Kas ir galīgais prospekts
Galīgais prospekts ir vērtspapīru publiskā piedāvājuma prospekta galīgā versija. Šis dokuments ir pilnīgs visās detaļās, kas attiecas uz piedāvājumu, un tiek saukts par "likumā noteikto prospektu" vai "piedāvājuma apkārtrakstu".
NOŠĶIRŠANA Galīgais prospekts
Galīgais prospekts ir galvenais avots ieguldītājiem, meklējot informāciju par publiski piedāvātu ieguldījumu. Uzņēmumiem ir jāiesniedz prospekta dokumenti Vērtspapīru un biržas komisijā (SEC), lai piesaistītu kapitālu piedāvātajam produktam. Prospekts var būt gan provizorisks, gan galīgs, turpinoties iesniegšanas procesam.
1933. gada Vērtspapīru likums nosaka, ka visiem uzņēmumiem, kas vēlas piesaistīt kapitālu jauniem publiski piedāvātiem produktiem ASV, jāiesniedz prospekts Vērtspapīru un biržas komisijai. Jaunos prospektu pieteikumus var uzraudzīt un apskatīt SEC vietnē. Pārvaldes ieguldījumu sabiedrības, kas piedāvā virkni pārvaldītu ieguldījumu fondu, veido lielāko daļu prospektu iesniegumu. Plašam uzņēmumu lokam, kas piedāvā dažāda veida alternatīvos ieguldījumus, jāiesniedz arī prospekti. Dažus uzņēmumus un produktus var atbrīvot no prospektu aizpildīšanas, ieskaitot privātus piedāvājumus ierobežotam personu skaitam personu vai iestāžu; ierobežota izmēra piedāvājumi; starpvalstu piedāvājumi; pašvaldību, federālo un federālo valdību vērtspapīri.
Prospekta iesniegšanas process
Izmantojot publiskus vērtspapīru piedāvājumus, investori vispirms saņem tā saukto provizorisko prospektu, ko parasti sauc par “sarkano siļķi”, jo tas ir rožainā krāsā papīram, uz kura tas ir uzdrukāts. Pēc tam galīgo prospektu dara pieejamu ieguldītājiem, kuri apsver attiecīgā vērtspapīra iegādi. Galvenā atšķirība starp galīgo prospektu un provizorisko prospektu ir tāda, ka galīgajā prospektā ir iekļauta vērtspapīra cena.
Pārvaldības ieguldījumu sabiedrības pieteikumi
Pārvaldes ieguldījumu sabiedrības parasti neiesniedz provizoriskus prospekta dokumentus. Tādējādi lielākajā daļā fondu prospektu, ko pārvaldības sabiedrības ir iesniegušas SEC, tiks sniegta galīgā informācija par piedāvāto fondu.
Kopfondu sabiedrības var iesniegt gan likumā noteikto prospektu, gan prospekta kopsavilkumu. Abi dokumenti būs pieejami ieguldītājiem ar prospekta kopsavilkumu, kurā sniegts tikai īss fonda informācijas kopsavilkums.
Kopfondu sabiedrībām ir jāiekļauj noteikta informācija kopfonda prospektā. Kopējā informācija ietver fonda ieguldījumu mērķi, ieguldījumu stratēģiju, riskus, nodevas un izdevumus, darbības rezultātus, informāciju par fonda investīciju konsultantiem un portfeļu pārvaldītājiem, kā arī akciju pirkšanas un atpirkšanas procedūras.
Pārredzamība un ieguldītāju informētība ir divi galvenie aspekti, ko paredz prospekta tiesību akti. Informācija prospektā jāuzrāda standarta formātā fondu salīdzināšanai. Pēc akciju iegādes ieguldītājiem jāsaņem arī fonda prospekta kopija.
