Kas ir ētiskās investīcijas?
Ētiskais ieguldījums attiecas uz praksi ētiskos principus izmantot kā galveno filtru, izvēloties vērtspapīrus, kas veic ieguldījumus. Ētiskais ieguldījums ir atkarīgs no ieguldītāja uzskatiem. Ētiskos ieguldījumus dažreiz izmanto aizvietojami ar sociāli apzinīgiem ieguldījumiem; tomēr sociāli apzinīgiem fondiem parasti ir viens visaptverošs vadlīniju kopums, ko izmanto portfeļa izvēlei, turpretim ētiski ieguldījumi dod personificētāku rezultātu.
Taustiņu izņemšana
- Ētiskie ieguldījumi ir tādu ieguldījumu atlases prakse, kuru pamatā ir ētikas vai morāles principi. Ieguldījumu atlase, balstoties uz ētiku, negarantē sniegumu. Ētiskie investori parasti izvairās no ieguldījumiem no grēku akcijām, uzņēmumiem, kas nodarbojas ar stigmatizētām darbībām, piemēram, azartspēlēm, alkoholu, smēķēšanu vai šaujamieroči. Investīciju analīzē saskaņā ar ētiku jāiekļauj arī pārskatīšana, vai uzņēmuma darbības atbilst viņu saistībām ar ētiku un viņu vēsturiskajam, pašreizējam un plānotajam sniegumam.
Izpratne par ētisko ieguldījumu
Ētiskās investīcijas dod indivīdam tiesības piešķirt kapitālu uzņēmumiem, kuru prakse un vērtības atbilst viņu personīgajai pārliecībai. Daži uzskati sakņojas vides, reliģiskos vai politiskos priekšrakstos. Daži investori var izvēlēties likvidēt īpašas nozares vai pārmērīgi piešķirt līdzekļus citām nozarēm, kas atbilst indivīda ētikas vadlīnijām.
Piemēram, daži ētiski investori izvairās no grēku krājumiem, kas ir uzņēmumi, kas ir iesaistīti vai galvenokārt nodarbojas ar tradicionāli neētiskām vai amorālām darbībām, piemēram, azartspēlēm, alkoholu vai šaujamieročiem. Ieguldījuma izvēle, pamatojoties uz ētiskām vēlmēm, neliecina par ieguldījuma veiktspēju.
Lai sāktu, ieguldītājiem rūpīgi jāpārbauda un jādokumentē, no kuriem ieguldījumiem jāizvairās un kuri ir interese. Pētījumi ir nepieciešami, lai precīzi noteiktu, vai ieguldījums vai ieguldījumu grupa sakrīt ar ētiku, jo īpaši, ja tiek ieguldīti indeksā vai kopieguldījumu fondā.
Ētisko ieguldījumu vēsture
Bieži vien reliģija ietekmē ētiskos ieguldījumus. Ja motivācija ir reliģija, tiek izvairīšanās no nozarēm, kurās notiek darbības un prakse, kas pretojas reliģijas principiem. Agrākais reģistrētais ētisko investīciju piemērs Amerikā bija 18. gadsimta kvekeri, kuri ierobežoja biedrus tērēt savu laiku vai naudu vergu tirdzniecībā.
Tajā pašā laikmetā metodoloģijas dibinātājs Džons Veslijs sludināja, cik svarīgi ir atturēties no ieguldījumiem rūpniecībā, kas kaitē kaimiņam, piemēram, ķīmiskās rūpnīcās. Vēl viens reliģiski pamatota ētiskā investīciju režīma piemērs ir redzams islāma bankās, kas izvairās no ieguldījumiem alkoholā, azartspēlēs, cūkgaļā un citās aizliegtajās lietās.
Amana Mutual Funds Trust piedāvā ieguldījumu produktus, kas ievēro islāma banku principus, piemēram, aizliedz azartspēles (Maisir), maksā vai iekasē procentus (riba) un iekasē vairāk naudas par novēlotiem maksājumiem (murâbaḥah).
20. gadsimtā ētiskie ieguldījumi guva vilci, balstoties uz cilvēku sociālajiem uzskatiem, nevis uz viņu reliģiskajiem uzskatiem. Ētiskās investīcijas mēdz atspoguļot tā laika politisko klimatu un sociālās tendences. ASV 60. un 70. gados ētiskie investori koncentrējās uz tiem uzņēmumiem un organizācijām, kas veicināja darba ņēmēju līdztiesību un tiesības, un izvairījās no uzņēmumiem, kuri atbalstīja vai guva labumu no Vjetnamas kara.
Sākot ar 1990. gadu, ētiskās investīcijas sāka koncentrēties uz vides jautājumiem. Ētiskie investori attālinājās no ogļu un fosilā kurināmā uzņēmumiem un pret tiem, kas atbalstīja tīru un ilgtspējīgu enerģiju. Mūsdienās ētiskās investīcijas galvenokārt koncentrējas uz ietekmi uz vidi un sabiedrību.
Kā ieguldīt ētiski
Papildus ieguldījumu analīzei, izmantojot ētikas standartus, ir jāpārbauda arī ieguldījumu vēsturiskā, pašreizējā un plānotā darbība. Lai pārbaudītu, vai ieguldījums ir pamatots un vai tas var dot ievērojamu atdevi, ir pamatoti pārskatīt uzņēmuma vēsturi un finanses. Ir svarīgi arī apstiprināt uzņēmuma apņemšanos ievērot ētisko praksi.
Uzņēmuma misijas paziņojums var atspoguļot investora vērtības un uzskatus, tomēr viņu prakse var būt tiem pretēja. Apsveriet Enron, kas darbiniekiem publicēja un izplatīja 63 lappušu ētikas kodeksa kodeksu, uzsverot viņu apņemšanos ievērot integritāti un ētiku. Tiešām tika pierādīts, ka viņi ne tikai neievēroja savu politiku, bet arī pārkāpa daudzus likumus.
