Kas ir garantēts hipotēkas sertifikāts?
Garantēts hipotēkas sertifikāts, kas pazīstams arī kā garantēts hipotēkas caurlaides sertifikāts, ir obligācija, kuru nodrošina hipotēku fonds.
Izpratne par garantēto hipotēkas sertifikātu (GMC)
Garantētos hipotēkas sertifikātus izsniedz vai nu Federālā mājas aizdevuma hipotēku korporācija, tautā pazīstama kā Freddie Mac, Federālā Nacionālā hipotēku asociācija, tautā pazīstama kā Fannie Mae, vai Valdības Nacionālā hipotēku asociācija, tautā pazīstama kā Ginnie Mae. Pēc 2008. gada finanšu krīzes un federālās valdības pārņemšanas no Fannie Mae un Freddie Mac, visi trīs no šiem mājokļu finansēšanas uzņēmumiem pilnībā pieder ASV valdībai. Šīs garantijas dēļ garantētās hipotēkas sertifikāti tiek uzskatīti par ļoti drošiem ieguldījumiem.
Garantētās hipotēkas sertifikāti ir ar hipotēku nodrošināta vērtspapīra veids - finanšu instruments, kas izveidots 1968. gadā, lai plašāka investoru grupa varētu nopelnīt naudu dzīvojamā nekustamā īpašuma finansēšanas tirgū. Hipotēkas, kas atbilst Fannie Mae, Freddie Mac vai Ginnie Mae standartiem, tiek sauktas par atbilstošām hipotēkām, un tās, kuras nav, tiek sauktas par neatbilstīgām hipotēkām. Garantētās hipotēkas sertifikāti tiek nodrošināti tikai ar atbilstošām hipotēkām. Lai izveidotu garantētu hipotēkas caurlaides sertifikātu, viens no šiem hipotēku finansēšanas uzņēmumiem nopirks vairākus desmitus individuālo hipotēku un izmantos procentu likmes, kas gūtas no šīm hipotēkām, lai samaksātu procentus par garantētās hipotēkas caurlaides sertifikātu.
Federālā valdība ir atbalstījusi šo hipotēkas pārvēršanas vērtspapīros procesu, izmantojot Fannie Mae, Freddie Mac un Ginnie Mae, balstoties uz teoriju, ka valdības atbalsts hipotēku finanšu tirgū palīdz padarīt hipotēku finanses pieejamākas potenciālajiem māju pircējiem.
Garantēto hipotēku sertifikātu plusi un mīnusi
Garantētas hipotēkas sertifikāti ir pievilcīgi ieguldītājiem, jo tie bieži maksā augstāku likmi nekā valdības un korporatīvais parāds, taču joprojām ir samērā droši ieguldījumi. Neskatoties uz to, investoriem jāapzinās riski, kas saistīti ar ieguldījumiem garantētās hipotēku sertifikātos, piemēram, inflācijas risks, un šo obligāciju vērtība var samazināties, ja pieaugs inflācija. Pastāv arī risks, ka, ja neizdosies pietiekami daudz no hipotēkām, jūs nevarat atgūt visu savu galveno ieguldījumu. Šie sertifikāti arī riskē samazināties, ja pārāk daudz hipotēku aizņēmēju atmaksās aizdevumus, kas var samazināt sertifikāta vērtību vidē, kurā samazinās procentu likmes. Turklāt investori nevar pieņemt, ka federālās valdības atbalsts Fannie Mae un Freddie Mac turpināsies uz nenoteiktu laiku, un, ja uzņēmumi tiks privatizēti, viņu emitēto vērtspapīru pircējiem vajadzētu piesargāties no šo uzņēmumu bankrota riska. Ja firma, kas iegādājas garantētu hipotēkas sertifikātu, neizdodas, iespējams, nesaņemsit visus maksājumus, kas jums pienākas.
