Izdevumu limita DEFINĪCIJA
Izdevumu limits ir ierobežojums, kas noteikts darbības izdevumiem, kas radušies kopfondam. Izdevumu ierobežojums tiek izteikts procentos no fonda vidējiem neto aktīviem un atspoguļo maksimālo robežu maksām, kuras var iekasēt akcionāram.
PĀRDOŠANĀS LEJĀ Izdevumu limits
Izdevumu limitus fonds bieži vien brīvprātīgi ievieto tā pārvaldnieks. Izdevumu ierobežojuma pievienošana var padarīt fondu pievilcīgāku, jo investori ir pilnībā informēti par maksimālo procentuālo daļu, kas viņiem var tikt iekasēta. Ar izdevumu ierobežojumu maksa nekad nepalielināsies virs noteiktā procenta; tomēr fonds var iekasēt maksu atbilstoši noteiktajam limitam. Līdzekļi, kas izmanto izdevumu limitu, tiek saukti par ierobežotajiem fondiem, jo limits ierobežo nodevas, kuras var iekasēt akcionāri.
Fondu sabiedrības prospekta dokumentos sniedz informāciju par ierobežotajiem izdevumu līmeņiem. Parasti ierobežotos izdevumu līmeņus nosaka noteiktā laika posmā. Lai atjaunotu vai pārskatītu ierobežoto izdevumu līmeni, fondam jāsaņem Direktoru padomes apstiprinājums. Fondu sabiedrības pēc saviem ieskatiem var pievienot, pārskatīt vai atsaukt izdevumu maksimālo robežu, taču ir jāsniedz dokumentācija un informācija. Ierobežotie fondi un indeksi ievēro katra komponenta maksimālo ieguldījumu līmeni. Tas var nodrošināt plašāku izkliedi un neļauj vienai līdzdalībai pārmērīgi ietekmēt fonda darbību. Izdevumu griestu izmaiņas ietekmēs fonda gada ienesīgumu. Jebkurš izdevumu griestu līmeņa paaugstinājums var izraisīt zemāku atdevi, savukārt samazinājumi palīdzētu palielināt sniegumu.
Ierobežoto fondu piemērs
Ieguldījumu tirgū pastāv vairāki ierobežoti fondi un indeksi. Standard & Poor's (S&P) pārvalda daudzos ierobežotos indeksus, kurus var izmantot pasīvo ieguldījumu etaloniem. S&P ierobežotajos indeksos ietilpst:
- S & P / TSX 60 CappsS & P / TSX Capped CompositeS & P / TSX Capped EnergyS & P Russia BMI CappedS & P Italy Lielie un vidējie CappedS & P visā Āfrikā CappedDJCI Gas & Oil capsed ComponentsS & P GSCI Cap Component
Ieguldījumu fondu veidi
Kopfondu pārvaldītāji var iekasēt dažādas maksas. Plaši runājot, maksas tiek iedalītas divās plašās kategorijās: maksa par darījumiem, kas samaksāti par ienākšanu fondā (saukti arī par slodzēm), un pastāvīgās ikgadējās maksas, ko maksājat, lai paliktu ieguldīti fondā. ASV vērtspapīru un biržas komisija parasti neierobežo maksas, ko var iekasēt kopfondu sabiedrība. Viens izņēmums ir 2% izpirkuma maksas ierobežojums lielākajā daļā gadījumu. Finanšu nozares regulatoru asociācija ierobežo pārdošanas apjomus līdz 8, 5%, bet 12B-1 maksa, kas tiek izmantota mārketinga un izplatīšanas izmaksu apmaksai, līdz 0, 75%.
