Naftas tirgus var būt ļoti mulsinošs gan profesionālam, gan individuālam investoram, ar lielām cenu svārstībām, kas dažkārt notiek katru dienu. Šis raksts izskaidro tirgus virzošos spēkus un to, kā finansiāli iesaistīties naftas cenu svārstībās, neatverot fjūčeru kontu.
Pieprasījums
Naftas eksportētājvalstu organizācija (OPEC) un Starptautiskā enerģijas aģentūra lēš, ka pašreizējais pasaules naftas pieprasījums ir no 97 miljoniem līdz 99 miljoniem barelu dienā 2017. gadā. Kad naftas cena paaugstinās, tas samazina pieprasījumu Amerikas Savienotajās Valstīs, bet Paredzams, ka pieaugošo tirgus ekonomikas valstu pieprasījums palielināsies, šīm valstīm industrializējoties.
Dažās topošās tirgus valstīs patērētājam tiek piešķirtas degvielas subsīdijas. Tomēr subsīdijas ne vienmēr ir izdevīgas valsts ekonomikai, jo, lai arī tās mēdz stimulēt pieprasījumu valstī, tās var izraisīt arī valsts naftas ražotāju pārdošanu ar zaudējumiem. Tādējādi subsīdiju atcelšana var ļaut valstij palielināt naftas ieguvi, tādējādi palielinot piedāvājumu un pazeminot cenas. Turklāt subsīdiju samazināšana var samazināt jebkādu rafinētu produktu trūkumu, jo augstākas naftas cenas rafinēšanas rūpnīcām rada stimulu ražot tādus produktus kā dīzeļdegviela un benzīns.
Piegāde
Piedāvājuma pusē 2017. gadā katru dienu tika saražoti aptuveni 92, 6 miljoni barelu naftas. Jaunu rezervju atklāšana 2017. gadā bija zemākā kopš 1940. gada. Kopš 2014. gada katru gadu atrasto rezervju daudzums ir samazinājies, jo naftas izpētes budžeti ir samazināti pēc naftas cenu krituma.
OPEC lielākajā daļā valstu nav iespējas izsūknēt daudz vairāk naftas. Saūda Arābija, izņemot vienu izņēmumu, saglabā aplēsto rezerves jaudu no 1, 5 līdz 2 miljoniem barelu naftas dienā no 2018. gada. Amerikas Savienotās Valstis, Krievija un Saūda Arābija ir pasaules vadošie naftas ražotāji.
Kvalitāte
Viena no galvenajām problēmām, ar ko saskaras naftas tirgus, ir augstas kvalitātes saldo jēlnaftas trūkums - tāda veida nafta, kas daudziem rafinēšanas uzņēmumiem ir jāatbilst stingrām vides prasībām, jo īpaši Amerikas Savienotajās Valstīs. Tāpēc, neraugoties uz pieaugošo naftas ieguvi Amerikas Savienotajās Valstīs, tai joprojām ir jāimportē nafta.
Katrai valstij ir atšķirīgas pārstrādes iespējas. Piemēram, Amerikas Savienotās Valstis, kas ražo daudz vieglas jēlnaftas, ko tā var eksportēt. Tajā pašā laikā tas importē cita veida eļļu, lai maksimāli palielinātu savu ražošanu, pamatojoties uz pārstrādes jaudu.
Spekulācija
Papildus piedāvājuma un pieprasījuma faktoriem, vēl viens naftas cenu virzītājspēks ir investori un spekulanti, kas solīja naftas nākotnes līgumus. Daudzi lielie institucionālie investori, kas tagad ir iesaistīti naftas tirgos, piemēram, pensiju un dotāciju fondi, ilgtermiņa aktīvu sadales stratēģijā tur ar precēm saistītus ieguldījumus. Citi, ieskaitot Volstrītas spekulantus, ļoti īsu laika posmu tirgo naftas nākotnes līgumus, lai gūtu ātru peļņu. Daži novērotāji šiem spekulantiem piedēvē plašas īstermiņa naftas cenu svārstības, savukārt citi uzskata, ka viņu ietekme ir minimāla.
Naftas tirgus investīciju iespējas
Neatkarīgi no naftas cenu izmaiņu pamatā esošajiem iemesliem investoriem, kuri vēlas ieguldīt naftas tirgos un gūt labumu no enerģijas cenu svārstībām, ir vairākas iespējas. Viens vienkāršs veids, kā vidusmēra cilvēks var investēt eļļā, ir naftas urbšanas un pakalpojumu uzņēmumu krājumi.
Vairāki nozaru kopfondi galvenokārt iegulda arī ar enerģiju saistītos akcijās.
Investori var iegūt tiešāku naftas cenu pakļaušanu biržā tirgotajam fondam (ETF) vai biržā tirgotajai obligācijai (ETN), kas parasti iegulda naftas nākotnes līgumos, nevis enerģijas krājumos. Tā kā naftas cenas lielā mērā nav saistītas ar akciju tirgus ienesīgumu vai ASV dolāra virzienu, šie produkti precīzāk seko naftas cenai nekā enerģijas krājumi un var kalpot kā riska ierobežošanas un portfeļa diversifikators.
Investoriem ir vairākas ETF un ETN iespējas, no kurām izvēlēties, piemēram, vienas preces ETF (piemēram, tikai naftas) vai vairāku preču ETF, kas aptvers dažādas enerģijas preces (nafta, dabas gāze, benzīns un apkure) eļļa). Investoriem ir daudz izvēles.
Grunts līnija
Ieguldījumi naftas tirgos nozīmē, ka ieguldītājiem ir daudzveidīgs iespēju klāsts. Sākot ar netiešu iedarbību, izmantojot ar enerģiju saistītus krājumus, līdz tiešākiem ieguldījumiem ar precēm saistītā ETF, enerģijas nozarei ir kaut kas gandrīz ikvienam. Tāpat kā ar visām investīcijām, ieguldītājiem jāveic paši pētījumi vai jākonsultējas ar investīciju speciālistu.
