Četras naudas centra bankas "pārāk lielas, lai bankrotētu" ir Bank of America Corporation (BAC), Citigroup Inc. (C), JPMorgan Chase & Co. (JPM) un Wells Fargo & Company (WFC). Federālās noguldījumu apdrošināšanas korporācijas (FDIC) dati par 2018. gada ceturto ceturksni liecina, ka šīm bankām, kuras kontrolē 40% no banku sistēmas aktīviem, nevajadzētu būt galvenajām līdzdalībām jūsu ieguldījumu portfelī.
Mans uzmanības centrā šajā analīzē ir FDIC ceturkšņa bankas profils 2018. gada ceturtajam ceturksnim. Es uzskatu, ka šie dati no Federālās noguldījumu apdrošināšanas korporācijas ir kā ASV ekonomikas bilance. Mana uzmanība uz FDIC datiem sākās 2006. gadā, kad pieauga mājokļu burbulis. Toreiz es brīdināju, ka, sākoties burbuļa sākumam, būs 500 bankas neveiksmju.
Mēs zinām, ka māju celtnieku krājumi sasniedza maksimumu 2005. gada vidū, kopienu bankas - maksimumu 2016. gada decembrī un reģionālās bankas, ieskaitot naudas centru bankas, sasniedza maksimumu 2007. gada sākumā. Mans secinājums kopš 2007. gada beigām ir tāds, ka banku sistēmā paliek atlikušās problēmas, un tagad uzmanības centrā ir jauni jautājumi.
FDIC priekšsēdētāja Jeļena Makviljamsa ziņoja, ka ceturtais ceturksnis banku sistēmai bija spēcīgs. Neskatoties uz pozitīvajiem aspektiem, joprojām ir jautājumi, kas jāuzrauga. McWilliams izteica šādus piesardzīgus komentārus:
"Lai arī rezultāti šajā ceturksnī bija pozitīvi, ilgstošais zemo procentu likmju periods un aizvien konkurētspējīgākā kreditēšanas vide dažām iestādēm joprojām liek" sasniegt ienesīgumu ". Tā kā ienesīguma līkne ir nesen izlīdzinājusies, iestādēm var rasties jauni izaicinājumi kreditēšanā un finansēšanā. Turklāt konkurence par aizdevuma klientu piesaistīšanu joprojām ir spēcīga, un tāpēc bankām ir jāsaglabā parakstīšanas disciplīna un kredītstandarti. "
Tālāk ir parādīta galveno metriku rezultātu karte.
Federālā noguldījumu apdrošināšanas korporācija
FDIC apdrošināto finanšu iestāžu skaits 4. ceturksnī samazinājās līdz 5 406, salīdzinot ar 5 477 trešajā ceturksnī. 2007. gada beigās bija 8533 bankas. Banku sistēmā nodarbināto skaits 4. ceturksnī samazinājās līdz 2.067 miljoniem - par 6.7% mazāk nekā 2007. gada beigās. Banku sistēmai vajadzētu būt izaugsmes režīmā, bet tā nav. Tā vietā jūsu personīgais baņķieris ir kļuvis par robotu, un dators izlemj, ko jūs varat un ko nevarat darīt.
Tika ziņots, ka aktīvu kopsumma 4. ceturksnī bija USD 17, 94 triljoni, kas ir par 37, 6% vairāk nekā 2007. gada beigās.
Dzīvojamo māju hipotēkas (vienas līdz četru ģimeņu struktūras) atspoguļo hipotekāros kredītus mūsu valsts banku grāmatvedībā. Ražošanas apjoms 4. ceturksnī palielinājās līdz USD 2, 12 triljoniem, joprojām 2007. gada beigās sasniedzot 5, 6% zemāku tempu. Dažas bankas ir samazinājušas darbiniekus savās hipotēku izsniegšanas darbībās.
Nekustamā īpašuma / nedzīvojamo nekustamo īpašumu aizdevumi ir paplašinājušies visā “lielajā kredītu lūzumā”. Šī nekustamā īpašuma aizdevumu kategorija 4. ceturksnī palielinājās līdz rekordam USD 1.445 triljoniem, kas ir par 49.3% vairāk nekā 2007. gada beigās. Šo aizdevumu uzskata par drošu, taču banku sistēma tagad saskaras ar aizdevumu saistību nepildīšanas risku, kas saistīts ar mazumtirdzniecības veikalu un tirdzniecības centru slēgšanu..
Būvniecības un attīstības (C&D) aizdevumi ir aizdevumi kopienu izstrādātājiem un māju celtniekiem, lai finansētu plānotās kopienas. Tas bija sabiedrības banku Ahilleja papēdis un iemesls, kāpēc kopš 2007. gada beigām FDIC banku bankrota process ir sagrābis vairāk nekā 500 bankas. C&D aizdevumi 3. ceturksnī palielinājās līdz USD 350.9 miljardiem, bet samazinājās līdz USD 349.9 miljardiem. ceturtajā ceturksnī. Šī aizdevuma kategorija ir par 44, 4% zemāka nekā 2007. gada beigās.
Mājas kapitāla aizdevumi ir otrie ķīlas aizdevumi māju īpašniekiem, kuri aizņemas pret savu māju kapitālu. Reģionālās bankas parasti piedāvā mājas kapitāla kredītlīnijas (HELOCs), taču šie aizdevumi turpina samazināties salīdzinājumā ar iepriekšējo ceturksni, neskatoties uz dramatisko mājokļu cenu pieaugumu. HELOC aizdevumi 4. ceturksnī samazinājās vēl par 1.6% līdz USD 375.7 miljardiem, kas ir par 38.2% mazāk nekā 2007. gada beigās.
