Kas ir uzkrāto atlaižu privilēģija?
Kumulatīvās atlaižu privilēģijas ir veids, kā ieguldījumu fondu ieguldītāji var pretendēt uz zemākām maksām par konkrētu fondu, pamatojoties uz kopējo summu, kas ieguldīta vairākos fondos, ko piedāvā viena un tā pati kopfondu sabiedrība, parasti no vienas un tās pašas fondu grupas.
Parasti maksa par ieguldījumiem kopfondā samazinās, pamatojoties uz kopējo ieguldīto summu. Dažiem fondiem ir vajadzīgas minimālas investīcijas, lai saņemtu zemākas maksas. Kumulatīvā diskonta privilēģija piešķir ieguldītājiem šo atlaidi, pamatojoties uz minimumu, kas attiecas uz visiem saistītajiem fondiem, nevis uz konkrētu fondu.
Dažreiz ieguldītāji var pretendēt arī uz kumulatīvo atlaižu privilēģiju, piekrītot veikt vairākus ieguldījumus fondā vai fondu saimē noteiktā laika posmā.
KOPĒJĀS PREČU ATLIKŠANA
Kumulatīvās atlaižu privilēģijas ir nedaudz izplatītas, un dažreiz tās attiecas arī uz riska ieguldījumu fondiem un citiem ieguldījumiem, ko piedāvā reģistrēti konsultanti.
Say Bird savstarpējo fondu sabiedrība iekasē 0, 75% gadā par savu Robin fondu, pamatojoties uz vismaz 20 000 USD ieguldītajiem līdzekļiem. Tomēr tas iekasē 0, 50% gadā par vismaz ieguldītajiem 100 000 USD. Tomēr tas piedāvā arī dzenu fondu un Blue Jay fondu ar vienādiem minimumiem. Tomēr Bird Mutual piedāvā 150 000 USD kumulatīvu atlaižu privilēģiju. Investori var pretendēt uz maksu par 0, 50% visos trīs fondos, ja vien viņi šajos trijos fondos kopā iegulda 150 000 USD.
Ja Bird Mutual pagarina zemāko 0, 50 gada maksu klientiem, kuri vēlas ieguldīt USD 110 000 avansā, ar nosacījumu, ka viņi piekrīt ieguldīt USD 10 000 ceturksnī par katru no nākamajiem četriem ceturkšņiem, tas arī atspoguļo kumulatīvās atlaides privilēģijas.
Kumulatīvo atlaižu privilēģiju plusi un mīnusi
Ja kumulatīvās atlaides privilēģijas ir skaidri noteiktas un vienmērīgi piemērotas visiem klientiem, daudzi investori to uzskata par taisnīgu, kaut arī daži mazāki klienti reizēm mudina maksāt lielākas maksas, pamatojoties uz summu attiecīgajos kontos.
Tomēr kumulatīvās atlaižu privilēģijas atspoguļo mārketinga izmaksu samazinājumu ieguldījumu fondu uzņēmumam. Ieguldījumu fondu uzņēmumam vienkārši jāmaksā vairāk par divu 75 000 USD kontu apkalpošanu, nekā tas ir par vienu kontu 150 000 USD.
Nav taisnīgi, ja noteikumi par kumulatīvajām atlaižu privilēģijām nav skaidri. Dažiem kopfondu nozares uzņēmumiem ir tieša samaksa, bet citiem ir tendence aizēnot noteikumus ar sarežģītu valodu.
Kopējie fondi prospektā vienmēr norāda visas saistītās fonda maksas. Katram fondam prospekts ir jāatjaunina reizi gadā, tāpēc tas vienmēr ir aktuāls. Tā nav patīkama lasīšana, taču tā ir labākā vieta, kur pilnībā izprast fonda maksas sadalījumu.
