Viens no galvenajiem tehniskās analīzes principiem ir tas, ka cena bieži ir melīga, taču impulss parasti runā patiesībā. Tāpat kā profesionāli pokera spēlētāji spēlē spēlētāju, nevis kartes, profesionāli treideri drīzāk mainās pēc cenas. Forex (FX) stabils impulsa modelis var būt nenovērtējams tirdzniecības rīks, taču tirgotāji bieži cīnās ar jautājumu par to, kāda veida modeli izmantot. Šeit mēs aplūkojam, kā jūs varat izveidot vienkāršu un efektīvu FX impulsa modeli, izmantojot mainīgās vidējās konverģences diverģences (MACD) histogrammu.
Kāpēc tieši impulss?
Pirmkārt, mums jāaplūko, kāpēc impulss ir tik svarīgs tirdzniecībai. Labs veids, kā izprast impulsa nozīmi, ir vispār iziet ārpus finanšu tirgiem un apskatīt aktīvu klasi, kurai ļoti ilgu laiku ir piedzīvotas cenu kāpums - mājokli. Mājokļu cenas mēra divos veidos: pieaugums mēnesī salīdzinājumā ar mēnesi un pieaugums salīdzinājumā ar gadu iepriekš. Ja novembrī māju cenas Ņujorkā bija augstākas nekā oktobrī, tad mēs droši varam secināt, ka pieprasījums pēc mājokļiem saglabājās nemainīgs un, iespējams, turpmāks pieaugums. Tomēr, ja novembrī cenas pēkšņi pazemināsies no oktobrī samaksātajām cenām, īpaši pēc tam, kad gada lielāko daļu nerimstoši pieauga, tad tas varētu būt pirmais pavediens iespējamām tendences izmaiņām. Protams, mājokļu cenas, visticamāk, joprojām būs augstākas salīdzinājumā ar gadu iepriekš, liekot sabiedrībai uzskatīt, ka nekustamā īpašuma tirgus joprojām ir straujš. Tomēr nekustamā īpašuma profesionāļi, kuri labi zina, ka mājokļu vājums izpaužas daudz agrāk nekā mēneša dati par datiem, salīdzinot ar datiem par gadu vairāk, šādos apstākļos daudz nevēlēsies pirkt.
Nekustamais īpašums norāda, ka mēneša un mēneša dati parāda pārmaiņu tempu, un tas ir tas, par ko ir domāta impulsa izpēte. Līdzīgi kā viņu kolēģi nekustamā īpašuma tirgū, finanšu tirgu profesionāļi vairāk uzmanības pievērsīs tam, nekā viņi cenšas, lai pārliecinātos par patieso pārvietošanās virzienu.
MACD histogrammas izmantošana impulsa mērīšanai
Izmaiņu ātrumu tehniskajā analīzē var izmērīt dažādos veidos; impulsa mērīšanai var izmantot relatīvā stipruma indeksu (RSI), preču kanāla indeksu (CCI) vai stohastisko oscilatoru. Tomēr šī stāsta vajadzībām MACD histogramma ir izvēlētais tehniskais rādītājs. (Lai uzzinātu vairāk, skatiet Vidējās konverģences atšķirības - 2. daļa .)
Pirmoreiz Gerijs Appels izgudroja 70. gados, MACD ir viens no vienkāršākajiem, tomēr efektīvākajiem tehniskajiem rādītājiem. Lietojot FX, tas vienkārši reģistrē starpību starp 26 periodu eksponenciāli mainīgo vidējo (EMA) un 12 periodu eksponenciāli mainīgo vidējo valūtas pāra vērtību. (Lai uzzinātu vairāk, skat . Sadaļu Tirdzniecība ar MACD atšķirībām un svērto mainīgo vidējo vērtību .) Turklāt paša MACD deviņu periodu EMA ir attēlots līdzās MACD un darbojas kā sprūda līnija. Kad MACD šķērso deviņu periodu līniju no apakšas, tas nozīmē izmaiņas augšpusē; kad gājiens notiek pretējā veidā, tiek veikts negatīvs signāls.
