Kas ir entropija?
Entropija ir nejaušības mērs. Līdzīgi kā bezgalības jēdziens, entropija tiek izmantota, lai modelētu un attēlotu nejauša mainīgā nenoteiktības pakāpi. To izmanto finanšu analītiķi un tirgus tehniķi, lai noteiktu iespējas, kādas varētu būt vērtspapīra vai tirgus noteikta veida rīcība.
Taustiņu izņemšana
- Entropija ir nejaušības mērs. Līdzīgi kā bezgalības jēdziens, entropija tiek izmantota, lai palīdzētu modelēt un attēlot nejauša mainīgā nenoteiktības pakāpi.Entropiju izmanto finanšu analītiķi un tirgus tehniķi, lai noteiktu vērtspapīra vai tirgus noteikta veida izturēšanās iespējas.Entropija jau sen ir tirgus analītiķu un tirgotāju pētījumu un debašu avots. To izmanto kvantitatīvajā analīzē un tas var palīdzēt paredzēt varbūtību, ka vērtspapīrs virzīsies noteiktā virzienā vai pēc noteikta modeļa.
Kā darbojas entropija
Entropija jau sen ir tirgus analītiķu un tirgotāju pētījumu un diskusiju avots. To izmanto kvantitatīvā analīzē un tas var palīdzēt paredzēt varbūtību, ka vērtspapīrs virzīsies noteiktā virzienā vai pēc noteikta modeļa. Gaistošajiem vērtspapīriem ir lielāka entropija nekā stabiliem, kuru cena ir salīdzinoši nemainīga. Entropijas jēdziens ir izpētīts rakstā "A Random Walk Down Wall Street".
Entropija kā riska mērs
Līdzīgi kā beta un nepastāvība, entropija tiek izmantota finanšu riska novērtēšanai kā nejaušības mērs. Finanšu pasaulē risks ir gan slikts, gan labs, atkarībā no investora vajadzībām; tomēr parasti tiek pieņemts, ka lielāks risks var veicināt izaugsmi. Investoriem, kas vēlas lielāku izaugsmi, tiek mācīts meklēt lielus beta vai lielas nepastāvības akcijas. Entropija tiek izmantota tāpat. Krājums ar augstu entropijas līmeni tiek uzskatīts par riskantāku nekā citi. Daži analītiķi uzskata, ka entropija nodrošina labāku riska modeli nekā beta. Ir pierādīts, ka entropija, piemēram, beta, un standarta novirze samazinās, palielinoties aktīvu vai vērtspapīru skaitam portfelī.
Finansēs svētais grāfs ir bijis labākais veids, kā atrast portfeli, kas uzrāda izaugsmi un nelielu samazinājumu. Vēl viens veids, kā to pateikt, ir maksimāla atdeve ar vismazāko risku. Daudz laika un enerģijas ir pavadīts, izpētot datu kopas un pārbaudot daudzus mainīgos. Ja meklējat priekšrocības portfeļa veidošanā, entropijas optimizācija var būt diezgan noderīga. Entropija ir viens veids, kā analītiķi un pētnieki izolē portfeļa nejaušību vai sagaidāmo pārsteigumu.
Entropijas lietošana
Entropijas izmantošanas galvenā problēma ir pats aprēķins. Analītiķu vidū ir daudz dažādu teoriju par to, kā vislabāk izmantot šo jēdzienu aprēķina finansēs.
Piemēram, atvasinātajos finanšu instrumentos entropija tiek izmantota kā veids, kā identificēt un samazināt risku. Tradicionālajā Black-Scholes kapitāla aktīvu cenu noteikšanas modelī modelis pieņem, ka visu risku var ierobežot. Tas ir, visu risku var noteikt un uzskaitīt. Tas ne vienmēr ir reālistisks modelis.
Entropijas jēdzienu var izmantot un attēlot ar mainīgo, lai novērstu nejaušības, ko rada pamatā esošais vērtspapīrs vai aktīvs, kas ļauj analītiķim izolēt atvasinātā instrumenta cenu. Citiem vārdiem sakot, entropija tiek izmantota kā veids, kā noteikt labāko mainīgo lielumu, ar kuru definēt risku dotajā sistēmā vai finanšu instrumentu shēmā. Labākais mainīgais lielums ir tas, kas vismazāk novirzās no fiziskās realitātes.
Finansēs to var attēlot, izmantojot varbūtības un paredzamās vērtības. Kamēr pats aprēķins mainās, mērķis ir skaidrs; analītiķi izmanto šo jēdzienu, lai atrastu labāku veidu, kā noteikt sarežģītu finanšu instrumentu cenu.
