Kas ir elastīgais fonds?
Elastīgs fonds ir kopieguldījumu fonds vai cits kopīgs ieguldījums, kam ir plaša elastība lēmumu pieņemšanā par ieguldījumiem un piešķīrumiem.
Elastīgi fondi izskaidroti
Elastīgi fondi var būt ASV regulēti vai ārzonu fondi. Šie fondi portfeļa pārvaldniekam dod plašas iespējas veikt portfeļa ieguldījumus. Tā rezultātā tie ir ļoti jutīgi pret stila novirzēm un var izmantot makro stratēģijas, piemēram, nozares rotāciju vai makro hedžēšanu. Investori šajos fondos bieži iegulda, balstoties uz augsta līmeņa pārvaldītāju pieredzi, nevis uz konkrētiem tirgus segmentu piešķīrumiem.
Elastīgam fondam parasti nav fundamentālu ieguldījumu kritēriju vai prasību, kas jāievēro portfeļa pārvaldniekam. Tas portfeļa pārvaldniekam dod iespēju izvēlēties no plaša ieguldījumu klāsta. Vadītāji var arī aktīvāk sadalīt ieguldījumus atbilstoši tirgus iespējām un apstākļiem, nevis īpašām ieguldījumu prasībām.
Elastīgie fondi parasti ir vērsti uz dažiem vērtspapīriem, tomēr tiem var būt arī elastība ieguldīt visu veidu aktīvos. Līdzīgi kā citās tirgus stratēģijās, fondam prospektā būs jāatklāj sīka informācija par tā ieguldījumu plāniem. Tādējādi prospekts sniegs tikai sīkāku informāciju par plašo kopumu, kurā fonds plāno veikt ieguldījumus, atzīmējot, ka tā stratēģijai ir plaša elastība attiecībā uz ieguldījumiem. Viens no elastīgās fonda stratēģijas galvenajiem ieguvumiem ir tas, ka tā ieguldījumi un piešķīrumi laika gaitā var mainīties.
Kopējie fondi parasti tiek piesaistīti noteiktam stila blokam, piemēram, liela kapitāla palielināšanai vai mazo kapitālu vērtībai, kas tiem palīdz sasniegt noteiktu investoru auditoriju. Elastīgie fondi neievēro šo standarta pieeju, padarot uzticamības pārbaudi vēl nozīmīgāku ieguldītājiem.
Fidelity Magellan Fund
Fidelity Magellan Fund ir viens no vispazīstamākajiem elastīgajiem fondiem, pateicoties daļēji Peter Lynch, kurš atbalstīja elastīgu ieguldījumu stratēģiju, pārvaldot fondu 1980. un 1990. gadu sākumā. Fonds ar saviem nākamajiem portfeļu pārvaldītājiem turpināja īstenot elastīgu ieguldījumu stilu savā ieguldījumu stratēģijā.
Pīters Linčs atbalstīja plaša tirgus ieguldījumus ļoti diversificētā kapitāla vērtspapīru portfelī. Viņa portfelī bija vairāk nekā 1400 uzņēmumu. Fidelity Magellan fonds joprojām piedāvā ļoti atvērtu pārvaldības stilu, pārvaldniekam neparedzot īpašus stila ierobežojumus tādu ieguldījumu izvēlei, kas nav akciju kopums.
BlackRock Elastīgie fondi
BlackRock saviem investoriem piedāvā plašu elastīgu fondu klāstu, daudzi no saviem elastīgajiem fondiem iegulda starptautiskajās akcijās. Šie fondi portfeļa pārvaldniekam dod iespēju elastīgi veikt ieguldījumus visu veidu ieguldījumos no konkrēta reģiona bez noteikta sadalījuma vai stila. Šo fondu piemēri ir Ķīnas elastīgais kapitāla fonds, Kontinentālās Eiropas elastīgais fonds, Elastīgais vairāku aktīvu fonds, Japānas elastīgais kapitāla fonds un ASV Elastīgais kapitāla fonds.
