Ieguldījumi pamatsatelītos ir portfeļa veidošanas metode, kas izstrādāta, lai samazinātu izmaksas, nodokļu saistības un nepastāvību, vienlaikus nodrošinot iespēju pārspēt plašo akciju tirgu kopumā. Portfeļa kodolu veido pasīvas investīcijas, kas izseko galvenos tirgus indeksus, piemēram, Standard and Poor's 500 Index (S&P 500). Aktīvi pārvaldītu ieguldījumu veidā portfelim tiek pievienotas papildu pozīcijas, kas pazīstamas kā satelīti.
Lūk, kā darbojas pamata satelīta ieguldīšana:
Portfeļa veidošana
Vispirms apskatiet sava portfeļa galveno daļu. Aktīvi tiks piešķirti ieguldījumiem, kas paredzēti pasīvai pārvaldībai. Piemēram, jūs varētu ievietot pusi no aktīviem, kas paredzēti akcijām, indeksa fondā, kas izseko S&P 500.
Aktīvi pārvaldītajai daļai mērķis ir atlasīt ieguldījumus, kur portfeļa pārvaldītāja prasmes dod iespēju nopelnīt lielāku atdevi nekā portfeļa pasīvā daļa.
Šajā piemērā jūs varētu ievietot 10% portfeļa augstas ienesīguma obligāciju fondā un atlikušo akciju daļu vienmērīgi sadalīt starp biotehnoloģijas fondu un preču fondu. Aktīvu sadalījums var sadalīties, kā parādīts 1. attēlā.
| Investīcijas | Procenti |
| S&P 500 indeksa fonds | 50% |
| Aktīvi pārvaldīts augstas ienesīguma obligāciju fonds | 10% |
| Aktīvi pārvaldīts biotehnoloģijas fonds | 20% |
| Aktīvi pārvaldīts preču fonds | 20% |
1. attēls
Paturiet prātā, ka šis portfelis ir tikai piemērs. Portfeļa galveno daļu var izmantot, lai izsekotu jebkuru indeksu, ieskaitot tos, kas apzināti atspoguļo stila neobjektivitāti attiecībā pret pieaugumu, pieaugumu virs vērtības, valdības obligācijas virs korporatīvajām obligācijām, vietējos tirgus ārvalstu tirgos vai jebko citu, ko vēlaties. Līdzīgi debesis ir robeža satelīta daļā.
Stratēģijas būtība
Neatkarīgi no konkrētajiem ieguldījumiem, kas izvēlēti aktīvu piešķiršanai - pamatā ir apsvērumi par izmaksām, portfeļa nepastāvību un ieguldījumu atdevi.
Īss katras teritorijas apskats sniedz papildu ieskatu:
Izmaksas
Galvenā portfeļa daļa palīdz samazināt izmaksas, jo pasīvie ieguldījumi gandrīz vienmēr ir lētāki nekā to aktīvi kolektīvi. Tā kā pasīvās investīcijas seko indeksiem, portfelis mainās tikai tad, kad mainās indekss. Sakarā ar to, ka indeksi mainās reti, darījumu izmaksas un kapitāla pieauguma nodoklis tiek samazināts līdz minimumam. Savukārt aktīva portfeļa pārvaldība ir balstīta uz tirdzniecību. Katrs darījums rada kapitāla pieauguma veidā izpildes izmaksas un iespējamās nodokļu saistības.
Nepastāvība
Beta ir akciju tirgus nepastāvības mērs. Svārstīgums ir kaut kas tāds, no kura daudzi investori dod priekšroku izvairīties. Veltot lielu portfeļa daļu pasīvajām investīcijām, kopējā portfeļa beta līmenim nevajadzētu būt augstam. Investīciju, piemēram, preču fonda, pievienošana, kas nav korelē ar akciju tirgus kustību kopumā, palīdz ierobežot kopējo nepastāvību, kad tirgi ir mainīgā stāvoklī.
Atgriežas
Aktīvie vadītāji cenšas pārspēt savus etalonus. Piešķirot nelielu portfeļa daļu aktīvai pārvaldībai, ir iespēja aktīvam pārvaldītājam pārspēt etalonu, tādējādi palielinot kopējā portfeļa radīto atdevi un rezultātā iegūstot salīdzinošo rādītāju peļņu visā portfelī.
Kā īstenot stratēģiju
Satelītu pamata portfeli var īstenot daudzos veidos. Kopfondu portfelis, kā parādīts 1. attēlā, ir tikai viena iespējamā ieviešanas iespēja. Šo stratēģiju var arī īstenot, izmantojot dažādas atsevišķi pārvaldītu kontu, biržā tirgoto fondu (ETF), kopfondu, akciju, obligāciju un jebkuru citu galveno indeksu izsekošanas ieguldījumu apvienojumu ar alfa meklējošiem ieguldījumiem.
Grunts līnija
Pamata satelīta pieeja dod iespēju piekļūt labākajiem no visām pasaulēm. Labāka veiktspēja nekā vidējā, ierobežota nepastāvība un izmaksu kontrole - visi šie elementi ir apvienoti elastīgā paketē, kuru var speciāli izveidot atbilstoši jūsu vajadzībām.
Investīciju kontu salīdzināšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju. Piegādātāja nosaukums AprakstsSaistītie raksti
Portfeļa pārvaldīšana
Kā pielāgot un atjaunot savu portfeli
Pensijas plānošana
Gūstiet ienākumus pensijā, izmantojot ETF
Pensijas krājkonti
VTIVX: pārskats par Vanguard mērķa pensijas fondu 2045. gadam
Portfeļa pārvaldīšana
Uzziniet 4 rentabla portfeļa veidošanas soļus
Automatizētas investīcijas
E * TIRDZNIECĪBAS Core Portfolios vs TD Ameritrade Essential Portfolios
Automatizētas investīcijas
Uzlabojums salīdzinājumā ar E * TIRDZNIECĪBAS pamata portfeļiem: kurš jums ir vislabākais?
Partneru saitesSaistītie noteikumi
Galvenās līdzdalības definīcija Galvenās līdzdalības ir vissvarīgākās ieguldījumu portfeļa daļas, jo tām ir vislielākās izredzes. vairāk dažādošana Diversifikācija ir investīciju pieeja, īpaši riska pārvaldības stratēģija. Pēc šīs teorijas portfelis, kas satur dažādus aktīvus, rada mazāku risku un galu galā dod lielāku atdevi nekā viens turējums tikai dažiem. vairāk Ieguldījumu fonda definīcija Ieguldījumu fonds ir ieguldījumu veids, kas sastāv no akciju, obligāciju vai citu vērtspapīru portfeļa un kuru pārrauga profesionāls naudas pārvaldītājs. vairāk Riska pārvaldība finansēs Finanšu pasaulē riska pārvaldība ir identificēšanas, analīzes un pieņemšanas vai nenoteiktības process investīciju lēmumos. Riska pārvaldība notiek jebkurā laikā, kad ieguldītājs vai fonda pārvaldnieks analizē un mēģina noteikt ieguldījuma zaudējumu iespējamību. aktīvāka riska definīcija Aktīvs risks ir riska veids, kuru rada fonds vai pārvaldīts portfelis, mēģinot pārspēt etalona atdevi, ar kuru tas tiek salīdzināts. vairāk ETF no ETF Definīcija ETF ETF ir biržā tirgots fonds (ETF), kas izseko citiem ETF, nevis pamatā esošajiem akcijām, obligācijām vai indeksiem. vairāk