Major pārceļas
Kā es minēju vakardienas Chart Advisor biļetenā, Lielbritānijas mārciņa (GBP) pēdējā laikā ir pārsteidzoši aizsargājoša. No tehniskā viedokļa GBP / USD maiņas kurss veidoja bullish apgrieztu galvas un plecu modeli, kas šodien tika pabeigts. Šis modelis ir pārsteidzošs visas nenoteiktības dēļ, ko rada Brexit - šķiet, ka investori jau ir noteikuši cenu Brexit tirgū.
Kā redzat šajā tabulā, tehniskais modelis, uz kuru es vakar norādīju, ir pabeidzis izlaišanu ar provizorisko cenu mērķi 1, 3685, pamatojoties uz paša modeļa Fibonači retrakciju. Šī metode ir saprātīga, lai novērtētu izlaušanās mērķus; tomēr šajā gadījumā nezināmie ap Brexit varētu padarīt to vairāk par minējumu, nevis aplēsi.
GBP niecīgums ir ziņu rezultāts, ka Eiropas Savienība var uzstāt uz divu vai vairāk gadu nokavēšanos, ja nevar panākt vienošanos. Šis paziņojums samazina ļoti “cieta” vai “bez darījuma” Brexit risku, ja nav vienošanās par to, kad Lielbritānija izstājas no ES.
S&P 500
Kā galvenās pasaules ekonomikas sastāvdaļas abas Brexit puses gūtu labumu no vienmērīgākas pārejas no ES (vai pat palielināta Apvienotās Karalistes potenciāla palikšanas savienībā). Tas pozitīvi ietekmē arī ASV akcijas, kuras citādi ciestu, ja izaugsme Eiropā un Lielbritānijā turpinātu samazināties.
Diemžēl Brexit ziņas nepalīdzēja S&P 500 šodien panākt progresu pretestībā pie 2800. Iespējams, ka investorus izklaidēja Fed priekšsēdētāja Džeroma Pauela liecība Mājas finanšu pakalpojumu komitejai vai prezidenta Trumpa bijušā advokāta liecība Mājas pārraudzības komitejai. Visticamāk, ka kaut kas no zemes notikumiem varētu rasties no abiem notikumiem, nebija ticams, taču arī šodien nebija citu pozitīvu katalizatoru, kas varētu izraisīt izlaušanos.
:
Aukstais karš ar Ķīnu ilgi kaitēs ASV krājumiem pēc tirdzniecības darījuma
Grūti, mīksti, aizturēti vai bez darījumiem: Brexit rezultāti ir izskaidroti
Stratēģijas Fibonači atkārtotu pārvadājumu tirdzniecībai
Riska indikatori - bruņots konflikts
Ar visām politiskajām ziņām, kas šodien iepludina virsrakstus, vēl viens jautājums, ar ko saskaras tirgi, uzkarst bez ļoti liela atspoguļojuma. Pakistāna saka, ka tā ir notriekusi divus Indijas pilotus virs strīdīgā Kašmiras reģiona pēc tam, kad Indija vakar bija sākusi gaisa uzlidojumus Pakistānas teritorijā. Lai arī tas negarantē karu starp abām kodolvalstīm, tas ir nozīmīgs karadarbības saasinājums.
Pats par sevi saprotams, ka bruņotu konfliktu potenciāls tirgiem gandrīz vienmēr ir riska avots. Tomēr tirgotāji par pārsteigumiem ir pārsteidzoši noskaņoti. Indijas akcijas, piemēram, Infosys Limited (INFY), Tata Motors, Limited (TTM) un Dr Reddy's Laboratories, Limited (RDY), bija nedaudz sajauktas, taču neuzrādīja nekādas panikas pārdošanas vai hedžēšanas pazīmes.
Cerams, ka konflikts tiks atdzisis, pirms zaudēs vairāk cilvēku, un šīs nedēļas notikumiem nebūs ilgstošas ietekmes uz tirgiem. Tomēr, uzmanot aktīvu klases, kas visvairāk pārvietojas, kad investori baidās no eskalācijas, iespējams, būs zināms iepriekšējs paziņojums akciju tirgotājiem.
Pēc manas pieredzes, zelts un Šveices franks (CHF) ir visvieglāk izsekojamais drošības rezervju aktīvs, un abi šie rādītāji ātri palielinās, kad investori sāk diskontēt vai nodrošināties pret globālā riska notikumiem, piemēram, Pakistānas / Indijas konfliktu. Abi aktīvi šodien atkāpās, kas ir laba zīme. Ja jums nav piekļuves CHF vai zelta tūlītējām cenām vai fjūčeru grafikiem, varat izmantot ETF, kas šos aktīvus tur kā aizstājēju.
Piemēram, šajā diagrammā es esmu uzzīmējis SPDR Gold Trust (GLD) un CurrencyShares Šveices franku ETF (FXF). Kā redzat, abi fondi šodien atkāpās, jo investori novērtēja incidentu riskus pēdējo divu dienu laikā. Tomēr, ja abi drošā patvēruma aktīvi sāk dramatiski pieaugt, ieguldītājiem jābūt uzmanīgiem arī attiecībā uz savām ilgtermiņa akciju pozīcijām.
:
Kas ir “notikumu risks”?
Goldmana formula, lai pieveiktu apzīmogojuma buļļu tirgu
Kas ir Šveices franks?
Grunts līnija: Cerības
Papildus negaidītajām ziņām par Indijas un Pakistānas konfliktu šīs nedēļas grafiks nav sagādājis daudz pārsteigumu. Pauela liecība daudz neveicināja tirgus nepastāvību, un šķiet, ka Brexit ziņas mudina investorus. Pēdējais nozīmīgais atlikušais šīs nedēļas ziņu notikums ir iepriekšējs IKP ziņojums par ceturto ceturksni, kas būs pieejams pirms tirgus atvēršanas ceturtdien. Manuprāt, kaut arī pretestība S&P 500 ir bijusi 2800, jebkādu būtisku kritumu risks turpina samazināties.
