Kas ir notikumu izpēte?
Notikumu pētījums ir vērtspapīra empīriska analīze, kurā tiek pārbaudīta nozīmīga katalizatora notikuma vai iespējamā notikuma ietekme uz šī vērtspapīra vērtību.
Notikumu pētījumi var atklāt svarīgu informāciju par to, kā drošība varētu reaģēt uz konkrēto notikumu. Notikumu piemēri, kas ietekmē vērtspapīra vērtību, ir uzņēmums, kas iesniedz pieteikumu par 11. nodaļas aizsardzību pret bankrotu, pozitīvs paziņojums par apvienošanos vai uzņēmums, kas nepilda savas parāda saistības.
Taustiņu izņemšana
- Notikumu pētījumā tiek pārbaudīta notikuma ietekme uz uzņēmuma finanšu vērtspapīriem vai vērtspapīru. Notikumu pētījumā tiek analizēta konkrēta notikuma ietekme uz uzņēmumu, aplūkojot saistīto ietekmi uz uzņēmuma krājumiem.Ja tāda paša veida statistikas dati analīze tiek izmantota, lai analizētu vairākus viena veida notikumus, modelis var paredzēt, kā akciju cenas parasti reaģē uz konkrētu notikumu.
Kā darbojas notikumu pētījums
Notikumu pētījumā, kas pazīstams arī kā notikumu vēstures analīze, tiek izmantotas statistiskās metodes, izmantojot laiku kā atkarīgo mainīgo un pēc tam meklējot mainīgos, kas izskaidro notikuma ilgumu (vai laiku, līdz notikums notiek). Citos notikumu pētījumos, piemēram, pārtraukto laikrindu analīzē (ITSA), tiek salīdzināta tendence pirms un pēc notikuma, lai izskaidrotu, kā un kādā mērā notikums mainīja uzņēmumu vai vērtspapīru.
Notikumu pētījums atklāj tirgus informāciju
Notikuma pētījums, kas veikts konkrētā uzņēmumā, pārbauda visas tā akciju cenas izmaiņas un to, kā tā ir saistīta ar konkrēto notikumu. Notikumu pētījumu var izmantot arī kā makroekonomisku instrumentu, lai analizētu notikuma ietekmi uz nozari, nozari vai kopējo tirgu. Tirgus pētījumā aplūkota piedāvājuma un pieprasījuma izmaiņu ietekme. Notikumu pētījums gan mikro, gan makro līmenī mēģina noteikt, vai konkrētam notikumam ir vai būs ietekme uz uzņēmuma vai ekonomikas finanšu rādītājiem.
Pasākumu izpētes metodika
Teorētiski akciju cenā tiek ņemta vērā visa pieejamā informācija un cerības par nākotni. Tātad akcijas cena ir vienāda ar pašreizējo cenu, kurai pieskaitītas gaidāmo nākotnes dividenžu summa. Saskaņā ar šo teoriju ir iespējams analizēt konkrēta notikuma ietekmi uz uzņēmumu, aplūkojot saistīto ietekmi uz uzņēmuma krājumiem.
Tirgus modelis ir visbiežāk izmantotā analīze, ko izmanto notikumu izpētē. Šī metodika aplūko bāzes tirgus faktiskos ienākumus un izseko uzņēmuma akciju korelācijai ar bāzes līniju. Šis modelis izseko nenormālai peļņai konkrētā notikuma dienā. Tādējādi tas atklāj atšķirību starp akciju ienesīgumu šajā dienā un salīdzina to ar parasto vai vidējo ienesīgumu. Atšķirība ir faktiskā ietekme uz uzņēmumu. Tirgus modeli var izmantot laika gaitā, analizējot dienas pēc kārtas, lai saprastu, kā notikums laika gaitā ietekmē akciju.
Notikumu pētījums var atklāt lielākas tirgus tendences vai modeļus. Ja viena veida modeli izmanto, lai analizētu vairākus viena veida notikumus, tas var paredzēt, kā akciju cenas parasti reaģē uz konkrētu notikumu.