Kopējā nekustamā īpašuma aizdevumu pieauguma temps 4. ceturksnī bija tikai 0.4% (līdz 4.29 triljoniem USD), kas ir par 3.6% mazāk nekā 2007. gada beigās.
Citu īpašumā esošo nekustamo īpašumu apjoms ceturtajā ceturksnī samazinājās par 6, 9% līdz tikai 6, 69 miljardiem dolāru, jo iepriekš slēgtie īpašumi atgriežas tirgū. Šīs aktīvu kategorijas maksimālā robeža bija USD 53, 2 miljardi 2010. gada trešajā ceturksnī.
Atvasināto finanšu instrumentu nosacītā summa, kurā pastāv daudzi tirdzniecības riski, ceturtajā ceturksnī bija USD 178, 1 triljons, kas ir par 15, 1% mazāk, jo bankas arvien vairāk izvairās no riska. Kopš 2007. gada beigām tas joprojām ir palielinājies par 7, 2%.
Noguldījumu apdrošināšanas fonds (DIF) atspoguļo pieejamos dolārus apdrošināto noguldījumu aizsardzībai. Šīs naudas finansē visas FDIC apdrošinātās iestādes, izmantojot ikgadēju novērtējumu, un lielākās bankas maksā lielākās summas. Ceturtā ceturkšņa DIF bilance ir 102, 6 miljardi dolāru, kas ir par 95, 8% vairāk nekā 2007. gada beigās.
Apdrošināto noguldījumu atlikums ceturtajā ceturksnī pieauga līdz 7, 5 triljoniem USD un ir palielinājies par 75, 3% kopš 2007. gada beigām, jo noguldītāji meklē noguldījumu apdrošināšanas garantiju 250 000 USD apmērā, kas pieejama katrā bankā, kurā noguldītājs ir apdrošinājis noguldījumus. Līdz 2020. gada septembra beigām šim fondam ir piešķirtas pilnvaras, lai tajā būtu 1, 35% no apdrošinātajiem noguldījumiem, un šī prasība jau ir izpildīta.
Zaudējumu rezerves nedaudz pieauga līdz USD 124, 7 miljardiem 4. ceturksnī, kas ir par 22% virs 2007. gada beigās parādītā līmeņa. Tas liecina par nepārtrauktu piesardzību banku sistēmā.
Ilgtermiņa aizdevumi 4. ceturksnī samazinājās līdz USD 100, 2 miljardiem, kas ir par 8, 8% zemāk nekā 2007. gada beigās.
Šeit ir četru naudas centru banku "pārāk lielas, lai bankrotētu" nedēļas grafiki.
Amerikas Banka
Refinitiv XENITH
Nedēļas diagramma Bank of America ir pozitīva, bet pārpirkta, un akciju cena pārsniedz piecu nedēļu modificēto mainīgo vidējo vērtību USD 28, 42 un krietni pārsniedz tās 200 nedēļu vienkāršo mainīgo vidējo rādītāju jeb "reversiju uz vidējo" USD 22, 44. Iknedēļas lēnais stohastiskais lasījums 12 x 3 x 3 nedēļā beidzās pagājušajā nedēļā pulksten 86.11, kas ir krietni virs pārsniegtā sliekšņa 80.00. Mans pusgada un gada vērtības līmenis ir attiecīgi 26, 66 USD un 24, 07 USD, savukārt mēneša un ceturkšņa riska līmenis ir attiecīgi USD 29, 24 un USD 31, 15.
Citigrupa
Refinitiv XENITH
Nedēļas diagramma Citi ir neitrāla ar akciju zemāku par piecu nedēļu modificēto mainīgo vidējo rādītāju 62, 43 USD, bet virs tā 200 nedēļu vienkāršā mainīgā vidējā rādītāja jeb "reversijas uz vidējo" 59, 44 USD. 12 x 3 x 3 nedēļas lēnais stohastiskais lasījums beidzās pagājušajā nedēļā pulksten 81.10, tieši virs pārsniegtā sliekšņa 80.00. Mani pusgada un gada vērtības līmeņi ir attiecīgi 61.70 un 55.32 dolāri, savukārt mēneša un ceturkšņa riskantais līmenis ir attiecīgi 64.10 un 70.38.
JPMorgan
Refinitiv XENITH
Nedēļas diagramma JPMorgan ir neitrāla, un akciju krājums ir zemāks par piecu nedēļu modificēto mainīgo vidējo vērtību USD 103, 57, bet pārsniedz tās 200 nedēļu vienkāršo mainīgo vidējo vērtību jeb "reversiju uz vidējo" USD 86, 08 līmenī. Pagājušajā nedēļā beidzās 12 x 3 x 3 nedēļas lēnais stohastiskais lasījums, sasniedzot 64, 18. Mana gada tendence ir USD 102, 64, un pusgada, mēneša un ceturkšņa riska līmenis ir attiecīgi USD 110, 75, USD 111, 89 un USD 114, 59.
Wells Fargo
Refinitiv XENITH
Nedēļas grafiks Wells Fargo ir pozitīvs, jo krājumi pārsniedz piecu nedēļu modificēto mainīgo vidējo rādītāju 49, 30 USD, bet ir zemāki par 200 nedēļu vienkāršo mainīgo vidējo rādītāju jeb “reversiju uz vidējo” 53, 18 USD līmenī. Pagājušajā nedēļā beidzās 12 x 3 x 3 nedēļas lēnais stohastiskais lasījums, sasniedzot 59, 72. Mana mēneša tendence ir USD 49, 14, un pusgada, ceturkšņa un gada riska pakāpe ir attiecīgi USD 51, 12, USD 51, 44 un USD 63, 29.
