Finanšu tehnoloģija kādreiz bija bankas atbalsta funkcija baņķieriem un tirgotājiem. Riska kapitālisti tik tikko investēja šajā nozarē. Nozares publiskos uzņēmumus reti salīdzināja ar Silikona ielejas augsti augošajiem darinājumiem. Bet tas viss ir mainījies. Pēdējā desmitgadē strauji pieauga privātais riska kapitāls, un fintech ieguldīto dolāru daļa palielinājās no 5% līdz gandrīz 20% - līmenis ir vienāds ar patieso iekšzemes kopprodukta daļu, kas attiecināta uz finanšu nozari. Fintech ir atradis savu vietu inovāciju ekonomikā.
Tā kā fintech pieauga, kļuva arvien grūtāk pateikt hype no realitātes. Pēdējo vairāku gadu laikā tērzēšanas roboti un mākslīgais intelekts, blokķēdes un šifrēšanas līdzekļi, roboadvizori un neobankas, kā arī neskaitāmi citi digitalizācijas simptomi tirdzniecības medijos ir kļuvuši par uzmundrinājumiem. Lielas pasaules bankas izveidoja korporatīvos riska ieročus un digitālos inkubatorus, ieguldot, iegādājoties vai kopējot topošo uzņēmumu risinājumus. Globālā mērogā Austrumu tehnoloģiju uzņēmumi uzsāka ziņojumapmaiņas super-lietotnes ar simtiem miljonu lietotāju un iegultiem finanšu pakalpojumiem, pārsniedzot Rietumu regulēto jurisdikciju potenciālu. Arī amerikāņu tehnoloģiju firmas padziļināti meklēja veidus, kā nodrošināt finanšu produktus, nepieskaroties trešajam regulējuma sliedim. Šeit mēs esam 2019. gadā - cenšamies atrast signālu starp visiem šiem trokšņiem.
No produkta līdz klientam
Noteiksim dažas lietas taisni. Pirmkārt, finanses ir daudz vienkāršākas, nekā to izprot vairums cilvēku. Ir rūpnīcas, kas ražo produktus - bankas, kurās tiek turēti noguldījumi ar procentu likmēm, vai investīciju pārvaldītāji, kas veido ieguldījumu fondus, vai aizdevēji un apdrošinātāji, kas apdrošina kādu klientu risku ar kapitālu. Tad ir veikali, kas produktu pārdod - banku filiāles, finanšu konsultanti, apdrošināšanas pārdevēji vai kreditēšanas darbinieki. Starp šīm divām galējībām ir sarežģītas cilvēku vērtību ķēdes, bilances un programmatūra, ko austa kopā ar regulējumu un nozares ieradumiem. Bet dienas beigās klienti apmeklē veikalu un pērk kādu finanšu produktu.
Digitalizācija notiek visā vērtību ķēdē. Patērētāju birojā attiecības ar patērētājiem vairs neizmanto fiziskas sarunas un nonāk mobilajos tālruņos. Simptomi ir Eiropas neobankas, piemēram, Revolut, amerikāņu roboadvizori, piemēram, Betterment, vai Āzijas inspektori, piemēram, Ping An. Neapstrādāta automatizācija tiek izmantota klienta novērtēšanas, iekāpšanas un apkalpošanas procesā. Vairāk spekulatīvu saskarņu izmanto mašīnmācīšanos un dabiskās valodas apstrādi, lai ģenerētu tērzēšanu un runu, tā vietā, lai ļautu cilvēkiem mijiedarboties ar tiešajiem aģentiem.
