Kas ir Forex arbitrāža?
Forex arbitrāža ir stratēģija cenu atšķirību izmantošanai forex tirgos. To var veikt dažādos veidos, taču, lai arī kā tas tiek veikts, arbitrāžas mērķis ir pirkt valūtas cenas un pārdot valūtas cenas, kas šobrīd atšķiras, bet kurām ir liela varbūtība strauji saplūst. Gaidāms, ka cenām virzoties atpakaļ uz vidējo, arbitrāža kļūst rentablāka un to var slēgt, dažreiz pat milisekundēs.
Taustiņu izņemšana
- Forex arbitrāža ir tirdzniecības stratēģija, kuras mērķis ir izmantot cenu neatbilstību. Tirgus dalībnieki, kas nodarbojas ar arbitrāžu, kopīgi palīdz tirgum kļūt efektīvākam.Visi arbitrāžas veidi paļaujas uz neparastiem apstākļiem, kas īslaicīgi pastāv tirgos.
Kā darbojas Forex arbitrāža
Tā kā Forex tirgi ir decentralizēti, pat šajā automatizētās algoritmiskās tirdzniecības laikmetā var pastāvēt brīži, kad vienā vietā tirgotā valūta kaut kādā veidā tiek kotēta atšķirīgi no tās pašas valūtas citā tirdzniecības vietā. Šķīrējtiesnesis, kurš spēj pamanīt neatbilstību, var iegādāties zemāko no abām cenām un pārdot augstāko no abām cenām un, iespējams, novirzīt peļņu.
Piemēram, pieņemsim, ka EURJPY forex pāri kotēja Londonas banka 122.500, bet Tokijas banka - 122.540. Tirgotājs ar piekļuvi abām cenām varētu iegādāties Londonas cenu un pārdot Tokijas cenu. Kad cenas vēlāk sakrita, teiksim, 122, 550, tirgotājs slēdz abus darījumus. Tokijas pozīcija zaudētu 1 punktu, savukārt Londonas pozīcija iegūtu 5, tātad tirgotājs būtu ieguvis 4 kauliņus, mazākas darījuma izmaksas.
Var šķist, ka šāds piemērs norāda, ka tik maza peļņa diez vai būtu pūļu vērta, taču daudzas arbitrāžas iespējas forex tirgū ir tieši šajā minūtē vai pat vairāk. Tā kā šādas neatbilstības varēja atklāt daudzos tirgos daudzas reizes dienā, specializētiem uzņēmumiem bija vērts tērēt laiku un naudu, lai izveidotu nepieciešamās sistēmas šo nepilnību novēršanai. Šī ir liela daļa no iemesla, kāpēc mūsdienās forex tirgi ir tik ļoti datorizēti un automatizēti.
Automatizētā algoritmiskā tirdzniecība ir saīsinājusi termiņu forex arbitrāžas darījumiem. Cenu neatbilstības, kas tagad varētu ilgt vairākas sekundes vai pat minūtes, pirms līdzsvara sasniegšanas var saglabāties tikai uz sekundi zemāk. Tādā veidā arbitrāžas stratēģijas ir padarījušas forex tirgus efektīvākus nekā jebkad agrāk. Tomēr nepastāvīgi tirgi un cenu cenu kļūdas vai svārstības joprojām var dot arbitrāžas iespējas.
Cita forex arbitrāža ietver:
- Valūtas arbitrāža ietver kotējumu atšķirību izmantošanu, nevis valūtu pāra valūtu maiņas kursu izmaiņas. Starpvalūtu darījums ir darījums, kas sastāv no valūtu pāra, kas tiek tirgoti forex un kas neietver ASV dolāru. Parastās krusteniskās valūtas likmes ir saistītas ar Japānas jenu. Arbitrāža cenšas izmantot cenu noteikšanu starp valūtu pāriem vai dažādu valūtu pāru savstarpējās likmes. Aptvertās procentu likmes arbitrāžā tiek izmantota prakse izmantot labvēlīgas procentu likmju starpības, lai ieguldītu valūtā ar lielāku ienesīgumu, un nodrošināt valūtas risku, izmantojot valūtas nākotnes līgumu. Neatklātā procentu likmju arbitrāžā ir jāmaina vietējā valūta, kurai ir zemāka procentu likme līdz. ārvalstu valūta, kas piedāvā augstāku procentu likmi noguldījumiem. Spot-nākotnes arbitrāža ietver pozīciju ņemšanu tajā pašā valūtā tūlītējās un nākotnes darījumos. Piemēram, tirgotājs nopirktu valūtu tūlītējā tirgū un pārdotu to pašu valūtu nākotnes līgumu tirgū, ja ir labvēlīga cenu neatbilstība.
Forex arbitrāžas izaicinājumi
Daži apstākļi var kavēt vai novērst arbitrāžu. Atlaide vai prēmija var rasties valūtas tirgus likviditātes atšķirību dēļ, kas nav cenu anomālija vai arbitrāžas iespēja, padarot izaicinājumus darījumu veikšanai pozīcijas slēgšanai. Arbitrāža prasa ātru izpildi, tāpēc lēna tirdzniecības platforma vai kavēšanās ar ienākšanu tirgū var ierobežot iespēju. Laika jutīgums un sarežģīti tirdzniecības aprēķini prasa reāllaika pārvaldības risinājumus, lai kontrolētu operācijas un veiktspēju. Šīs vajadzības dēļ tika izmantota automatizēta tirdzniecības programmatūra, lai skenētu tirgus cenu atšķirības, lai izpildītu forex arbitrāžu.
Forex arbitrāža bieži prasa aizdevumus vai aizņēmumus ar gandrīz bezriska likmēm, kuras parasti ir pieejamas tikai lielās finanšu iestādēs. Līdzekļu izmaksas var ierobežot tirgotājus mazākās bankās vai brokeros. Starpība, kā arī tirdzniecības un rezerves izmaksu pieskaitāmās izmaksas ir papildu riska faktori.