Šīs MACD svārstības ap deviņu periodu līniju 1986. gadā Tomass Asprejs vispirms uzzīmēja histogrammas formātā un kļuva pazīstams kā MACD histogramma. Kaut arī histogramma faktiski ir atvasinājuma atvasinājums, tā var būt nāvējoši precīza kā potenciāls cenu virziena ceļvedis. Šeit ir viens veids, kā izveidot vienkāršu impulsa modeli FX, izmantojot MACD histogrammu.
1. Pirmais un vissvarīgākais solis ir definēt MACD segmentu. Garai pozīcijai MACD segments ir tikai pilns cikls, ko MACD histogramma veic no sākotnējās 0 līnijas pārrāvuma no apakšas līdz galīgajam sabrukumam caur 0 līniju no augšpuses. Īsāk sakot, noteikumi tiek vienkārši mainīti. 1. attēlā parādīts MACD segmenta piemērs EUR / USD valūtu pārī.
1. attēls
3. Atzīmējot iepriekšējo augsto (vai zemo) līmeni iepriekšējā segmentā, jūs varat izmantot šo vērtību modeļa konstruēšanai. Pārejot pie 2. attēla, mēs redzam, ka iepriekšējais MACD līmenis bija 0, 0027. Ja MACD histogrammā tagad tiek reģistrēts lejupvērsts rādījums, kura absolūtā vērtība pārsniedz.0027, tad mēs uzzināsim, ka lejupvērstais impulss ir pārsniedzis augšupvērsto impulsu, un mēs secināsim, ka pašreizējā shēma rada lielu varbūtību, ka tā ir īsa.2. Kad MACD segments ir izveidots, jums jāizmēra augstākā joslas vērtība šajā segmentā, lai reģistrētu impulsa atskaites punktu. Īsuma gadījumā process tiek vienkārši mainīts.
Ja gadījums tiktu mainīts un iepriekšējais MACD segments būtu negatīvs, pozitīvs rādījums pašreizējā segmentā, kas pārsniegtu iepriekšējā segmenta zemāko zemāko līmeni, tad signalizētu par lielu varbūtības garu.
2. attēls
Kāda ir šīs idejas loģika? Pamatnoteikums ir tāds, ka MACD histogrammā norādītais impulss var sniegt norādes uz tirgus pamatvirzienu. Izmantojot pieņēmumu, ka impulss pārsniedz cenu, uzstādīšanas tēze ir vienkārša: jaunai strauji augošai šūpolei vajadzētu radīt jaunu augstu cenu cenu, un otrādi. Padomāsim, kāpēc tam ir jēga. Jauns cenu kāpums parasti tiek radīts, ja cena pēkšņi un vardarbīgi virzās vienā virzienā. Kas izraisa šādu cenu rīcību? Gan buļļu, gan lāču pārliecība, ka cena pašreizējos līmeņos ir nepamatota vērtība, un tāpēc liela peļņas iespēja. Parasti šie ir sākotnējie pircēji vai pārdevēji, un viņi nerīkotos tik ātri, ja neticētu, ka cena liks būtiski mainīties šajā virzienā. Parasti ir vērts sekot viņu vadībai, jo šī grupa bieži pārstāv "gudras naudas pūli".
Tomēr, kaut arī šī sistēma patiešām var piedāvāt lielu panākumu varbūtību, tā nekādā ziņā nav garantēta naudas pelnīšanas iespēja. Uzstādīšana ne tikai neizdosies tieši, radot nepatiesus signālus, bet arī var radīt zaudējumus, pat ja signāls ir precīzs. Atcerieties, ka, lai arī impulss norāda uz spēcīgu tendences klātbūtni, tas nenosaka tā galīgo potenciālu. Citiem vārdiem sakot, mēs varam būt diezgan droši par kustības virzienu, bet ne par tā amplitūdu. Tāpat kā lielākajā daļā tirdzniecības komplektu, impulsa modeļa veiksmīga izmantošana daudz vairāk ir mākslas, nevis zinātnes jautājums.