Šāda vienkārša automatizācija ir izraisījusi milzīgu vertikālu konkurenci starp dažādām rūpniecības nozarēm, jo tās groza savus pakalpojumus un savstarpēji pārdod tos. Labākais digitālais aizdevējs tagad konkurē ar labāko digitālo maksājumu lietotni par iespēju piedāvāt labāko digitālo bankas kontu. Investori, piemēram, Softbank, ir ielikuši miljardiem dolāru tiešajiem patērētājiem fintech uzņēmumiem par iespēju apkalpot šobrīd nerentablo Millennial klientu. Daudzām mobilajām lietotnēm ir miljoniem mazu kontu kā viņu klientiem. Tradicionālie finanšu investori ir skeptiski noskaņoti, ka šo uzņēmumu ekonomika ilgtermiņā var darboties un atgūt kapitālu. Lai padarītu lietas vēl konkurētspējīgākas, lielie vēsturiskie operatori, piemēram, JP Morgan Chase & Co. (JPM), Goldman Sachs Group Inc. (GS), Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Banco Santander (SAN) un citi ir uzsākuši jaunus produktus, vadīti risinājumi. Digitālās bankas un investīciju konsultanti ir noteikums, nevis izņēmums.
Taisnīga automatizācija ir izraisījusi milzīgu vertikālu konkurenci starp dažādām rūpniecības nozarēm. Labākais digitālais aizdevējs tagad konkurē ar labāko digitālo maksājumu lietotni par iespēju piedāvāt labāko digitālo bankas kontu.
No klienta līdz platformai
Digitālie punktu risinājumi ir lielisks sākums, taču tie nav mūsu fintech ceļojuma mērķis. Ja jums ir jāpērk Aspirīns galvassāpju dēļ, jūs neapmeklējat Aspirīna veikalu. Jūs apmeklējat lielveikalu vai aptieku, kurā ir tūkstošiem produktu. Tāpat mūsdienu sociālās un e-komercijas platformas saviem klientiem piedāvā tūkstošiem funkciju. Amazon Prime abonenti nākamajā dienā saņem autiņbiksītes un rotaļlietas, kā arī filmu katalogu, ko skatīties bez maksas. WeChat lietotāji var sūtīt īsziņas, iepirkties, pārvietot naudu un veikt ieguldījumus no tās pašas tālruņa lietotnes. Uzmanības platformu pasaulē - neatkarīgi no tā, vai to nodrošina Alphabet Inc. (Goog), Google, Facebook Inc. (FB), YouTube vai kā citādi - patērētāja nodoms ir galvenais. Finanšu produkti ir tikai šīs panoptikas iekšējās iezīmes.
Finansiālu lietojumprogrammu saskarņu parādīšanās, ko darbina datu apkopošanas vietnes ASV, un Eiropā likumīgi pilnvarots PSD2, ļauj banku un investīciju datiem ceļot pa dažādiem galamērķiem. Finanšu uzņēmumiem, kas iznomā licences, statūtus un bilances tehnoloģiju uzņēmumiem, ir izrakstīts rēķins par banku kā pakalpojumu. Tie ļauj jebkurā izplatīšanas pieredzē ietvert attiecīgas finansiālās iespējas. Tas izaicina tradicionālos vēsturiskos tirgus dalībniekus, kuri ir pieraduši ražot produktus un virzīt tos pie cilvēkiem caur pārdošanas kanāliem. Tā vietā patērētāji savas pieredzes robežās tagad mijiedarbojas ar finansēm. Tesla Inc. (TSLA) piedāvā savu auto apdrošināšanu, Greensky Inc. (GSKY) palīdz labiekārtošanas darbuzņēmējiem piedāvāt finansējumu kredītņēmējiem viņu mājās, un Affirm piedāvā kredītus e-komercijas izrakstīšanās pieredzē. Jums nav jāmeklē finanses, jo tagad tas nonāks tieši tirdzniecības vietā.
Mēs ātri sasniedzam finanšu ģenērisko zāļu vecumu. Tieši tāpat kā Walmart Inc. (WMT) var jums pārdot gan firmas Aspirin, gan patentbrīvās zāles vai Charmin tualetes papīru un vispārējo mājas zīmolu, tam vajadzētu būt iespējai jums pārdot vispārēju finanšu produktu. Šie produkti nav ar baltu marķējumu norādītas augstākās klases Goldman Sachs un Apple Inc. (AAPL) versijas, kas piedāvā kredītkarti. Tie drīzāk ir Foxconn viedtālruņu ekvivalenti, kas veidoti, izmantojot iPhone gūtās zināšanas. Tā kā finanšu santehnika kļūst atklāta un caurspīdīga, lielākoties, kaut arī datu apkopošana un uz ķēdi balstīta infrastruktūra, izplatīsies lēti vispārīgi risinājumi. Un mums tas būs labāk.
