Kas ir nākotnes darījumu starpība?
Fjūčeru starpība ir arbitrāžas metode, kurā tirgotājs ieņem divas pozīcijas attiecībā uz preci, lai gūtu labumu no cenu neatbilstības. Fjūčeru darījumos tirgotājs pabeidz vienības tirdzniecību gan ar garo, gan ar īso pozīciju.
Izplatīto nākotnes līgumu pamati
Nākotnes darījumu starpība ir viena veida stratēģija, kuru tirgotājs var izmantot, lai gūtu peļņu, izmantojot atvasinātos instrumentus pamatā esošajam ieguldījumam. Fjūčeru darījumos mērķis ir gūt labumu no cenu starpības izmaiņām starp divām pozīcijām. Tirgotājs var mēģināt izmantot aktīvu nākotnes darījumu starpību, kad viņi jūt, ka ir iespējams gūt labumu no cenu svārstībām.
Fjūčeru cenu starpībai ir nepieciešams ieņemt divas pozīcijas vienlaikus ar dažādiem derīguma termiņiem, lai gūtu labumu no cenu izmaiņām. Abas pozīcijas vienlaikus tiek tirgotas kā vienība, un abas puses tiek uzskatītas par vienības tirdzniecības daļu.
Taustiņu izņemšana
- Nākotnes procentu likmju starpība ir arbitrāžas metode, kurā tirgotājs ņem kompensējošās pozīcijas uz preci, lai gūtu labumu no cenu neatbilstības. Preču starpībā starpības darījumos tiek izmantoti nākotnes līgumi dažādās, bet cieši saistītās precēs ar vienu un to pašu līguma mēnesi. -preču kalendārā starpība izmanto vienas un tās pašas preces līgumus, meklējot neatbilstības starp dažādiem mēnešiem vai streikiem.
Fjūčeru veidi
Starppatēriņa preču nākotnes darījumu procentu likmju starpība: šī ir nākotnes līgumu starpība starp divām dažādām, bet saistītām precēm ar vienu un to pašu līguma mēnesi. Piemēram, tirgotājs, kas kviešu tirgū ir izteiktāks nekā kukurūzas tirgus, pērk kviešu nākotnes darījumus un vienlaikus pārdod kukurūzas nākotnes līgumus. Tirgotājs gūst peļņu, ja cena vai kvieši pārsniedz kviešu cenu.
Preču iekšējā kalendāra procentu likmju starpība: šī ir nākotnes darījumu starpība tajā pašā preču tirgū ar pirkšanas un pārdošanas cenu sadalījumu starp dažādiem mēnešiem. Piemēram, tirgotājs varētu iegādāties marta kviešu fjūčeru līgumu un pārdot septembra kviešu fjūčeru līgumu. Alternatīvi, tirgotājs varētu pārdot marta kviešu fjūčeru līgumu un iegādāties septembra kviešu fjūčeru līgumu.
Bitcoin Futures Spread Trading
Bitcoin fjūčeri sāka tirdzniecību 2017. gada decembrī. Šie fjūčeru produkti piedāvā iespēju fjūčeru cenu starpībai gūt labumu no cenu nepastāvības. Tirgotājs, kurš uzskata, ka laika gaitā cena paaugstināsies, var izņemt pirkuma līgumu uz vienu mēnesi, bet divus mēnešus - par augstākas cenas pārdošanas līgumu. Viņi izmanto savu iespēju iegādāties viena mēneša līgumu un pēc tam pārdot divu mēnešu līgumā, gūstot labumu no starpības.
Fjūčeri izplata tirdzniecības robežas
Samazinātas nepastāvības dēļ nākotnes procentu likmju starpībām starpības ir zemākas nekā viena līguma tirdzniecībai. Ja notiek ārējā tirgus notikums, piemēram, pārsteidzoša procentu likmju kustība vai teroristu uzbrukums, teorētiski gan pirkšanas, gan pārdošanas kontaktiem vajadzētu būt vienlīdz skartiem, piemēram, ieguvums no vienas kājas kompensē zaudējumus, no otras puses. Fjūčeru procentu likmju starpība efektīvi nodrošina risku pret sistemātisku risku, ļaujot biržām samazināt peļņas procentus starpības tirdzniecībai. Piemēram, Čikāgas preču biržai (CME) ir USD 1 000 obligācijas prasība par vienu kukurūzas kontaktu, turpretim tai ir USD 140 drošības naudas prasība par tā paša ražas gada nākotnes darījumu starpību.
Praktisks piemērs buļļa nākotnes darījumu izplatībai
Pieņemsim, ka ir decembris, un Deivids ir bullish uz kviešiem. Tāpēc viņš pērk vienu marta kviešu kontaktu 526'6 un pārdod vienu septembra kviešu līgumu ar cenu 537'6 ar sadalījumu 11'0 starp diviem mēnešiem (526'6 - 537'6 = -11'0).. Deivids pērk marta kviešus un pārdod septembra kviešus, jo priekšējie mēneši parasti pārspēj atliktos mēnešus. Deivids pareizi nosauca tirgu un līdz martam starpība starp diviem mēnešiem ir samazinājusies līdz -8'0, kas nozīmē, ka viņš ir guvis peļņu 3'0 (-11 + -8), jo viens kontakts ir paredzēts 5000 bušeru piegādei. kviešu, Dāvids nopelna 150 USD lielu peļņu no izplatītās tirdzniecības (3 centi x 5000).
