska darījumu. Apmaiņai ir nepieciešami minimālie kotēšanas kritēriji, pirms tie pievienos opcijas. Piemēram, saskaņā ar noteikumiem, kas pieņemti Čikāgas valdes opciju biržā (CBOE), ir četri kritēriji, kuriem publiskajai sabiedrībai ir jāatbilst, lai opcijas biržā varētu pārdot tās akciju opcijas:
- Pamatā esošais kapitāla vērtspapīrs ir jāiekļauj NYSE, AMEX vai Nasdaq. Slēgšanas cenai ir jābūt minimālajai vienas akcijas cenai vairākumā tirdzniecības dienu trīs iepriekšējos kalendāra mēnešos. Uzņēmumam jābūt vismaz 7 000 000 publiski turētu akciju. Uzņēmumam jābūt vismaz 2000 akcionāru.
Ja uzņēmums neatbilst kādam no šiem kritērijiem, tādu opciju biržas kā Čikāgas valdes opciju birža neļaus tirgot nekādas opcijas pakārtotajam vērtspapīram. Turklāt, ņemot vērā otro iepriekš uzskaitīto nosacījumu, uzņēmumam nevar būt iespēju tajā pārdot opcijas vismaz trīs mēnešus pēc sākotnējā publiskā piedāvājuma datuma. (Lai uzzinātu vairāk par šo tēmu, skatiet mūsu rakstu: Kādas prasības uzņēmumam jāizpilda, lai apmaiņa ļautu tirgoties uzņēmuma opcijām? )
Vienkāršākais veids, kā noskaidrot, kuriem vērtspapīriem ir iespējas, ir pārbaudīt tieši, izmantojot savu brokeri, kas ir īpaši viegli, ja izmantojat tiešsaistes brokeru. Daudzām no šīm platformām ir opciju ķēde vai opciju sērijas funkcija, kas ļauj meklēt krājuma opcijas, ja tādas ir.
Varat arī apmeklēt biržu vietnes, kurās tiek tirgota lielākā daļa akciju opciju. Biržu saraksts pēdējos gados ir ārkārtīgi audzis, un pašreizējās galvenās operācijas notiek Bostonas Opciju biržā (BOX), CBOE - ieskaitot CBOE BZX, C2 un EDGX Opciju biržas; MIAX un MIAX PEARL opciju biržas, Nasdaq BX, MRX un GEMX opcijas; Starptautiskā vērtspapīru birža (ISE); Filadelfijas birža (PHLX), NYSE American Options (AMEX) un NYSE Arca Options. Katrā vietnē ir opciju katalogs, kas ir pieejamas tirdzniecībai attiecīgajā biržā. Piemēram, jūs varat noklikšķināt šeit, lai atvērtu simbolu direktoriju opcijām, kas uzskaitītas CBOE Exchange Inc.
Opciju nozares padome (OIC) ir vēl viens resurss iespēju sēriju atrašanai. OIC ir kooperatīvs, kuru 1992. gadā izveidoja ASV opciju biržas un Opciju klīringa korporācija (OCC), lai izglītotu investorus un finanšu konsultantus par biržā tirgoto akciju opciju priekšrocībām un riskiem.
Kapitāla iespēju izmantošana
Kapitāla iespējas tiek iegūtas no viena vērtspapīra. Investori un tirgotāji var izmantot akciju opcijas, lai ieņemtu garo vai īso pozīciju akcijā, faktiski nepērkot vai saīsinot akciju. Tas ir izdevīgi, jo pozīcijas ieņemšana ar iespējām dod ieguldītājam / tirgotājam lielāku sviras efektu, jo nepieciešamā kapitāla summa ir daudz mazāka nekā līdzīga tiešā garā vai īsā pozīcija maržinālajā pozīcijā. Tāpēc investori / tirgotāji var gūt vairāk peļņas no cenu izmaiņām pamatā esošajās akcijās.
Piemēram, 100 akciju pirkšana ar USD 10 akcijām izmaksā 1000 USD. Zvana opcijas pirkšana ar cenu 10 USD, var maksāt tikai 0, 50 USD vai 50 USD, jo viena opcija kontrolē 100 akcijas (0, 50 USD x 100 akcijas). Ja akcijas mainās līdz USD 11, opcijas vērtība ir vismaz USD 1, un opciju tirgotājs divkāršo savu naudu. Akciju tirgotājs nopelna USD 100 (pozīcija tagad ir USD 1100 vērtībā), kas ir 10% pieaugums no viņu samaksātajiem 1000 USD. Salīdzinoši opciju tirgotājs gūst labāku procentuālo atdevi.
Ja pamatā esošie krājumi pārvietojas nepareizā virzienā un opcijām beidzas naudas izteiksmē, tās kļūst bezvērtīgas un tirgotājs zaudē prēmiju, ko viņi samaksāja par opciju.
Vēl viens populārs akciju opciju paņēmiens ir tirdzniecības iespēju starpības. Tirgotāji izmanto garo un īso opciju pozīciju kombinācijas ar atšķirīgām streika cenām un derīguma termiņiem, lai gūtu peļņu no opcijas prēmijām ar minimālu risku.
