Riska vērtībā (VaR) tiek izmantots gan ticamības līmenis, gan ticamības intervāls. Riska pārvaldītājs izmanto VaR, lai uzraudzītu un kontrolētu riska līmeni uzņēmuma investīciju portfelī. VaR ir statistiska metrika, ar noteiktu ticamības pakāpi izmērot maksimālo potenciālo zaudējumu summu noteiktā laika posmā. VaR norāda, ka uzņēmuma zaudējumi nepārsniegs noteiktu dolāru summu noteiktā laika posmā ar noteiktu ticamības procentu.
Uzticamības līmenis nosaka, cik pārliecināts var būt riska pārvaldītājs, aprēķinot VaR. Uzticamības līmeni izsaka procentos, un tas norāda, cik bieži VaR ietilpst ticamības intervālā. Ja riska pārvaldītājam ir 95% ticamības pakāpe, tas norāda, ka viņš var būt 95% pārliecināts, ka VaR ietilpst ticamības intervālā. Piemēram, pieņemsim, ka riska pārvaldītājs nosaka, ka 5% vienas dienas VaR ir USD 1 miljons. Tas nozīmē, ka viņam ir 95% ticamības līmenis, ka vissliktākie ikdienas zaudējumi nepārsniegs miljonu USD.
Pretēji tam, ticamības intervāls ir statistisks rādītājs, kas rada aptuvenu vērtību diapazonu, kas, iespējams, ietver nezināmu populācijas parametru. Piemēram, pieņemsim, ka riska pārvaldītājs mēra ieguldījumu portfeļa ticamības intervālu. Viņam šķiet, ka beigās ir 2 miljoni USD un 10 miljoni USD.
Pārvarot ticamības intervālu un ticamības līmeni, riska pārvaldītājs var aprēķināt riska vērtību. VaR aplēses ticamības līmenis ir skaitlis, ko riska pārvaldītājs izmanto, lai aprēķinātu VaR. Tomēr to nevajadzētu sajaukt ar ticamības intervālu. Uzticamības intervāls ir intervāls, kurā ir varbūtība iekļaut VaR novērtējumu.
Piemēram, pieņemsim, ka riska pārvaldītājs novērtē divu dažādu ieguldījumu portfeļu VaR. Pirmā portfeļa vienas dienas vērtība ar risku ir 11 miljoni USD un ticamības intervāls no 6 miljoniem līdz 17 miljoniem USD, turpretim otrā portfeļa vienas dienas VaR ir 5 miljoni USD ar ticamības intervālu no 3 miljoniem līdz 7 miljoniem USD. Pirmajam portfelim ir 95% ticamības intervāls, bet otrajam - 99% ticamības intervāls. Pirmais portfelis ir riskantāks un ar augstāku nenoteiktību, jo ticamības intervāls un VaR ir daudz lielāki.
Pirmā portfeļa ticamības intervālā ietilpst VaR USD 11 miljonu apmērā 95% laika. No otras puses, otrā portfeļa ticamības intervālā ietilpst VaR 5 miljoni USD 99% laika.