Ieskats iebraukšanas stratēģijās
Tirgotājs var izmantot vairākas atšķirīgas ienākšanas stratēģijas, izmantojot impulsa modeli. Vienkāršākais ir veikt tirgus garumu vai īsu tirgu, kad modelis mirgo ar pirkšanas vai pārdošanas signālu. Tas var darboties, taču tas bieži vien piespiež tirgotāju ienākt visneatbilstošākajā laikā, jo signāls parasti tiek ražots cenu pārsprieguma absolūtā augšdaļā vai apakšā. Cenas var turpināties tirdzniecības virzienā, taču ir daudz ticamāk, ka tās izies atpakaļ un tirgotājam būs labākas ienākšanas iespējas, ja viņš vai viņa vienkārši gaidīs. 3. attēlā parādīta viena šāda iebraukšanas stratēģija.
3. attēls
Dažreiz cena sakrīt ar virziena signālu daudz lielākā mērā, nekā gaidīts, un tomēr impulsa signāls paliks spēkā. Tādā gadījumā daži kvalificēti tirgotāji papildinās savas pozīcijas - praksi, kuru daži tirgotāji jokojot sauca par "SHADDing" (par "īsu pievienošanu") vai "LADDing" (par "long add"). Iesācēju tirgotājam tas var būt ļoti bīstams manevrs - pastāv iespēja, ka jūs galu galā palielināsit sliktu tirdzniecību un tādējādi atlīdzināsit zaudējumus, kas varētu būt postoši. Pieredzējuši tirgotāji tomēr zina, kā veiksmīgi "cīnīties ar lentu", ja viņi uztver, ka cena piedāvā nozīmīgu novirzi no impulsa.
Apstāšanās un ierobežojumu noteikšana
Pēdējais jautājums, kas jāapsver, ir kur novietot pieturvietas vai ierobežojumus šādā struktūrā. Atkal nav absolūtu atbilžu, un katram tirgotājam vajadzētu eksperimentēt ar demonstrācijas kontu, lai noteiktu savu risku un atlīdzības kritērijus. (Lai uzzinātu vairāk, skatiet sadaļu Demo pirms ieniršanas.) Rakstnieks apstājas pie pretējās 1 standarta novirzes Bollinger Band®, attālinoties no iebraukšanas, jo viņam šķiet, ka, ja cena ir atkāpusies no viņa pozīcijas par tik lielu summu, iestatīšana, visticamāk, neizdosies. Kas attiecas uz peļņas mērķiem, dažiem tirgotājiem patīk ļoti ātri iegrāmatot peļņu, lai gan pacietīgāki tirgotāji varētu gūt daudz lielāku atalgojumu, ja tirdzniecība attīstās spēcīgā virzienā.
Secinājums
Tirgotāji bieži saka, ka vislabākā tirdzniecība var būt tā, kuru jūs neveicat. Viena no impulsa modeļa lielākajām priekšrocībām ir tā, ka tas neiesaistās mazas varbūtības iestatījumos. Tirgotāji var kļūt par upuri impulsam mēģināt panākt katru valūtas pāra pagriezienu vai kustību. Impulsa modelis efektīvi kavē šādu destruktīvu rīcību, neļaujot tirgotājam atrasties tirgū, kad kompensācijas impulss ir pārāk spēcīgs.
4. attēls
Kā Kenijs Rodžerss savulaik dziedāja filmā “Spēlmanis”: “Jūs esat zinājuši, kad viņus turēt, un jūs zinājāt, kad tos salocīt”. Tirdzniecībā, tāpat kā pokerā, šī ir spēles patiesā prasme. Šeit aprakstītais vienkāršais impulsa modelis ir viens no instrumentiem, kas, mēs ceram, palīdzēs valūtas tirgotājiem uzlabot viņu tirdzniecības izvēles procesu un izdarīt gudrāku izvēli.
