Izmaksu un izdevumu definīcija
Izmaksas un izdevumi ir izdevumi, kas saistīti ar kopfonda pārvaldīšanu. Izmaksas un izdevumi ir vieni no galvenajiem kritērijiem, lai novērtētu kopfonda ieguldījumu kvalitāti. Pasīvi pārvaldītajiem fondiem parasti ir zemākas izmaksas un izdevumi nekā to aktīvi pārvaldītajiem kolēģiem. "Izmaksu faktors" ir noteicošais faktors, kas nosaka fonda ieguldījumu atdevi akcionāriem.
Izmaksu un izdevumu sadalīšana
Kā jebkuram biznesam, savstarpēja fonda pārvaldīšana maksā naudu. Ar ieguldītāja darījumiem saistītas noteiktas izmaksas (piemēram, ieguldījumu fondu daļu pirkšana, pārdošana vai apmaiņa), kuras parasti sauc par “akcionāru maksām”, un pastāvīgās fonda darbības izmaksas (piemēram, ieguldījumu konsultāciju maksa par fonda daļu pārvaldīšanu, mārketings un izplatīšanas izdevumi, kā arī aprūpes, pārsūtīšanas aģentūras, juridiskie, grāmatvedības un citi administratīvie izdevumi).
Kādas izmaksas un izdevumi maksā
Daži fondi var segt izmaksas, kas saistītas ar jūsu darījumiem un kontu, iekasējot nodevas un nodevas tieši jums darījumu veikšanas brīdī. Turklāt fondi parasti sedz savus regulāros un periodiskos darbības izdevumus no fonda aktīviem. Tā kā šie izdevumi tiek apmaksāti no fonda aktīviem, jūs tos maksājat netieši. Ir svarīgi saprast, ka kopieguldījumu fondi šīs nodevas un izdevumus neuzliek patvaļīgi. Drīzāk fonda direktoru padome ir atbildīga par fonda darbības un pārvaldības pārraudzību. Fonda direktori un jo īpaši tā neatkarīgie direktori darbojas kā “sargi”, kuriem ir jāpievērš uzmanība fonda akcionāru interesēm. Viens no nozīmīgākajiem fonda direktoru padomes pienākumiem ir apspriest un pārskatīt konsultatīvo līgumu starp fondu un fonda investīciju konsultantu, ieskaitot maksas un izdevumu attiecības.
Izmaksu un izdevumu ietekme
Izmaksas un izdevumi dažādos fondos ir atšķirīgi. Fondam ar augstām izmaksām ir jābūt labākai nekā zemu izmaksu fondam, lai iegūtu tādu pašu peļņu. Pat nelielas atšķirības starp dažādiem fondiem dažādās fondos var radīt ievērojamas atšķirības jūsu ieguldījumu atdevē laika gaitā.
Jo vairāk jūs maksājat nodevās un izdevumos, jo mazāk naudas būs jūsu ieguldījumu portfelī. Un šīs nodevas un izdevumi laika gaitā patiešām tiek summēti.
Izmaksu un izdevumu veidi
Akcionāru maksa
Kā akcionāra maksa var parādīties šādas maksas:
- Pārdošanas slodzesPārdošanas maksa par pirkumiemAtliekamā pārdošanas maksaPiemērošanas maksaExchange maksaKonta maksaPirkuma maksa
Ikgadējie fonda darbības izdevumi
Par fonda gada darbības izdevumiem var parādīties šādi:
- Pārvaldīšanas maksasDalības (un / vai pakalpojums) 12b-1 maksa
Citi izdevumi
Par citiem izdevumiem var parādīties šādi:
- Kopējie gada darbības izdevumi (vai fonda izmaksu attiecība)
