Apmēram pēdējā gada laikā investori ir pametuši dārgmetālus. Drošu metālu, piemēram, zelta, cenas atspoguļo jaunu atmosfēru. Tāda veida hiperinflācijas scenāriji, ko prognozē globālo mīkstināšanas programmu vilnis pēc kārtas, vienkārši nav piepildījušies. Tikmēr globālās ekonomikas nostiprināšanās ir notikusi, palielinoties akciju un obligāciju cenām uz dārgmetālu rēķina.
Tad kāpēc ieguldīt dārgmetālos? Lūk, kāpēc:
Sudraba, pallādija un platīna baltie metāli ir tieši saistīti ar rūpnieciskās ražošanas pieaugumu un globālo izaugsmi, kā arī par inflācijas ierobežošanu vai drošu ieguldījumu nodrošināšanu. Investoriem baltie metāli ļauj iekarot lielu daļu no pasaules ekonomikas augšupvērstās puses, kā arī nodrošina zināmu negatīvu aizsardzību gadījumā, ja izdomājums patiešām nonāk līdzjutējam. Investoriem tomēr jārīkojas ātri. ( Par saistīto lasījumu skatiet: Vai platīns varētu būt labāks par zeltu? )
Pieaugošais pieprasījums
Kopumā rūpniecībā izmanto apmēram 45% no sudraba pieprasījuma. To izmanto automobiļu, elektroniskajā, saules un fotografēšanas jomā. Gan platīns, gan pallādijs ir atrodami auto un kravas automašīnu katalītiskos pārveidotājos, lai kontrolētu izmešus, kā arī dažādos tehnoloģiju izstrādājumos, piemēram, LCD monitoros, cietā diska diskdziņos, baterijās un elektrodos.
Tā kā ražošanā tiek izmantoti tik dažādi ražošanas veidi ārpus rotaslietu un dārgmetālu pasaules, pieprasījums pēc baltajiem metāliem pieaug, pieaugot rūpnieciskajai ražošanai. ( Plašāku informāciju skatiet sadaļā “Padariet dārgmetālu izvēli par zeltaināku” )
Pēc investīciju bankas Commerzbank datiem, rūpnieciskai lietošanai paredzētā sudraba imports Ķīnā kopš gada sākuma ir sasniedzis aptuveni 1 154 tonnas. Tas ir par gandrīz 16% vairāk nekā tas tika importēts tajā pašā laika posmā pagājušajā gadā, un tas atspoguļo nesenos uzlabojumus PMI lasījumā - rūpniecības produkcijas galvenajā rādītājā. Tajā pašā laikā augstāki PMI rādītāji Amerikas Savienotajās Valstīs, Eirozonā un Japānā ir palīdzējuši paaugstināt sudraba cenas. Japānas saules sprādziens ir īpaši veicinājis tās pieaugošo pieprasījumu pēc sudraba.
Stāsts ir vienāds ar platīnu un pallādiju, kuru automobiļu ražošanas apjoms pasaulē ir palielinājies par aptuveni 5%. Divpusējs ieguvums ir arī slānekļa eļļas un gāzes izpēte ASV. Metāli ir nepieciešami pārveidotājiem, kurus izmanto petroķīmiskajās rūpnīcās, lai apstrādātu slānekļa gāzi. Etāna / etilēna ražošanas pieaugums ASV ir jauns abu metālu tirgus, tāpat kā automobiļi ar dabasgāzi.
Vienkārši izsakoties, globālais ražošanas pieaugums veicinās pieprasījumu pēc baltajiem metāliem, un tam vajadzētu dot stabilu atdevi investoriem. Runājot par slepkavas, viņiem vienmēr būs kāds ģeopolitisks notikums, lai pārliecinātu viņus pirkt, piemēram, nesenā spriedze Irākā un Krievijā.
Izrādes veidošana par baltajiem metāliem
Vienkāršs veids, kā ieguldīt sudrabā, platīnā un pallādijā, ir caur ETF, piemēram, fizisko balto metālu groza akcijas (WITE).
Gluži tāpat kā ļoti iecienītais iShares Gold Trust (IAU), WITE investoru vārdā glabā fiziskos dārgmetālus velvē. Fonda pašreizējais svars ir tāds, ka katra akcija pārstāv 50% sudraba, 34% platīna un 16% palādija. Kopumā WITE veic labu plašu spēli par balto metālu tēmu, un tas ir salīdzinoši lēts ar 0, 60% no izdevumiem. Vienīgais jautājums ir tas, ka ETF apjoms ir mazs; apmēram 1000 akciju dienā tirgo rokas. Tas nozīmē, ka ieguldītāji var izvēlēties individuālo ceļu, lai iegūtu ekspozīciju no rūpniecisko / dārgmetālu trio.
Sudraba ziņā vienīgā reālā spēle pilsētā ir iShares Silver Trust (SLV). Tāpat kā IAU, tas ir fiziski atbalstīts, ar spēcīgu tirdzniecības apjomu un kopš maija beigām spējis panākt gandrīz 10% pieaugumu. Kas attiecas uz platīnu un pallādiju, ETFS fiziskā palādija akcijas (PALL) un ETFS fiziskā platīna akcijas (PPLT) ir labi transporta līdzekļi.
Vēl viens interesants ceļš investoriem varētu būt ogļrači. Balto metālu cenu pieaugums tikai palielinās peļņu uzņēmumiem, kas tos iegūst. Globālais X Sudraba kalnraču ETF (SIL) izseko 26 dažādus kalnračus, ieskaitot tādus nozares veidotājus kā Hecla Mining Co. (HL) un Silver Wheaton Corp. (SLW). Turpretī First Trust ISE globālais platīna indekss (PLTM) pieder 19 pasaules ražotājiem. Abi fondi ir kalti pēdējos gados, taču tiem vajadzētu atgūties, pieaugot rūpniecības pieprasījumam.
Grunts līnija
Tā kā pasaules ekonomika uzlabojas, dārgmetālu cenas ir cietušas, jo mazāk investoru saskata nepieciešamību pēc drošas patvēruma. Tas ir milzīgs jaunums investoriem, kuri vēlas iekļūt balto metālu grupā. Sudraba, platīna un pallādija trio tikpat lielā mērā nosaka to rūpnieciskais pieprasījums, nevis drošā patvēruma statuss. Nepārtraukti augošā ražošana tikai stiprinās viņu pievilcību.
