Kas ir Cross Rate?
Krusteniskais kurss ir valūtas maiņas kurss starp divām valūtām, ja neviena no tām oficiālajām valūtām nav tajā valstī, kurā tiek norādīts valūtas maiņas kurss. Ārvalstu valūtas tirgotāji bieži izmanto terminu, lai atsauktos uz valūtas kotējumiem, kas neietver ASV dolāru, neatkarīgi no tā, kurā valstī kotācija tiek sniegta.
Izpratne par Cross Rate
Maiņas kurss starp eiro un Japānas jenu tiek uzskatīts par šķērskursu tirgus izpratnē, jo tas neietver ASV dolāru. Definīcijas tīrā nozīmē to uzskata par šķērsliktu, ja uz to atsaucas runātājs vai rakstnieks, kurš neatrodas Japānā vai vienā no valstīm, kas lieto euro. Lai gan tīrā šķērsgriezuma likmes definīcija prasa to atsaukties vietā, kur netiek izmantota neviena valūta, šis termins galvenokārt tiek izmantots, lai apzīmētu tirdzniecību vai kotējumu, kas neietver ASV dolāru.
Taustiņu izņemšana
- Krustlikme ir tehniski jebkura likme starp divām valūtām, kas nav tās valūtas vietējā valūtā, kurā tiek publicēts piedāvājums. Praksē šķērsgriezuma likme parasti ir valūtu pāris, kas neietver ASV dolāru.
Galveno savstarpējās likmes piemēri
Jebkuras divas valūtas var tikt kotētas viena pret otru, bet visaktīvāk tirgotie pāri ir EUR / CHF, kas ir euro pret Šveices franku; EUR / GBP, eiro attiecībā pret Lielbritānijas mārciņu; EUR / JPY, euro pret Japānas jenu; un GBP / JPY, Lielbritānijas mārciņa pret Japānas jenu. Eiro ir kotācijas pamatvalūta, ja tā ir iekļauta pārī. Ja Lielbritānijas mārciņa ir iekļauta, bet eiro nav, mārciņa ir pamats. Šīs valūtas tiek aktīvi tirgotas starpbanku tūlītējā valūtas tirgū, kā arī zināmā mērā nestandartizētu nākotnes darījumu un iespēju līgumu tirgū.
Nelielu šķērslikmju piemēri
Starpbanku tirgū tirgotajos krosos, kas ir daudz mazāk aktīvi, ietilpst CHF / JPY, Šveices franks pret Japānas jenu; un GBP / CHF, Lielbritānijas mārciņa pret Šveices franku. Krusti, kuros iesaistīta Japānas jena, parasti tiek kotēti kā jenu skaits attiecībā pret otru valūtu neatkarīgi no citas valūtas.
Jebkuras divas valūtas var kotēt viena pret otru neatkarīgi no tā, vai pāris tiek tirgots. Lai novērstu kļūdas, rūpīgi jādefinē savstarpējās kotācijas valūtās, kuru vērtība un kotēšanas kārtība ir līdzīga. Piemēram, Jaunzēlandes dolārs tika kotēts 1, 0500 par Austrālijas dolāru 2016. gada jūnija beigās. Abas tiek kotētas pret ASV dolāru kā ASV dolāru skaits ārvalstu valūtas pirkšanai, kas nesniedz norādījumus par to, kura ir pamatvalūta. Tieši tirgus konvencija kā bāzi izmanto spēcīgāku AUD, kas ir arī lielāka ekonomika. Abas valūtas savstarpēji mainās paritātes līmenī, radot nepareizas kotēšanas iespēju.
Piedāvājuma procentu likmju starpība un procentu likmes
Lielākajiem krosiem cenu piedāvājuma starpība ir nedaudz plašāka nekā galvenajiem pāriem, kas balstīti uz dolāriem, taču tie tiek aktīvi kotēti starpbanku tirgū. Starpības mazākajos krustos parasti ir daudz plašākas; daži netiek kotēti tieši, tāpēc citāts jāveido no piedāvājumiem un piedāvājumiem komponentu valūtās, salīdzinot ar ASV dolāru.