Jums nav jāmeklē finanses, jo tagad tas nonāks tieši tirdzniecības vietā.
Ražošanas pārbūve
Vēsturiski finanšu produktu ražošana bija augstas klases amatniecība, ko atbalstīja speciāla programmatūra. Tāpat kā Siksta kapela bija mākslas darbs cilvēku prasmju virsotnē, banku pamatbanku sistēmas un bagātības pārvaldības platformas ir ļoti labi veidotas un pielāgoti risinājumi. Tomēr portretu gleznošanai nebija iespējas, saskaroties ar kameras izgudrojumu. Tāpat šodienas finanšu infrastruktūra saskata būtisku izaicinātāju finanšu ķēdes formā. Atšķirībā no mantotās šasijas, kas katram uzņēmumam (vai tādu tehnoloģiju pārdevējam kā Fiserv) ir atšķirīga, jaunajam ir iebūvēti norēķini, digitālais deficīts, kontu atvēršana un naudas kustība, tirdzniecības un parakstīšanas motori. Katru gadu kriptogrāfijas ieguvēji iztērē miljardiem dolāru, lai nodrošinātu datu aizsardzību un kiberdrošību, un tūkstošiem atklātā pirmkoda izstrādātāju regulāri uzlabo programmatūru visiem lietotājiem. Kaut arī mūsdienu tirgi joprojām ir apsēsti ar Bitcoin finanšu atribūtiem, nākotnes programmējamie blockchain tīkli, piemēram, Ethereum, atkārtoti izgudro datu standartus un primitīvus, lai izveidotu efektīvāku finanšu rūpnīcu.
Šīs jaunās finanšu vīzijas pirmās ieviešanas jau ir parādījušas maksājumu, banku darbības, digitālo ieguldījumu, aktīvu pārvaldības un kreditēšanas funkcionalitāti. Kamēr to veidojas, šie simptomi mums parāda, kā lielākas iestādes varētu ieviest jauninājumus un pārveidot savas nozares. Galvenie šķēršļi šādai pārveidei ir regulējums un likumi, kas ir gan izstrādāti, reaģējot uz to, kā rūpniecības izveidojušās pagātnē, gan viņu grēki. Kaut arī regulēšana ir absolūti nepieciešama, jūs tāpat nedomātu par zirga un automašīnas regulēšanu. Ģeogrāfijās, kuras visātrāk tiek realizētas šajā realitātē, vislielākos ieguvumus sniegs lēkājošā infrastruktūra. Tādā pašā veidā, kā M-Pesa iestājās kā telekomunikāciju mobilā nauda Kenijā, kad neizdevās realizēt tradicionālo banku darbību, tāpat arī digitālie aktīvi un finanšu instrumenti izplatīsies tur, kur augsne ir visnozīmīgākā.
Visu šo pārmaiņu pamatā ir cilvēka spēja attīstīties un pieņemt jaunu uzvedību. Kā tas ir, ka amerikāņi gadu desmitiem ilgi ir atteikušies no jaunināšanas no kredītkaršu piesaistes, kamēr bija nepieciešami tikai daži gadi, līdz iPhone ieviesa skārienjutīgas saskarnes? Tāpēc pat vislabākā finanšu ražošana nekur netiks iegūta, ja uzņēmēji neveidos skaistas saskarnes un uzņēmumi neizplatīs produktus miljoniem. Fintechiem ir bijis sākums. Bankas panāk panākumus, lai gan daudzi ir zaudējuši kauju, to nezinot. Tehnoloģiju uzņēmumi smagi pārvēršas finansēs, novirzot savus miljardus vietnes apmeklētāju pie partneriem un pārdevējiem. Jūsu uzvedība noteiks, kurš uzvarēs - vienkārši lejupielādējiet pareizo lietotni.
